This article has been translated from English to Italian.
L'HFT, o High-Frequency Trading, è quando si usano programmi per computer con algoritmi complicati per fare trading super veloce.
Gli HFT usano strategie di market making, arbitraggio e/o momentum trading, individuando o prevedendo i cambiamenti nella profondità e nella direzione del flusso degli ordini istituzionali.
L'HFT può essere considerato una forma primaria di trading algoritmico nel settore finanziario.
È l'uso di algoritmi informatici e strumenti tecnologici sofisticati per negoziare rapidamente titoli finanziari.
I trader ad alta frequenza usano strategie di trading proprietarie eseguite da computer per entrare e uscire dalle posizioni in pochi secondi o frazioni di secondo, negoziando volumi molto elevati allo stesso tempo.
I trader ad alta frequenza possono fare operazioni in 10 millisecondi o meno.
Ci vogliono dai 300 ai 400 millisecondi per battere le palpebre.
Tutto questo è possibile grazie all'automazione. I loro sistemi automatizzati permettono ai trader di scansionare i mercati alla ricerca di informazioni e di reagire più velocemente di qualsiasi essere umano.
L'HFT esegue operazioni con una velocità e un volume fisicamente impossibili per un essere umano.
Le operazioni vengono completate nel tempo che impiegherebbe il cervello umano per elaborare i nuovi dati che appaiono su uno schermo.
Può essere usato sia per trovare il miglior prezzo per un singolo ordine di grandi dimensioni, sia per trovare opportunità di profitto sul mercato in tempo reale.
Gli algoritmi alla base del trading ad alta frequenza tendono ad essere estremamente complessi, consentendo al programma di operare su più mercati contemporaneamente quando le condizioni sono soddisfatte.
Il vantaggio dell'HFT dipende in gran parte dalla velocità con cui la piattaforma è in grado di elaborare le operazioni, quindi l'attenzione si concentra sulla potenza dei computer utilizzati e sull'ubicazione dei programmi informatici.
Posizionandosi vicino alle borse che prendono gli ordini, le aziende di HFT possono guadagnare millesimi di secondo sui loro rivali.
In genere, i trader con le velocità di esecuzione più elevate sono più redditizi rispetto a quelli con velocità di esecuzione più lente.
Il vantaggio principale dell'HFT è che ha migliorato la liquidità del mercato e ridotto gli spread tra domanda e offerta.
Ci sono due critiche principali all'HFT.
- L'HFT permette agli operatori istituzionali di avere un vantaggio nel trading perché possono fare grandi operazioni usando algoritmi.
- La liquidità prodotta da questo tipo di trading è effimera. Scompare in pochi secondi, rendendo impossibile per i trader trarne vantaggio.