This article has been translated from English to Korean.
HFT는 고주파 거래로 알려져 있으며, 복잡한 알고리즘을 실행하는 컴퓨터 프로그램을 사용하여 매우 빠르게 거래를 진행하는 과정입니다.
HFT는 기관 투자자의 주문 흐름의 깊이와 방향의 변화를 감지하거나 예측하여 시장 조성, 차익 거래 및/또는 모멘텀 거래 전략을 활용합니다.
HFT는 금융에서 알고리즘 거래의 주요 형태로 볼 수 있습니다.
이는 컴퓨터 알고리즘과 고도로 발전된 기술적 도구를 활용해 금융 증권을 신속하게 거래하는 것을 의미합니다.
고주파 거래자는 컴퓨터가 수행하는 독점적인 거래 전략을 사용하여 몇 초 또는 몇 분의 1초 만에 포지션을 매수 및 매도하며, 동시에 매우 많은 거래량을 처리합니다.
고빈도 트레이더는 10밀리초 이내에 거래를 수행할 수 있습니다.
눈을 깜빡이는 데는 300~400밀리초가 소요됩니다.
자동화가 이를 가능하게 합니다. 그들의 자동화 시스템은 트레이더가 시장을 분석하고 정보를 수집하며 인간보다 더 빠르게 반응할 수 있도록 합니다.
HFT는 인간이 물리적으로 불가능한 속도와 거래량으로 거래를 실행합니다.
거래는 인간의 뇌가 화면에 나타나는 새로운 데이터를 처리하는 데 걸리는 시간 내에 완료됩니다.
단일 대량 주문의 최적 가격을 찾거나 시장에서 실시간으로 수익 기회를 찾기 위해 사용할 수 있습니다.
고주파 거래의 알고리즘은 매우 복잡한 경향이 있으며, 조건이 충족되면 프로그램이 여러 시장에서 한 번에 거래를 진행할 수 있습니다.
HFT의 주요 장점은 플랫폼이 거래를 처리하는 속도에 있으며, 따라서 사용되는 컴퓨터의 성능과 컴퓨팅 프로그램의 위치에 초점이 맞춰집니다.
거래소가 주문을 받는 곳에 가까이 위치함으로써 HFT 기업은 경쟁사보다 밀리초 단위의 우위를 확보할 수 있습니다.
일반적으로 거래 실행 속도가 빠른 트레이더는 실행 속도가 느린 트레이더보다 더 높은 수익을 올립니다.
HFT의 주요 장점은 시장 유동성을 개선하고 매수-매도 스프레드를 축소했다는 점입니다.
HFT에 대한 두 가지 주요 비판이 있습니다.
- HFT는 알고리즘을 활용해 대규모 블록으로 거래할 수 있기 때문에 기관 투자자가 거래에서 우위를 점할 수 있습니다.
- 이 유형의 거래가 생성하는 유동성은 일시적입니다. 몇 초 내에 사라지기 때문에 트레이더들이 이를 활용하기 어렵습니다.