This article has been translated from English to Thai.
HFT, หรือที่รู้จักกันในชื่อ High-Frequency Trading คือกระบวนการใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ทำงานด้วยอัลกอริธึมซับซ้อนในการทำการซื้อขายเร็วจี๊ดดดเลยล่ะ
HFT ใช้กลยุทธ์การตลาดแบบสร้างสภาพคล่อง, การเก็งกำไร และ/หรือการเทรดแบบโมเมนตัม โดยการตรวจจับหรือคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในความลึกและทิศทางของการสั่งซื้อของสถาบัน
HFT สามารถมองว่าเป็นแบบหลักของการซื้อขายด้วยอัลกอริธึมในด้านการเงิน
เป็นการใช้คอมพิวเตอร์และเครื่องมือเทคโนโลยีขั้นสูงในการซื้อขายหลักทรัพย์ทางการเงินอย่างรวดเร็ว
นักเทรดที่ใช้ความถี่สูงใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นของตัวเองซึ่งทำผ่านคอมพิวเตอร์ เพื่อเข้าหรือออกจากตำแหน่งในเวลาเพียงเสี้ยววินาที โดยทำธุรกรรมในปริมาณมากๆ ในเวลาเดียวกัน
นักเทรดความถี่สูงสามารถดำเนินการซื้อขายได้ใน 10 มิลลิวินาทีหรือน้อยกว่านั้น
มันใช้เวลาระหว่าง 300 ถึง 400 มิลลิวินาทีในการกระพริบตา
อัตโนมัติทำให้ทุกสิ่งนี้เป็นไปได้ ระบบอัตโนมัติของพวกเขาช่วยให้นักเทรดสามารถสแกนตลาดเพื่อหาข้อมูลและตอบสนองได้เร็วกว่าและเร็วกว่ามนุษย์
HFT ดำเนินการซื้อขายด้วยความเร็วและปริมาณที่เป็นไปไม่ได้ทางกายภาพสำหรับมนุษย์
การซื้อขายเสร็จสิ้นในเวลาที่สมองมนุษย์จะใช้ในการประมวลผลข้อมูลใหม่ที่ปรากฏบนหน้าจอ
มันสามารถใช้เพื่อค้นหาราคาที่ดีที่สุดสำหรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่หรือเพื่อค้นหาโอกาสในการทำกำไรในตลาดแบบเรียลไทม์
อัลกอริธึมที่อยู่เบื้องหลังการซื้อขายความถี่สูงมักจะซับซ้อนอย่างมาก ทำให้โปรแกรมสามารถซื้อขายข้ามหลายตลาดในคราวเดียวเมื่อมีเงื่อนไขที่เหมาะสม
ข้อได้เปรียบของ HFT ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความเร็วที่แพลตฟอร์มสามารถประมวลผลการซื้อขายได้ ดังนั้นจึงเน้นไปที่พลังของคอมพิวเตอร์ที่ใช้และตำแหน่งที่ตั้งของโปรแกรมคอมพิวเตอร์
โดยการวางตำแหน่งตัวเองใกล้กับตลาดที่รับคำสั่งซื้อ บริษัท HFT สามารถได้เปรียบในระดับมิลลิวินาทีเหนือคู่แข่ง
โดยทั่วไปแล้ว นักเทรดที่มีความเร็วในการดำเนินการที่เร็วที่สุดจะได้กำไรมากกว่านักเทรดที่มีความเร็วในการดำเนินการช้ากว่า
ประโยชน์หลักของ HFT คือมันได้ปรับปรุงสภาพคล่องในตลาดและทำให้ส่วนต่างของราคาซื้อขายใกล้กันมากขึ้น
มีสองข้อวิพากษ์วิจารณ์หลักเกี่ยวกับ HFT
- HFT ช่วยให้นักลงทุนสถาบันได้เปรียบในด้านการซื้อขายเพราะพวกเขาสามารถซื้อขายในบล็อกขนาดใหญ่ผ่านการใช้อัลกอริธึม
- สภาพคล่องที่เกิดจากการซื้อขายประเภทนี้มีอายุสั้น มันหายไปในเวลาไม่กี่วินาที ทำให้เป็นไปไม่ได้ที่นักเทรดจะใช้ประโยชน์จากมัน