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Le HFT, ou High-Frequency Trading, c'est quand on utilise des programmes informatiques avec des algorithmes compliqués pour faire des transactions super rapides.
Les HFT utilisent des stratégies de tenue de marché, d'arbitrage et/ou de trading momentum en détectant ou en prédisant les changements dans la profondeur et la direction des flux d'ordres institutionnels.
Le HFT peut être vu comme une forme principale de trading algorithmique dans la finance.
C'est l'utilisation d'algorithmes informatiques et d'outils technologiques sophistiqués pour négocier rapidement des titres financiers.
Les traders à haute fréquence utilisent des stratégies de trading propriétaires exécutées par des ordinateurs pour entrer et sortir de positions en quelques secondes ou fractions de seconde, traitant des volumes très élevés en même temps.
Ils peuvent effectuer des transactions en 10 millisecondes ou moins.
Il faut entre 300 et 400 millisecondes pour cligner des yeux.
C'est l'automatisation qui rend tout ça possible. Leurs systèmes automatisés permettent aux traders de scanner les marchés à la recherche d'infos et de réagir plus vite que n'importe quel humain.
Le trading à haute fréquence exécute des transactions à une vitesse et avec un volume physiquement impossibles pour un être humain.
Les transactions sont effectuées dans le temps qu'il faudrait au cerveau humain pour traiter les nouvelles données qui apparaissent à l'écran.
Il peut être utilisé soit pour trouver le meilleur prix pour un seul ordre important, soit pour trouver des opportunités de profit sur le marché en temps réel.
Les algorithmes qui sous-tendent le trading haute fréquence sont généralement extrêmement complexes, ce qui permet au programme de négocier sur plusieurs marchés à la fois lorsque les conditions sont réunies.
L'avantage du HFT réside en grande partie dans la rapidité avec laquelle la plateforme peut traiter les transactions. L'accent est donc mis sur la puissance des ordinateurs utilisés et l'emplacement des programmes informatiques.
En s'installant à proximité des bourses qui prennent les ordres, les entreprises de HFT peuvent gagner quelques millisecondes sur leurs concurrents.
En général, les traders qui exécutent les ordres le plus rapidement sont plus rentables que ceux qui sont plus lents.
Le principal avantage du HFT est qu'il a amélioré la liquidité du marché et réduit les écarts entre les cours acheteurs et vendeurs.
Il y a deux critiques principales à l'encontre du HFT.
- Le HFT permet aux acteurs institutionnels de prendre l'avantage dans les transactions, car ils peuvent négocier de gros volumes grâce à des algorithmes.
- La liquidité générée par ce type de trading est éphémère. Elle disparaît en quelques secondes, ce qui empêche les traders d'en profiter.