This article has been translated from English to Brazilian.
HFT, ou High-Frequency Trading, é quando usam programas de computador com algoritmos complexos pra fazer negociações super rápidas.
As HFTs usam estratégias de criação de mercado, arbitragem e/ou negociação de momentum, detectando ou prevendo mudanças na profundidade e direção do fluxo de ordens institucionais.
O HFT pode ser visto como uma forma primária de negociação algorítmica em finanças.
É o uso de algoritmos de computador e ferramentas tecnológicas sofisticadas para negociar rapidamente títulos financeiros.
Os operadores de alta frequência usam estratégias de negociação proprietárias executadas por computadores para entrar e sair de posições em segundos ou frações de segundo, negociando volumes muito altos ao mesmo tempo.
Os operadores de alta frequência podem realizar negociações em 10 milissegundos ou menos.
Leva entre 300 e 400 milissegundos para você piscar os olhos.
A automação torna tudo isso possível. Seus sistemas automatizados permitem que os operadores analisem os mercados em busca de informações e respondam mais rápido do que qualquer ser humano.
A HFT faz negociações com uma velocidade e um volume que são fisicamente impossíveis para um ser humano.
As negociações são concluídas no tempo que levaria para o cérebro humano processar os novos dados que aparecem na tela.
Pode ser usado para encontrar o melhor preço para uma única ordem grande ou para encontrar oportunidades de lucro no mercado em tempo real.
Os algoritmos por trás da negociação de alta frequência tendem a ser extremamente complexos, permitindo que o programa negocie em vários mercados ao mesmo tempo, conforme as condições são atendidas.
A vantagem da HFT se deve, em grande parte, à rapidez com que a plataforma consegue processar as negociações, por isso o foco está no poder dos computadores usados e na localização dos programas de computação.
Ao se colocarem perto das bolsas que recebem as ordens, as empresas de HFT podem ganhar milésimos de segundo sobre seus concorrentes.
Normalmente, os traders com as velocidades de execução mais rápidas são mais lucrativos do que os traders com velocidades de execução mais lentas.
A principal vantagem do HFT é que ele melhorou a liquidez do mercado e reduziu os spreads entre os preços de compra e venda.
Existem duas críticas principais ao HFT.
- O HFT permite que os participantes institucionais ganhem vantagem nas negociações, pois podem negociar em grandes blocos através do uso de algoritmos.
- A liquidez produzida por esse tipo de negociação é efêmera. Ela desaparece em segundos, tornando impossível para os operadores tirarem proveito dela.