This article has been translated from English to Indonesian.
HFT, yang dikenal sebagai High-Frequency Trading, adalah proses menggunakan program komputer yang menjalankan algoritma kompleks untuk melakukan perdagangan dengan sangat cepat.
HFT menggunakan strategi market making, arbitrase, dan/atau momentum trading dengan mendeteksi atau memprediksi perubahan dalam kedalaman dan arah aliran pesanan institusional.
HFT dapat dipandang sebagai bentuk utama perdagangan algoritmik dalam keuangan.
Ini adalah penggunaan algoritma komputer dan alat teknologi canggih untuk melakukan perdagangan sekuritas keuangan dengan sangat cepat.
Pedagang frekuensi tinggi menggunakan strategi perdagangan eksklusif yang dilakukan oleh komputer untuk masuk dan keluar dari posisi dalam hitungan detik atau sepersekian detik, dengan volume yang sangat tinggi pada saat yang bersamaan.
Pedagang frekuensi tinggi dapat melakukan transaksi dalam 10 milidetik atau kurang.
Waktu yang dibutuhkan untuk mengedipkan mata adalah antara 300 hingga 400 milidetik.
Otomatisasi membuat semua ini mungkin. Sistem otomatis mereka memungkinkan trader untuk memindai pasar untuk informasi dan merespons lebih cepat daripada manusia.
HFT melakukan perdagangan dengan kecepatan dan volume yang secara fisik tidak mungkin dilakukan oleh manusia.
Perdagangan diselesaikan dalam waktu yang dibutuhkan otak manusia untuk memproses data baru yang muncul di layar.
Ini dapat digunakan untuk menemukan harga terbaik untuk satu pesanan besar atau untuk menemukan peluang keuntungan di pasar secara real-time.
Algoritme di balik perdagangan frekuensi tinggi cenderung sangat kompleks, sehingga program dapat melakukan perdagangan di beberapa pasar sekaligus saat kondisi terpenuhi.
Keunggulan HFT sebagian besar bergantung pada seberapa cepat platform dapat memproses transaksi, sehingga fokus utama adalah pada kekuatan komputer yang digunakan dan lokasi program komputasi.
Dengan menempatkan diri mereka dekat dengan bursa yang menerima pesanan, perusahaan HFT dapat memperoleh keunggulan milidetik dibandingkan pesaingnya.
Secara umum, trader dengan kecepatan eksekusi tercepat cenderung lebih menguntungkan daripada trader dengan kecepatan eksekusi yang lebih lambat.
Keuntungan utama HFT adalah meningkatkan likuiditas pasar dan memperketat selisih bid-ask.
Ada dua kritik utama terhadap HFT.
- HFT memungkinkan pemain institusional untuk mendapatkan keunggulan dalam perdagangan karena mereka dapat melakukan perdagangan dalam blok besar melalui penggunaan algoritma.
- Likuiditas yang dihasilkan oleh jenis perdagangan ini bersifat sementara. Ia menghilang dalam hitungan detik, sehingga trader tidak dapat memanfaatkannya.