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El HFT, conocido como High-Frequency Trading (negociación de alta frecuencia), es el proceso de utilizar programas informáticos que ejecutan algoritmos complejos para realizar operaciones muy rápidamente.
Las HFT emplean estrategias de creación de mercado, arbitraje y/o trading de impulso mediante la detección o predicción de cambios en la profundidad y la dirección del flujo de órdenes institucionales.
El HFT puede considerarse una forma primaria de negociación algorítmica en las finanzas.
Se trata del uso de algoritmos informáticos y herramientas tecnológicas sofisticadas para negociar rápidamente valores financieros.
Los operadores de alta frecuencia utilizan estrategias de negociación propias llevadas a cabo por ordenadores para entrar y salir de posiciones en segundos o fracciones de segundo, negociando volúmenes muy elevados al mismo tiempo.
Los operadores de alta frecuencia pueden realizar operaciones en 10 milisegundos o menos.
Tú tardas entre 300 y 400 milisegundos en parpadear.
La automatización lo hace posible. Sus sistemas automatizados permiten a los operadores escanear los mercados en busca de información y responder más rápido que cualquier ser humano.
El HFT ejecuta operaciones con una velocidad y un volumen que son físicamente imposibles para un ser humano.
Las operaciones se completan en el tiempo que le llevaría al cerebro humano procesar los nuevos datos que aparecen en una pantalla.
Se puede utilizar para encontrar el mejor precio para una sola orden grande o para encontrar oportunidades de beneficio en el mercado en tiempo real.
Los algoritmos que hay detrás del trading de alta frecuencia suelen ser extremadamente complejos, lo que permite al programa operar en varios mercados a la vez cuando se dan las condiciones adecuadas.
La ventaja del HFT se debe en gran medida a la rapidez con la que la plataforma puede procesar las operaciones, por lo que la atención se centra en la potencia de los ordenadores utilizados y la ubicación de los programas informáticos.
Al situarse cerca de las bolsas que reciben las órdenes, las empresas de HFT pueden obtener ventajas de milisegundos sobre sus rivales.
Por lo general, los operadores con las velocidades de ejecución más rápidas son más rentables que los operadores con velocidades de ejecución más lentas.
La principal ventaja del HFT es que ha mejorado la liquidez del mercado y ha reducido los diferenciales entre el precio de compra y el de venta.
Hay dos críticas principales al HFT.
- El HFT permite a los operadores institucionales obtener una ventaja en la negociación, ya que pueden negociar en grandes bloques mediante el uso de algoritmos.
- La liquidez que genera este tipo de negociación es efímera. Desaparece en cuestión de segundos, lo que hace imposible que los operadores puedan aprovecharla.