This article has been translated from English to Traditional Chinese.
HFT，即高频交易，是指使用运行复杂算法的计算机程序来快速进行交易的过程。
高频交易者通过检测或预测 机构订单流的深度和方向变化，采用做市、套利和/或趋势交易策略。
HFT 可被视为金融领域算法交易的主要形式。
它是指利用计算机算法和先进技术工具快速买卖金融证券。
高频交易者使用计算机执行的专有交易策略，在几秒钟或几分之一秒内进出头寸，同时交易量非常高。
高频交易者可在 10毫秒或更短时间内完成交易 。
眨一下眼睛需要300到400毫秒。
自动化使这一切成为可能。他们的自动化系统使交易员能够扫描市场获取信息，并比人类更快地做出反应。
高频交易以人类无法达到的速度和交易量执行交易。
交易在人类大脑处理屏幕上出现的新数据所需的时间内完成。
它可用于为单笔大订单找到最佳价格，或实时寻找市场中的获利机会。
高频交易背后的算法往往非常复杂，当条件满足时，程序可以在多个市场同时进行交易。
高频交易的优势主要在于平台处理交易的速度，因此重点在于所使用的计算机性能和计算程序的位置。
通过将服务器部署在交易订单的交易所附近，高频交易公司可获得毫秒级的竞争优势。
通常，交易执行速度最快的交易员比执行速度较慢的交易员更具盈利能力。
高频交易主要面临两点批评。
- 高频交易使机构投资者能够通过算法进行大宗交易，从而在交易中占据优势。
- 此类交易产生的流动性具有短暂性。它在几秒内消失，使得交易员无法利用它。