This article has been translated from English to Thai.
ตลาดซื้อขายอย่างระมัดระวังในวันจันทร์เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่น่าผิดหวังและความไม่แน่นอนในนโยบายของธนาคารกลางกลับมาเป็นภาระต่อความเสี่ยง ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นก่อนการตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้
ทองคำโผล่ขึ้นมาเป็นผู้ชนะที่โดดเด่นของเซสชัน เพิ่มมูลค่าท่ามกลางความระมัดระวังในตลาดโดยรวม ขณะที่บิทคอยน์ยังคงลื่นไถลลึกลงสู่ตลาดหมีและราคาน้ำมันลดลงจากความกังวลเกี่ยวกับการผลิตเกิน
มาดูข่าวฟอเร็กซ์และอัพเดตเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดในเซสชันการซื้อขายล่าสุดกันเถอะ!
หัวข้อข่าวฟอเร็กซ์และข้อมูล:
- ดัชนีบริการนิวซีแลนด์ สำหรับพฤศจิกายน 2025: 46.9 (คาดการณ์ 49.3; ก่อนหน้า 48.7)
- ผู้ว่าการ RBNZ Anna Breman คาดว่าอัตราเงินสดจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เป็นระยะเวลาหนึ่ง
- ดัชนีผู้ผลิตขนาดใหญ่ของญี่ปุ่น Tankan สำหรับธันวาคม 31, 2025: 15.0 (คาดการณ์ 15.0; ก่อนหน้า 14.0)
-
อัปเดตเศรษฐกิจจีนสำหรับพฤศจิกายน 2025:
- อัตราการว่างงานของจีน สำหรับพฤศจิกายน 2025: 5.1% (คาดการณ์ 5.2%; ก่อนหน้า 5.1%)
- ยอดขายปลีกของจีน สำหรับพฤศจิกายน 2025: 1.3% ปี/ปี (คาดการณ์ 3.3% ปี/ปี; ก่อนหน้า 2.9% ปี/ปี)
- การผลิตอุตสาหกรรมของจีนสำหรับพฤศจิกายน 2025: 4.8% ปี/ปี (คาดการณ์ 5.4% ปี/ปี; ก่อนหน้า 4.9% ปี/ปี)
- ดัชนีราคาบ้านของจีน สำหรับพฤศจิกายน 2025: -2.4% ปี/ปี (คาดการณ์ -1.9% ปี/ปี; ก่อนหน้า -2.2% ปี/ปี)
- ราคาขายส่งของเยอรมนี สำหรับพฤศจิกายน 2025: 0.3% เดือน/เดือน (คาดการณ์ 0.2% เดือน/เดือน; ก่อนหน้า 0.3% เดือน/เดือน); 1.5% ปี/ปี (คาดการณ์ 1.3% ปี/ปี; ก่อนหน้า 1.1% ปี/ปี)
- ราคาผู้ผลิตและนำเข้าของสวิส สำหรับพฤศจิกายน 2025: -0.5% เดือน/เดือน (คาดการณ์ -0.4% เดือน/เดือน; ก่อนหน้า -0.3% เดือน/เดือน); -1.6% ปี/ปี (คาดการณ์ -1.5% ปี/ปี; ก่อนหน้า -1.7% ปี/ปี)
- อัตราการเติบโตดัชนีราคาผู้บริโภคของแคนาดา สำหรับพฤศจิกายน 2025: 0.1% เดือน/เดือน (คาดการณ์ 0.1% เดือน/เดือน; ก่อนหน้า 0.2% เดือน/เดือน); 2.2% ปี/ปี (คาดการณ์ 2.3% ปี/ปี; ก่อนหน้า 2.2% ปี/ปี)
- ยอดขายการผลิตของแคนาดา สุดท้ายสำหรับตุลาคม 2025: -1.0% เดือน/เดือน (คาดการณ์ -1.1% เดือน/เดือน; ก่อนหน้า 3.3% เดือน/เดือน)
- ดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ก สำหรับธันวาคม 2025: -3.9 (คาดการณ์ 11.0; ก่อนหน้า 18.7)
- Governour Miran ของ Fed โต้แย้งว่านโยบายที่จำกัดเกินไป ชี้ไปที่อัตราเงินเฟ้อใกล้เป้าหมาย
- ประธานาธิบดี NY Fed Williams กล่าวว่านโยบายการเงินพร้อมดีสำหรับ 2026 หลังจากลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
- Collins ของ Fed กล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็น “การตัดสินใจที่ยากใกล้เคียง” เพราะเธอยังคงกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูง
- ในวันจันทร์, ยูเครนเสนอยุติการเข้าร่วม NATO เพื่อรับประกันความปลอดภัย
- ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐอเมริกา NAHB สำหรับธันวาคม 2025: 39.0 (คาดการณ์ 37.0; ก่อนหน้า 38.0)
- ราคาน้ำมันตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือนเนื่องจากความเป็นไปได้ในข้อตกลงยูเครนและข้อมูลจีนที่อ่อนแอ
การเคลื่อนไหวของราคาตลาดโดยรวม:
Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView
เซสชันวันจันทร์สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอนาคตการเติบโตทั่วโลกและเส้นทางนโยบายของธนาคารกลาง โดยตลาดกำลังดิ้นรนที่จะหาทิศทางก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อที่สำคัญในสัปดาห์นี้
ทองคำ เป็นผู้ชนะที่ชัดเจนของวัน เพิ่มประมาณ 0.4% เมื่อความต้องการในช่วงที่มีความไม่แน่นอนในตลาดกลับมา โลหะมีค่านี้ได้ประโยชน์จากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแรงผลักดันทางเศรษฐกิจของจีนและการคาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐต่อเนื่อง แม้จะมีการแบ่งแยกในหมู่ผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม
บิทคอยน์ เผชิญกับแรงกดดันในการขายอย่างหนัก ตกลง 2.5% เพื่อทะลุ $86,000 เป็นครั้งแรกในสองสัปดาห์ สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดนี้ได้ตกลงไปประมาณ 30% จากจุดสูงสุดที่บันทึกไว้เหนือ $126,000 เมื่อต้นเดือนตุลาคม การลดลงนี้สะท้อนถึงสภาพคล่องที่อ่อนแอและการลดความเสี่ยง โดยที่บิทคอยน์ไม่สามารถฟื้นตัวพร้อมกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ แม้หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ Strategy Inc. ยังคงกลยุทธ์การสะสมซื้อมูลค่าบิทคอยน์เกือบ $1 พันล้านเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน
น้ำมันดิบ WTI ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน ลดลง 2.3% เพื่อปิดใกล้ $57 ต่อบาร์เรล การขายออกสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการผลิตเกิน โดยมีการมองในแง่ดีใหม่เกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพยูเครนซึ่งเพิ่มโอกาสในการกลับมาของถังน้ำมันรัสเซียที่ตลาด ข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแออาจเพิ่มความกังวลด้านอุปสงค์
หุ้นสหรัฐ แกว่งไปมาในระหว่างเซสชัน โดยดัชนี S&P 500 เคลื่อนไหวที่ประมาณ 6,820 ในการซื้อขายที่ไม่แน่นอน การขายออกในกลุ่มเทคโนโลยีใหม่เพิ่มแรงกดดันให้กับดัชนี โดย Broadcom กำลังเผชิญกับการดิ่งตัวลงในช่วงสามวันแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 และ Oracle ยืดระยะเวลาต่อเนื่องของการลดลงไปถึงประมาณ 17% การหยุดกิจกรรมของสกุลเงินดิจิทัลและความกังวลเกี่ยวกับข้อมูลตลาดแรงงานกดความอยากเสี่ยง
อัตราผลตอบแทน 10 ปีของ Treasury ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.18% ขณะที่นักลงทุนวางตำแหน่งก่อนรายงานการจ้างงานที่ล่าช้าในวันอังคาร ตลาดพันธบัตรสะท้อนถึงการเปลี่ยนทิศทางของ Fed ไปสู่ความเสี่ยงในตลาดแรงงาน โดยมีอัตราผลตอบแทนสองปีที่ลดลงเล็กน้อยท่ามกลางการคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2026
พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐ vs. สกุลเงินหลัก
Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView
ดอลลาร์สหรัฐมีการซื้อขายแบบข้างในวันจันทร์ มีการเคลื่อนไหวที่ไม่แน่นอนในช่วงการซื้อขายเอเชียก่อนที่จะแข็งค่าเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายลอนดอน จากนั้นฟื้นตัวบางส่วนในช่วงการซื้อขายสหรัฐเพื่อจบแบบผสมกับสกุลเงินหลักและมีแนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อย
ดอลลาร์สหรัฐในช่วงการซื้อขายเอเชีย มีการซื้อขายแบบข้างที่ไม่แน่นอนโดยมีแนวโน้มเป็นลบเล็กน้อยขณะที่ตลาดย่อยข่าวสารในช่วงสุดสัปดาห์และวางตำแหน่งก่อนข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่สำคัญ การเปิดเผยข้อมูลส่วนใหญ่ไม่น่าพอใจ ยอดขายปลีกเติบโตเพียง 1.3% ปีต่อปี เทียบกับที่คาดไว้ 3.3% นับเป็นการเติบโตที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่สิ้นสุดนโยบายศูนย์โควิด การผลิตอุตสาหกรรมและการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรก็ไม่ได้ตามคาดการณ์ เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอในอุปสงค์ภายในประเทศแม้จะมีดุลการค้าที่สูงเป็นประวัติการณ์
ดอลลาร์เผชิญแรงกดดันลบเพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายลอนดอน และโดยไม่มีเหตุการณ์สำคัญ มันเป็นไปได้ว่าผู้ค้าย่อการเปิดเผยขณะที่เตรียมตัวก่อนข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐที่ล่าช้าเนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาลกลาง เงินเยนญี่ปุ่นเคลื่อนที่อย่างเห็นได้ชัดในช่วงต้น อาจเป็นเพราะข้อมูล Tankan ของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นที่ดีขึ้นและความคิดเห็นสร้างสรรค์ของธนาคารกลางที่ยืนยันการคาดการณ์การเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในที่ประชุมธันวาคม 18-19 ของสัปดาห์นี้ ตลาดขณะนี้กำหนดโอกาสประมาณ 94% ของการตึงตัวของ BOJ โดยตลาดสว็อปกำหนดการเพิ่มอัตราอีก 67 จุดภายในสิ้นปี 2026
ในช่วงการซื้อขายสหรัฐ ดอลลาร์สหรัฐพบการสนับสนุนและฟื้นตัวกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ การฟื้นตัวสะท้อนการปรับตำแหน่งก่อนรายงานการจ้างงานของวันอังคาร ที่จะรวมการประมาณสำหรับการจ้างงานทั้งเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนหลังความล่าช้าจากการปิดตัวของรัฐบาล ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นพร้อมอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ขณะที่หุ้น, ทองคำ, น้ำมัน และบิทคอยน์ลดลง แสดงถึงการปรับตำแหน่งแบบป้องกัน
ความคิดเห็นของธนาคารกลางสหรัฐเน้นการแบ่งความคิดเห็นในนโยบายต่อไปนี้ ผู้ว่าการ Stephen Miran ย้ำมุมมองของเขาว่าแนวนโยบายในปัจจุบันจำกัดเกินไป โดยโต้แย้งว่า “อัตราเงินเฟ้อแฝง” ใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2% หลังปรับสำหรับที่พักและส่วนประกอบอื่น ๆ เขาเสนอมุมมองว่าควรลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นเพื่อไปสู่ระดับกลางเตือนว่าการรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไปมีความเสี่ยงต่อการสูญเสียงาน ในทางตรงกันข้าม ประธานาธิบดี John Williams ของ New York Fed เน้นว่านโยบาย “ในตำแหน่งที่ดี” สำหรับ 2026 หลังการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ขณะที่ประธานาธิบดี Susan Collins ของ Boston Fed กล่าวว่าการตัดสินใจในธันวาคมเป็น “การตัดสินใจที่ยาก” เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูง
ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ Anna Breman ตอบโต้ความคาดหวังของนักลงทุนสำหรับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยใน 2026 โดยกล่าวว่าเธอคาดว่าอัตราเงินสดอย่างเป็นทางการจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.25% สำหรับระยะเวลาหนึ่ง ดอลลาร์นิวซีแลนด์ลดลงอย่างหนักจากความคิดเห็นของเธอในช่วงการซื้อขายเอเชีย ที่ผู้ค้าตีความว่าเป็นคำเตือนต่อตลาดที่มีการกำหนดราคาอย่างก้าวร้าวเกินไป
เมื่อปิดการซื้อขายในวันจันทร์ ดอลลาร์แสดงผลการเคลื่อนไหวที่ผสมกันในคู่สกุลเงินหลัก สะท้อนถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลในสัปดาห์นี้และผลกระทบต่อเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ
เหตุการณ์ที่อาจเป็นตัวกระตุ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ
- ดัชนีราคานิวซีแลนด์สำหรับพฤศจิกายน 2025 เวลา 9:45 pm GMT
- Australia S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash สำหรับธันวาคม 2025 เวลา 10:00 pm GMT
- การเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac ของออสเตรเลียสำหรับธันวาคม 2025 เวลา 11:30 pm GMT
- Japan S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash สำหรับธันวาคม 2025 เวลา 12:30 am GMT
- การอัปเดตสถานการณ์การจ้างงานของสหราชอาณาจักร สำหรับตุลาคม 2025 เวลา 7:00 am GMT
- การเปลี่ยนแปลงจำนวนผู้เรียกร้องของสหราชอาณาจักรสำหรับพฤศจิกายน 2025 เวลา 7:00 am GMT
- Germany Manufacturing & Services PMI Flash สำหรับธันวาคม 2025 เวลา 8:30 am GMT
- Euro area Manufacturing & Services PMI Flash สำหรับธันวาคม 2025 เวลา 9:00 am GMT
- สหราชอาณาจักร Manufacturing & Services PMI Flash สำหรับธันวาคม 2025 เวลา 9:30 am GMT
- ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนี สำหรับธันวาคม 2025 เวลา 10:00 am GMT
- ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์นมทั่วโลกของนิวซีแลนด์สำหรับธันวาคม 16, 2025
- การอนุญาตสร้างและการเริ่มสร้างบ้านของสหรัฐสำหรับกันยายนและตุลาคม 2025
- การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐรายสัปดาห์ สำหรับพฤศจิกายน 29, 2025 เวลา 1:15 pm GMT
- การอัปเดตสถานการณ์การจ้างงานของสหรัฐ สำหรับตุลาคม 2025 เวลา 1:30 pm GMT
- ยอดขายปลีกของสหรัฐสำหรับตุลาคม 2025 เวลา 1:30 pm GMT
ปฏิทินวันอังคารเต็มไปด้วยข้อมูลอย่างหนัก อย่างเจ้าหน้าที่ตามทันการปิดตัวของรัฐบาล รายงานการจ้างงานของสหรัฐจะได้รับการพิจารณาอย่างพิเศษ ซึ่งจะให้ประมาณการการจ้างงานทั้งเดือนตุลาคมและพฤศจิกายนหลังการปิดตัวของรัฐบาลของรัฐบาลที่ยืดเยื้อ
อัพเดต PMI แฟลชทั่วโลก จะให้มุมมองใหม่เกี่ยวกับแรงผลักดันในการผลิตและบริการในเศรษฐกิจสำคัญ ๆ ข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักรและยอดขายปลีกของสหรัฐจะเติมเต็มในเซสชันที่เข้มข้นด้วยข้อมูลที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐในระยะสั้นและความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมในการเข้าสู่ปีใหม่
อย่าลืมระวังให้ดีนะ เพื่อนๆ ฟอเร็กซ์ และอย่าลืมเช็ค Forex Correlation Calculator ของเราเมื่อวางแผนการรับความเสี่ยง!
