สรุปภาพรวมตลาดรายวัน – 20 พฤศจิกายน 2025

อย่าลืมเช็คข่าวฟอเร็กซ์และอัปเดตเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดไปในเซสชันการเทรดล่าสุด!

หัวข้อข่าวฟอเร็กซ์และข้อมูล:

• Koeda สมาชิกคณะกรรมการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ได้กล่าวว่า BOJ ควรทำให้การนโยบายกลับมาเป็นปกติและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานใกล้เคียงกับ 2% เพื่อหลีกเลี่ยงการบิดเบือนทางเศรษฐกิจในอนาคต.
• Hunter ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดทำให้ประหลาดใจในด้านบวกและ RBA กำลังเฝ้าดูว่าตลาดที่อยู่อาศัยตอบสนองต่อการลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดอย่างไร โดยเน้นว่าปัจจัยเหล่านี้จะมีผลต่อการตัดสินใจนโยบายในอนาคต.
• ดุลการค้าสวิตเซอร์แลนด์ ตุลาคม 2025: 2.6B (คาดการณ์ 3.1B; ก่อนหน้า 2.8B)
• ดัชนี PPI เยอรมนี ตุลาคม 2025: 0.1% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้า -0.1% m/m); -1.8% y/y (คาดการณ์ -1.6% y/y; ก่อนหน้า -1.7% y/y)
• ออเดอร์ Industrial Trends ของ CBI อังกฤษ พฤศจิกายน 2025: -37.0 (คาดการณ์ -30.0; ก่อนหน้า -38.0)
• ดัชนี PPI แคนาดา ตุลาคม 2025: 1.5% m/m (คาดการณ์ 1.3% m/m; ก่อนหน้า 0.8% m/m); 6.0% y/y (คาดการณ์ 5.6% y/y; ก่อนหน้า 5.5% y/y)
• การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ กันยายน 2025: 119.0k (คาดการณ์ 50.0k; ก่อนหน้า 22.0k)
  • อัตราการว่างงานสหรัฐ กันยายน 2025: 4.4% (คาดการณ์ 4.3%; ก่อนหน้า 4.3%)
  • รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงสหรัฐ กันยายน 2025: 3.8% y/y (คาดการณ์ 3.7% y/y; ก่อนหน้า 3.7% y/y); 0.2% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า 0.3% m/m)
• ดัชนีการผลิตของ Fed ฟิลาเดลเฟีย พฤศจิกายน 2025: -1.7 (คาดการณ์ -1.0; ก่อนหน้า -12.8)
• การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ 15 พฤศจิกายน 2025: 220.0k (คาดการณ์ 262.0k; ก่อนหน้า 228.0k)
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Euro area Flash พฤศจิกายน 2025: -14.2 (คาดการณ์ -14.8; ก่อนหน้า -14.2)
• ยอดขายบ้านที่มีอยู่ในสหรัฐ ตุลาคม 2025: 1.2% m/m ถึง 4.1M หน่วย (คาดการณ์ 0.9% m/m; ก่อนหน้า 1.5% m/m)
• ดัชนีการผลิตของ Kansas Fed สหรัฐ พฤศจิกายน 2025: 18.0 (คาดการณ์ 12.0; ก่อนหน้า 15.0)
• สมาชิก Fed ไม่ค่อยเห็นด้วยกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม:
  • ประธานธนาคารกลางคลีฟแลนด์ Hammack เตือนว่า การลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงต่อไปและเพิ่มความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน โดยระบุว่านโยบายการเงินนั้นมีข้อจำกัดเพียงเล็กน้อยและควรเน้นไปที่การนำเงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมาย 2%
  • ผู้ว่าการ Fed Cook เตือนว่า, ในขณะที่ระบบการเงินยังคงแข็งแรงด้วยงบการเงินของครัวเรือนและธุรกิจที่ดี แต่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในการลดราคาสินทรัพย์อย่างมาก เนื่องจากมูลค่าสูงและการเติบโตของเครดิตเอกชนและกิจกรรมของเฮดจ์ฟันด์.
  • ประธาน Fed ชิคาโก Goolsbee กล่าวว่าในวันพฤหัสบดีว่า เขารู้สึกไม่สบายใจเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยมากเกินไป, เน้นว่าความก้าวหน้าในการลดเงินเฟ้อได้หยุดชะงักและอาจกลับตัว.

การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดโดยรวม:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

วันพฤหัสบดีเป็นวันที่มีการกลับตัวในช่วงวันอย่างรุนแรงที่สุดในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา สินทรัพย์เสี่ยงที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากที่ Nvidia รายงานผลประกอบการที่น่าประทับใจกลับตัวอย่างสมบูรณ์และปิดตลาดด้วยราคาที่ต่ำลงอย่างมาก ท่ามกลาง ความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับมูลค่า AI ที่สูงเกินไป และ ความคิดเห็นที่เข้มงวดจาก Fed.

S&P 500 เจอการแกว่งตัวภายในวันที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ความวุ่นวายของภาษีในเดือนเมษายน ในช่วงแรกพุ่งสูงขึ้นถึง 1.4% ในการซื้อขายตอนเช้า ก่อนที่จะกลับตัวและปิดตลาดลง 2.12% ที่ 6,532.5 จุด ดัชนีหลักนี้ได้ลดลง 5% จากจุดสูงสุดล่าสุด มุ่งหน้าสู่การแสดงผลงานที่แย่ที่สุดในเดือนพฤศจิกายนตั้งแต่ปี 2008 การกลับตัวอย่างรุนแรง—ครอบคลุม 3.6 เปอร์เซ็นต์จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด—เริ่มขึ้นในช่วงกลางเช้าและเร่งความเร็วอย่างมากในช่วงบ่าย สอดคล้องกับ คำพูดที่เข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ Fed เช่น Hammack, Goolsbee, และ Cook.

ทองคำ ซื้อขายเกือบคงที่ในวันนั้น ปิดเพียง 0.01% ต่ำกว่าที่ $4,077.5 ต่อออนซ์ โลหะมีค่านี้แสดงความยืดหยุ่นในช่วงการลดลงของเซสชันเอเชียแต่ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวที่หนุนหลังในช่วงบ่ายได้, อาจจะเนื่องจากคำพูดที่เข้มงวดจาก Fed และอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้นลดความต้องการที่ปลอดภัยตามปกติ.

น้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.13% สู่ $58.5 ต่อบาร์เรล ซื้อขายในทางบวกสุทธิในช่วงเซสชันลอนดอนส่วนใหญ่ก่อนที่จะอ่อนตัวลงพร้อมกับสินทรัพย์เสี่ยงที่กว้างขวางในช่วงบ่ายของสหรัฐ แรงกดดันต่อเนื่องในน้ำมันน่าจะสะท้อนถึง ความกังวลเกี่ยวกับการทำลายความต้องการเนื่องจากความกังวลเรื่องการเติบโตที่ทวีความรุนแรงขึ้น.

บิทคอยน์ เจอการลดลงอย่างรุนแรงในช่วงการเทรดนี้ ลดลง 3.29% สู่ $87,522.0 คริปโตเคอร์เรนซีนี้แสดงความแข็งแกร่งในช่วงชั่วโมงเอเชีย แต่เริ่มการขายออกที่คมชัดและต่อเนื่องรอบการเปิดตลาดสหรัฐที่เร่งความเร็วอย่างมากในช่วงบ่ายของคำพูดจาก Fed แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคิดว่าการเปลี่ยนทิศทางของธนาคารกลางที่เข้มงวดนี้สร้างความเสียหายอย่างมากต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง.

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ลดลง 1.88% สู่ 4.1% ลดลงจากจุดสูงสุดช่วงต้นของเซสชัน เนื่องจากการกลับตัวของตลาดหุ้นที่น่าจะทำให้เกิดการไหลเข้าของการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่ปลอดภัยแม้ว่าจะมีคำพูดที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐ.

พฤติกรรมของตลาดฟอเร็กซ์: ดอลลาร์สหรัฐกับสกุลเงินหลัก:

Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView

ดอลลาร์สหรัฐปิดเซสชันวันพฤหัสบดีด้วยกำไรที่สม่ำเสมอต่อสกุลเงินหลักส่วนใหญ่หลังจากวันที่ผันผวนที่เห็นดอลลาร์ร่วงสองครั้งก่อนที่จะฟื้นตัว สุดท้ายแข็งแกร่งขึ้นเมื่อ คำพูดที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐบดบังข้อมูลการจ้างงานที่ผสมกัน.

ในช่วงเซสชันเอเชีย ดอลลาร์นั้นมีท่าทีบวกสุทธิต่อสกุลเงินหลัก รักษาการซื้อขายในท่าทีป้องกันท่ามกลางความกังวลต่อเนื่องเกี่ยวกับการเติบโตทั่วโลกและก่อนรายงานการจ้างงานสหรัฐที่ล่าช้า.

เซสชันลอนดอนนำมาทดสอบความแข็งแกร่งของดอลลาร์ครั้งแรก โดยดอลลาร์ร่วงในช่วงเปิดของยุโรปก่อนที่จะฟื้นตัว ข้อมูลยุโรปให้น้อยลง—PPI ของเยอรมนีต่ำกว่าคาดเล็กน้อยขณะที่ออเดอร์ของ CBI อังกฤษยังคงลบลึก—ทำให้ดอลลาร์อาจซื้อขายตามการไหลของสถานะที่กว้างขวาง.

เซสชันของสหรัฐนำมาซึ่งตัวกระตุ้นหลักและการเคลื่อนไหวของราคาที่คมชัดที่สุดในวันนั้น ดอลลาร์อ่อนกำลังลงในตอนแรกหลังจากการปล่อยข้อมูลการจ้างงานในเดือนกันยายนเวลา 8:30 น. ET ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้น 119,000 มากกว่า 50,000 ที่คาดการณ์ไว้ แต่ยังเผยให้อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% สัญญาณที่ผสมกันสร้างความผันผวนสั้น ๆ โดยดอลลาร์ถูกเปราะบางเป็นพิเศษต่อเงินปอนด์อังกฤษซึ่งมีการแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดในเซสชันนี้ต่อดอลลาร์.

อย่างไรก็ตาม ทิศทางของดอลลาร์เปลี่ยนไปอย่างเด็ดขาดในช่วงบ่ายเมื่อ ขบวนเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐส่งข้อความที่เข้มงวดอย่างเห็นได้ชัด ประธาน Fed คลีฟแลนด์ Hammack เตือนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงต่อไปและเพิ่มความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน ประธาน Fed ชิคาโก Goolsbee แสดงความไม่สบายใจเกี่ยวกับความก้าวหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อหยุดชะงัก ผู้ว่าการ Fed Cook เน้นถึงความเปราะบางจากมูลค่าสินทรัพย์ที่สูงและการเติบโตของเครดิตเอกชน การเปลี่ยนแปลงที่เข้มงวดของกลุ่มนี้ดูเหมือนจะมีน้ำหนักมากกว่าสัญญาณการอ่อนตัวของตลาดแรงงาน ทำให้โอกาสของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 39.5% จาก 50.1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตาม CME FedWatch Tool.

เมื่อปิดเซสชัน ดอลลาร์ซื้อขายบวกสุทธิโดยรวมต่อสกุลเงินหลักทั้งหมดยกเว้นปอนด์อังกฤษซึ่งเพิ่มขึ้น 0.12% ต่อดอลลาร์ ยูโรอ่อนลง 0.09% ปิดที่ $1.1518 ขณะที่เยนยังคงร่วงต่อเนื่องแม้จะมีคำพูดที่เข้มงวดจาก Koeda สมาชิกคณะกรรมการ BOJ ในเซสชันก่อนหน้า โดย USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.19% ความยืดหยุ่นของดอลลาร์แม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมกันแสดงให้เห็นว่า การเปลี่ยนทิศทางการสื่อสารของ Fed ไปสู่ท่าทีการผ่อนคลายที่ระมัดระวังมากขึ้นดูเหมือนจะมีอิทธิพลต่อตลาดสกุลเงิน ในเซสชันที่ผันผวนของวันพฤหัสบดี.

ศักยภาพปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

• อัตราการเติบโตของ CPI ญี่ปุ่น ตุลาคม 2025 เวลา 11:30 pm GMT
• ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค GfK อังกฤษ พฤศจิกายน 2025 เวลา 12:01 am GMT
• การผลิตและบริการ PMI Flash ของ S&P Global ญี่ปุ่น พฤศจิกายน 2025 เวลา 12:30 am GMT
• การใช้จ่ายบัตรเครดิตนิวซีแลนด์ ตุลาคม 2025 เวลา 2:00 am GMT
• ยอดขายปลีกอังกฤษ ตุลาคม 2025 เวลา 7:00 am GMT
• ความเชื่อมั่นทางธุรกิจฝรั่งเศส พฤศจิกายน 2025 เวลา 7:45 am GMT
• คำพูดของประธาน ECB Lagarde เวลา 8:30 am GMT
• การผลิตและบริการ PMI Flash ของ HCOB Euro area พฤศจิกายน 2025 เวลา 9:00 am GMT
• การผลิตและบริการ PMI Flash ของ S&P Global อังกฤษ พฤศจิกายน 2025 เวลา 9:30 am GMT
• คำพูดของ Fed Williams เวลา 12:30 pm GMT
• คำพูดของ Schlegel ธนาคารแห่งชาติสวิส เวลา 12:40 pm GMT
• ดัชนีราคาบ้านใหม่แคนาดา ตุลาคม 2025 เวลา 1:30 pm GMT
• ยอดขายปลีกแคนาดา Prel ตุลาคม 2025 เวลา 1:30 pm GMT
• คำพูดของ Fed Barr เวลา 1:30 pm GMT
• คำพูดของ Fed Jefferson เวลา 1:45 pm GMT
• คำพูดของ Fed Logan เวลา 2:00 pm GMT
• การผลิตและบริการ PMI Flash ของ S&P Global สหรัฐ พฤศจิกายน 2025 เวลา 2:45 pm GMT
• สินค้าคงคลังขายส่งของสหรัฐ สิงหาคม 2025 เวลา 3:00 pm GMT
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค UoM พฤศจิกายน 2025 เวลา 3:00 pm GMT
• ความคาดหวังเงินเฟ้อสุดท้ายของ Michigan พฤศจิกายน 2025 เวลา 3:00 pm GMT

ปฏิทินวันศุกร์เต็มไปด้วยปัจจัยกระตุ้นตลาดที่เป็นไปได้ โดยมีการอ่านค่า PMI Flash จากเศรษฐกิจหลัก ที่จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับโมเมนตัมเศรษฐกิจทั่วโลกก่อนสิ้นปี ข้อมูลยอดขายปลีกอังกฤษ จะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยเฉพาะหลังจากรายงานคำสั่งซื้อ CBI ที่แย่เมื่อวันพฤหัสบดี โดยความอ่อนแอเพิ่มเติมที่เป็นไปได้จะกดดันสเตอร์ลิงและเสริมความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางอังกฤษ.

เซสชันของสหรัฐนำการอภิปรายของเจ้าหน้าที่ Fed อีกระลอกหนึ่ง—Williams, Barr, Jefferson, และ Logan—ซึ่งคำพูดจะถูกวิเคราะห์อย่างใกล้ชิดเพื่อหาการเสริมแรงหรือการต่อต้านต่อทิศทางที่เข้มงวดเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากข้อความที่แบ่งแยกในวันพฤหัสบดีและปฏิกิริยาตลาดที่กระทบกระเทือน นักเทรดจะเฝ้าสังเกตว่า Fed กำลังรวมตัวกันรอบการหยุดในเดือนธันวาคมหรือไม่หรือยังคงมีความเห็นต่าง ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนและความคาดหวังเงินเฟ้อ อาจทำให้เกิดความผันผวน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความกังวลใหม่จาก Fed เกี่ยวกับความก้าวหน้าของการลดเงินเฟ้อที่หยุดชะงัก.

ความเคลื่อนไหวทางการเมืองที่ไม่คาดคิดหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ไม่คาดคิดจากธนาคารกลางหลักอาจจะทำให้ตลาดที่ยังคงระมัดระวังหลังจากความวิตกเกี่ยวกับมูลค่า AI เมื่อวันพฤหัสบดีและทิศทางที่เข้มงวดจาก Fed.

เพื่อนๆ ฟอเร็กซ์ อย่าลืมเตรียมพร้อมให้ดี และอย่าลืมเช็ค เครื่องมือคำนวณความสัมพันธ์ของฟอเร็กซ์ เมื่อวางแผนที่จะเสี่ยงโชค!