การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารแห่งแคนาดาในเดือนกรกฎาคมไม่ทำให้ตลาดผิดหวังเลย – คงตัวไว้ที่ 2.75% เป๊ะ ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ก็ยังคงต้องคำนึงถึงท่าทีที่อิงจากข้อมูลของ ธนาคารแคนาดา (BOC) ท่ามกลางความหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการค้าขายและการเตรียมพร้อมก่อนการประชุมของ FOMC

มาดูกันว่า คู่เงินไหนจากลิสต์ที่เราติดตามมีเหตุผลให้เดินหน้าต่อไป และพวกเขาทำผลงานอย่างไรในสภาพแวดล้อมที่มีความมั่นใจในระดับปานกลางและแรงขับทางพื้นฐานที่หลากหลาย:

รายการที่ติดตามคือการอภิปรายเกี่ยวกับแนวโน้มราคา & กลยุทธ์ที่ได้รับการสนับสนุนจากทั้งการวิเคราะห์พื้นฐาน & เทคนิค ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญต่อการสร้าง แนวคิดการค้าขายตามดุลยพินิจที่มีคุณภาพสูง ก่อนที่จะดำเนินการตามแผนการจัดการความเสี่ยง & การค้า

ถ้าคุณต้องการติดตามการเลือก "รายการที่ติดตาม" ของเราตรงเมื่อพวกเขาได้รับการเผยแพร่ตลอดสัปดาห์ ไปดูเพิ่มเติมที่หน้า สมัครสมาชิกพรีเมียมของ BabyPips เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!

การตั้งค่า

• สิ่งที่เรากำลังเฝ้าดู: แถลงการณ์นโยบายการเงินของธนาคารแห่งแคนาดาสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025
• ความคาดหวัง: อัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.75%
• ผลข้อมูล: อัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ 2.75% ตามที่คาดไว้ โดย BOC ยอมรับความไม่แน่นอนทางการค้าและสัญญาณเศรษฐกิจที่หลากหลาย
• สภาพแวดล้อมตลาดที่ล้อมรอบเหตุการณ์: ความเชื่อมั่นความเสี่ยงเป็นกลางถึงลบ เทรดเดอร์ปรับความคาดหวังเกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้าขณะเดียวกันก็กำลังประเมินความไม่แน่นอนของ FOMC และการไม่เห็นด้วยที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และรัสเซีย

ผลของเหตุการณ์

ธนาคารแห่งแคนาดาทำตามที่คาดหวังไว้ โดยคงอัตราดอกเบี้ยที่ 2.75% เป็นการประชุมครั้งที่สามติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม รายละเอียดในคำแถลงและการแถลงข่าวของผู้ว่าการธนาคาร Macklem ได้ให้แรงขับที่แท้จริงต่อการตลาด:

ประเด็นสำคัญจากการตัดสินใจของ BOC:

• อัตราดอกเบี้ยไม่มีการเปลี่ยนแปลง ที่ 2.75% ซึ่งเป็นการคงค่าเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน
• มีฉันทามติชัดเจน ในบรรดาสมาชิกสภาการปกครองที่จะรักษาท่าทีปัจจุบันไว้
• ยอมรับความหลากหลายของมุมมอง เกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต
• ความไม่แน่นอนทางการค้า ยังคง "ทำนายไม่ได้เกินกว่าจะคาดการณ์เศรษฐกิจเพียงลำพัง"
• การให้น้ำหนักบนข้อมูล ถูกเน้นย้ำ โดย BOC พร้อมตอบสนองต่อข้อมูลใหม่
• ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ปะปนกัน: CPI พาดหัวอยู่ที่ 1.9% แต่การเฟ้อที่ไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้นประมาณ 2.5%
• ท่าทีที่ค่อนข้างอ่อน ยังคงมี โดยมีการกล่าวถึงชัดเจนว่าอาจจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยหากเศรษฐกิจอ่อนตัวลงอีก

ผู้ว่าการธนาคาร Macklem เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดำเนินการอย่างรอบคอบ เนื่องจากมี "ความไม่แน่นอนที่ผิดปกติ" โดยระบุว่าธนาคารจะมีความ "น้อยกว่าปกติในการมองไปข้างหน้า" ในขณะเดียวกันก็พร้อมที่จะดำเนินการอย่างเด็ดขาด ข้อความหลักของเขา: “เราจะสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในขณะที่มั่นใจว่าเงินเฟ้อจะถูกควบคุมอย่างดี“

การกระตุ้นความลำเอียงพื้นฐาน: การเตรียมการสำหรับ CAD ที่เป็นขาขึ้น

ตลาดกว้างและตัวขับเคลื่อนภายนอก:

ตลาดเข้าหาการตัดสินใจของ BOC ท่ามกลางฉากของพัฒนาการทางการค้าและการเปลี่ยนแปลงของพลวัตรความเสี่ยงที่ซับซ้อน กรอบการค้าสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปที่ประกาศในช่วงสุดสัปดาห์ ได้จุดประกายความโล่งใจในตอนแรกด้วยโครงสร้างภาษี 15% แต่ความมองโลกในแง่ดีนั้นก็ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเจ้าหน้าที่เยอรมันและฝรั่งเศสวิจารณ์ข้อตกลงนี้ว่าอาจทำให้โอกาสการเติบโตในเขตยูโรเสียหาย

การเจรจาการค้าดำเนินไปอย่างรวดเร็ว โดยมีรายงานแสดงถึงการขยายเวลาการยุติภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีนอีก 90 วันสร้างช่วงเวลาของความหวังในช่วงสั้น ๆ อย่างไรก็ตาม การประกาศของทรัมป์เกี่ยวกับภาษีใหม่บนอินเดีย (25%) และบราซิล (50% บนสินค้าส่วนใหญ่) เป็นการเตือนชัดเจนว่าความ กดดันในการปกป้องประเทศยังคงมีอยู่อย่างมาก

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เสริมความซับซ้อนอีกขั้น หลังจากทรัมป์ได้ย่อระยะเวลาของข้อตกลงสันติภาพของรัสเซียจาก 50 วันให้เหลือ “10 หรือ 12 วัน” ในขณะเดียวกันก็บอกถึงความเป็นไปได้ในการกำหนดมาตรการลงโทษน้ำมันรอง การเกิดแผ่นดินไหวขนาด 8.8 ทางตะวันออกไกลของรัสเซียทำให้เกิดการเคลื่อนย้ายไปที่สินทรัพย์ปลอดภัยในตอนแรก แต่ก็กลับไปที่การมุ่งเน้นไปที่พื้นฐานเศรษฐกิจในที่สุด

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงภาพที่แข็งแรง ด้วย GDP ไตรมาส 2 ที่เพิ่มขึ้นเป็น 3.0% (เทียบกับ 2.5% ที่คาดไว้) และการจ้างงานของ ADP เพิ่มขึ้นถึง 104,000 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์กล่าวว่าส่วนใหญ่ของความแข็งแรงของ GDP มาจากการคลี่คลายความบิดเบือนของการนำเข้าที่เกี่ยวข้องกับภาษี การปล่อยข้อมูลเหล่านี้สนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ตั้งแต่เข้าสู่การประชุม FOMC

อิทธิพลของ Fed มีบทบาทสำคัญต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมด การตัดสินใจของวันพุธที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แม้จะมีการคัดค้านที่หายากจากผู้ว่าการ Bowman และ Waller ก็เปลี่ยนเรื่องราวอย่างชัดเจน การแถลงข่าวของ Powell ทำให้การคาดเดาการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเย็นลงอย่างมาก โดยการตั้งราคาตลาดลดลงจาก 68% เป็นต่ำกว่า 50% ซึ่งให้การสนับสนุนดอลลาร์อย่างยั่งยืนซึ่งจะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นสัปดาห์

บันทึกสถานการณ์: พวกเขาออกมาเล่นกันอย่างไร?

EUR/CAD ผลลัพธ์เหตุการณ์ CAD ขาขึ้นสุทธิ + สถานการณ์ความเสี่ยงลดลง = โอกาสที่ดีที่สุดอาจเป็นบวกสุทธิ

EUR/CAD 1-hour Forex Chart by TradingView

การตั้งค่าเริ่มต้นได้รับการดำเนินการอย่างสวยงามจนถึงวันพฤหัสบดี EUR/CAD ทะลุระดับการสนับสนุนสำคัญที่ 1.5900 และขยายไปถึงเป้าหมาย S2 Pivot Point (1.5850) ตามที่คาดไว้ และถึงแม้จะถึงพื้นที่สนับสนุน S3 Pivot การตัดสินใจที่มั่นคงของ BOC และความสงสัยเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าของยูโรโซนสร้างแรงขับพื้นฐานที่สมบูรณ์แบบสำหรับความแข็งแกร่งของ CAD

อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ที่น่าทึ่งในวันศุกร์ทำให้แผนเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แย่มาก (73,000 เทียบกับ 100,000 ที่คาดไว้ บวกกับการปรับลดลง 258,000) ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมากและปรับราคาการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เป็น 80% ในขณะเดียวกันอัตราการเฟ้อของยูโรโซนอยู่ที่ 2.0% เทียบกับ 1.9% ที่คาดไว้ ทันทีที่ทำให้เรื่องราวความแตกต่างของนโยบายเอียงไปทางยุโรป

ที่สำคัญที่สุด การขึ้นภาษีของทรัมป์ที่มีผลกระทบต่อแคนาดา (จาก 25% เป็น 35%) และสวิตเซอร์แลนด์ (39%) ในช่วงปลายสัปดาห์เป็นการจุดประกายความวิตกกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าใหม่เมื่อทุกอย่างดูเหมือนจะเรียบร้อยแล้ว แม้ว่า CAD จะแสดงความยืดหยุ่นในตอนแรกและจบลงเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ทำผลงานได้ดีที่สุดของสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การช็อคทางภาษีที่ปลายสัปดาห์จำกัดความศักยภาพทั้งหมดของการตั้งค่า EUR/CAD และอาจส่งผลให้เกิดผลลบสุทธิหากไม่มีการจัดการความเสี่ยงที่ใช้งานจริง (เช่น มีการล็อคกำไร/ลดความเสี่ยงก่อนเหตุการณ์ที่มีความสำคัญในวันศุกร์)

ไม่เหมาะสมที่จะก้าวไปไกลกว่ารายการที่ติดตาม – การตั้งค่า CAD ขาลงและการตั้งค่า CAD/CHF ยาว

CAD/CHF: ผลลัพธ์เหตุการณ์ CAD ขาขึ้น + สถานการณ์ความเสี่ยงลดลง

CAD/CHF 1-hour Forex Chart by TradingView

การตั้งค่านี้ถูกทำให้เป็นโมฆะโดยสภาพแวดล้อมของข้อตกลงการค้าที่ไม่แน่นอน แต่ทำงานได้ดีในช่วงแรกกับ CAD/CHF ที่สามารถทะลุผ่านพื้นที่การต้านทาน 0.5870 หลังจากเป้าหมายเหตุการณ์เนื่องจากแนวโน้มที่สมดุลของ BOC สนับสนุน Loonie อย่างไรก็ตาม การประกาศภาษีที่ช็อคในเช้าวันศุกร์เกี่ยวกับสวิตเซอร์แลนด์และแคนาดาจากสหรัฐฯ ได้สร้างความผันผวนอย่างมาก

ฟรังก์สวิสหล่นลงในตอนแรกจากช็อคภาษีเพื่อช่วยเหลือผู้ซื้อ CAD/CHF แต่จากนั้นกลับกลายเป็นการเคลื่อนไหวขาลงหลังจากที่ทรัมป์ยกภาษีของแคนาดาจาก 25% เป็น 35% – ซึ่งทำให้ CAD ลดลงอย่างรวดเร็วและกระตุ้นความกังวลทันทีเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย BOC ที่อาจจะตามมา การพัฒนานี้ยังทำให้เกิดพฤติกรรมหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยทั่วไป ซึ่งน่าจะกระตุ้นลักษณะป้องกันของ CHF ในที่สุดก็ส่ง CAD/CHF ให้ต่ำลง อีกครั้ง แม้ว่าจะได้รับการสนับสนุนในตอนแรก แต่ตัวกระตุ้นในช่วงปลายสัปดาห์น่าจะทำให้เกิดการสูญเสียสุทธิโดยไม่มีการจัดการความเสี่ยง/การค้าขายที่ใช้งานจริง

NZD/CAD Long: ผลลัพธ์เหตุการณ์ CAD ขาลงสุทธิ + สถานการณ์ความเสี่ยงลดลง

NZD/CAD 1-hour Forex Chart by TradingView

เหตุการณ์เป้าหมายไม่สนับสนุนการตั้งค่า CAD ขาลง เนื่องจากธนาคารกลางได้ส่งมอบวิธีการที่ให้น้ำหนักข้อมูล

การพัฒนาพื้นฐานยังทำให้การตั้งค่าเทคนิคหมดไปด้วย Loonie กลายเป็นหนึ่งในตัวแสดงที่ดีที่สุดของสัปดาห์แม้จะมีการยกระดับภาษีในวันศุกร์ (น่าจะได้รับประโยชน์จากการขึ้นราคาน้ำมันที่ได้รับการกระตุ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการค้า) ในขณะเดียวกัน นิวซีแลนด์ประสบภาษีที่เพิ่มขึ้น 15% และข้อมูลภายในประเทศที่ไม่เป็นไปตามคาด (ใบอนุญาตก่อสร้างลดลง 6.4% ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง 4.1 จุด) ทำให้กีวีล็อกตัวเองเป็นตัวแสดงที่แย่ที่สุดของสัปดาห์ ทั้งสองรวมกัน และนักเทคนิคไม่สามารถดึงดูดการสนับสนุนเพียงพอที่เส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นนั้นเพื่อกระตุ้นการกลับตัวขาขึ้นได้

CAD/JPY Short: ผลลัพธ์เหตุการณ์ CAD ขาลง + สถานการณ์ความเสี่ยงลดลง

CAD/JPY 1-hour Forex Chart by TradingView

การตั้งค่านี้สมมติว่าเป็นผลลัพธ์ CAD ขาลง แต่ไม่ได้เกิดขึ้นจริง จึงทำให้แนวคิดนี้ไม่สามารถก้าวไปไกลกว่ารายการที่ติดตามได้ และขอบคุณสัปดาห์แห่งการพัฒนาพื้นฐานที่ปั่นป่วน ผลลัพธ์ของการตั้งค่าเทคนิคที่ระบุในบทสนทนาดั้งเดิมคงจะต้องพึ่งพาการจัดการความเสี่ยงและการค้าขายที่ใช้งานจริงอย่างมากเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิด

โดยรวมแล้ว นี่คงจะเป็นเรื่องยากที่จะมีความมั่นใจในทิศทางสูง เนื่องจากเยนญี่ปุ่นกลายเป็นตัวแสดงที่ดีที่สุดอันดับสองหลังจากดอลลาร์ ได้รับประโยชน์อย่างมากจากความเชื่อมั่นที่ลดลงในวันศุกร์และแนวทางที่วัดได้ของ BOJ ในการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ขณะเดียวกัน CAD แสดงความยืดหยุ่นที่น่าประหลาดใจตลอดทั้งสัปดาห์แม้จะมีลมต้านภาษีในช่วงปลายสัปดาห์ก็ตาม แต่ความผันผวนก็ดีและน่าจะช่วยผู้ค้าระยะสั้นและผู้ค้าระยะสั้นที่สามารถดูข่าวและปรับตัวให้เข้ากับเหตุการณ์ที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วได้

คำตัดสิน

ท่าทีที่ให้น้ำหนักข้อมูลของ BOC สนับสนุนโอกาสสุทธิระยะยาวของ CAD และสภาพแวดล้อมที่น่าจะเป็นไปเนื่องจากความไม่แน่นอนด้านการค้าหมายความว่า EUR/CAD เป็นคู่เดียวที่สามารถก้าวไปไกลกว่าระยะรายการที่ติดตามได้ EUR/CAD ทำผลงานตามที่คาดไว้ล่วงหน้าจนถึงวันพฤหัสบดีเพื่อสนับสนุนผลลัพธ์ที่เป็นบวกสุทธิ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ตลาดที่น่าทึ่งในวันศุกร์กลับทำให้กำไรเหล่านั้นกลับคืน จึงทำให้น่าจะเป็นผลลัพธ์ที่สนับสนุนเฉพาะผู้ที่มีการจัดการสถานะอย่างแข็งขันด้วยการลดความเสี่ยงและ/หรือการทำกำไรก่อนเหตุการณ์สำคัญในวันศุกร์ โดยรวมแล้ว เราจะให้คะแนนการสนทนานี้ว่า "เป็นกลาง" ในการสนับสนุนผลลัพธ์สุทธิที่อาจเป็นไปได้

สิ่งที่เหตุการณ์ในวันศุกร์เปิดเผย:

• การพัฒนาในวันเดียว (หายนะของงาน + การเพิ่มภาษี) สามารถครอบงำการวิเคราะห์ที่ใช้เงินตราเฉพาะเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์อย่างสมบูรณ์
• การไหลของสินทรัพย์ปลอดภัยและความกลัวสงครามการค้าพิสูจน์ได้ว่ามีอิทธิพลมากกว่าการสื่อสารของธนาคารกลาง
• แม้แต่การตั้งค่าเทคนิคที่ประสบความสำเร็จก็กลายเป็นที่อ่อนแอต่อการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองทางเศรษฐกิจ
• สภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบันต้องการการตั้งค่าการป้องกันแม้ว่าการวิเคราะห์จะดูมั่นคง

ประเด็นสำคัญ:

เนื้อหาวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ที่จัดทำโดย Babypips.com มีจุดประสงค์เพื่อใช้ในการให้ข้อมูลเท่านั้น สถานการณ์ทางเทคนิคและพื้นฐานที่ถูกอภิปรายมีขึ้นเพื่อเน้นและให้การศึกษาเกี่ยวกับวิธีการ มองหาโอกาสทางตลาดที่อาจต้องการการวิจัยและตรวจสอบเพิ่มเติมด้วยตนเอง เนื้อหานี้แสดงให้เห็นว่าเราครอบคลุมส่วนหนึ่งของกระบวนการซื้อขายทั้งหมดอย่างไร และไม่ได้หมายความว่าเราจะให้คำแนะนำการลงทุนหรือการซื้อขายเฉพาะ การตั้งค่าและการวิเคราะห์ที่นำเสนอใน Babypips.com น่าจะไม่เหมาะสมสำหรับผู้ถือหุ้นหรือสไตล์การซื้อขายทั้งหมด

การจัดการความเสี่ยงและการซื้อขายเป็นความรับผิดชอบของผู้ค้ารายบุคคลแต่ละคน การตัดสินการค้าทั้งหมดและผลลัพธ์ที่ตามมานั้นเป็นความรับผิดชอบเฉพาะของบุคคลที่กระทำการ โปรดซื้อขายด้วยความรับผิดชอบ

การซื้อขายด้วยความรับผิดชอบหมายถึงการรู้ให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้เกี่ยวกับตลาดก่อนที่คุณจะคิดจะรับความเสี่ยง และถ้าคุณคิดว่าเนื้อหาแบบนี้จะช่วยคุณได้ ไปดูเพิ่มเติมที่หน้า สมัครสมาชิกพรีเมียมของ BabyPips เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!