Keputusan dasar monetari Bank of Canada bulan Julai memenuhi jangkaan pasaran – kekal stabil pada 2.75%. Pada masa itu, para pedagang juga menyeimbangkan pendirian BOC yang bergantung kepada data dengan latar belakang optimisme perdagangan yang goyah dan kedudukan pra-FOMC.

Jom kita tengok pasangan mana dari senarai tontonan kita yang masuk akal untuk diteruskan, dan bagaimana prestasi mereka dalam persekitaran keyakinan sederhana dan pemacu asas yang bercampur:

Senarai tontonan adalah perbincangan pandangan harga & strategi yang disokong oleh analisis asas & teknikal, langkah penting ke arah mencipta idea perdagangan diskresi berkualiti tinggi sebelum bekerja pada pelan pengurusan risiko & perdagangan.

Kalau nak ikut pilihan “Senarai Tontonan” kita sebaik sahaja mereka diterbitkan sepanjang minggu, tengoklah halaman langganan BabyPips Premium untuk tahu lebih lanjut!

Setup

• Apa yang Kita Perhatikan: Kenyataan Dasar Monetari Bank of Canada untuk Julai 2025
• Jangkaan: Kadar faedah kekal tidak berubah pada 2.75%
• Keputusan data: Kadar kekal pada 2.75% seperti yang dijangka, dengan BOC mengakui ketidakpastian perdagangan dan isyarat ekonomi bercampur
• Persekitaran pasaran sekitar acara: Sentimen risiko neutral kepada negatif; pedagang mengurangkan optimisme terhadap perjanjian perdagangan sambil memasukkan kemungkinan ketidaksetujuan AS-Rusia dan ketidakpastian FOMC

Keputusan Acara

Bank of Canada memenuhi jangkaan, mengekalkan kadar pada 2.75% untuk mesyuarat ketiga berturut-turut. Namun, nuansa dalam kenyataan dan sidang media Gabenor Macklem memberikan pemacu pasaran sebenar:

Titik utama dari keputusan BOC:

• Kadar tidak berubah pada 2.75%, menandakan pegangan ketiga berturut-turut
• Konsensus jelas antara ahli Majlis Pimpinan untuk mengekalkan pendirian semasa
• “Kepelbagaian pandangan” diakui mengenai arah dasar masa depan
• Ketidakpastian perdagangan kekal “terlalu tidak boleh diramal” untuk satu ramalan ekonomi
• Pendekatan bergantung kepada data ditekankan, dengan BOC bersedia untuk bertindak balas kepada maklumat baru
• Kebimbangan inflasi bercampur: CPI utama pada 1.9% tetapi inflasi asas meningkat kepada kira-kira 2.5%
• Kecenderungan dovish dikekalkan dengan sebutan jelas bahawa pemotongan kadar mungkin diperlukan jika ekonomi semakin lemah

Gabenor Macklem menekankan keperluan untuk berhati-hati memandangkan “jumlah ketidakpastian yang luar biasa,” dengan mencatatkan bahawa bank akan “kurang memandang ke hadapan daripada biasa” sambil tetap bersedia bertindak secara tegas. Pesan utamanya: “Kami akan menyokong pertumbuhan ekonomi sambil memastikan inflasi kekal dikawal dengan baik.“

Bias Asas Dicetuskan: Setup CAD Bullish

Pasaran Luas dan Pemacu Eksogen:

Pasaran mendekati keputusan BOC di tengah-tengah latar belakang perkembangan perdagangan yang kompleks dan dinamik risiko yang berubah. Rangka kerja perdagangan AS-EU yang diumumkan pada hujung minggu pada awalnya menimbulkan lega dengan struktur tarif 15%nya, tetapi optimisme dengan cepat merosot ketika pegawai Jerman dan Perancis mengkritik perjanjian tersebut sebagai berpotensi merosakkan prospek pertumbuhan kawasan Euro.

Rundingan perdagangan terus berkembang dengan cepat, dengan laporan yang mencadangkan kemungkinan lanjutan gencatan tarif AS-China selama 90 hari memberikan momen harapan sekejap. Namun, pengumuman tarif baru oleh Trump terhadap India (25%) dan Brazil (50% pada kebanyakan barang) berfungsi sebagai peringatan jelas bahawa tekanan perlindungan kekal sangat hidup.

Ketegangan geopolitik menambah satu lagi lapisan kerumitan setelah Trump memendekkan tarikh akhir perjanjian damai Rusia dari 50 hari menjadi “10 atau 12 hari,” sambil mengemukakan kemungkinan sekatan minyak sekunder. Gempa bumi besar 8.8 magnitud di Timur Jauh Rusia pada awalnya mencetuskan aliran keselamatan, walaupun ini terbukti sementara ketika pasaran memberi tumpuan semula kepada asas ekonomi.

Data ekonomi AS melukiskan gambaran yang kuat dengan KDNK Q2 melonjak kepada 3.0% (berbanding 2.5% yang dijangka) dan pekerjaan ADP meningkat kepada 104k, walaupun penganalisis mencatatkan banyak kekuatan KDNK datang dari pelepasan distorsi import berkaitan tarif. Pelepasan ini memperkuat dominasi dolar menuju ke mesyuarat FOMC.

Pengaruh Fed melontarkan bayang panjang ke atas semua aset risiko. Keputusan Rabu untuk mengekalkan kadar tetap, walaupun jarang ada perbezaan pendapat dari Gabenor Bowman dan Waller, mengubah naratif secara tegas. Sidang akhbar Powell menyejukkan spekulasi pemotongan kadar bulan September secara mendadak, dengan harga pasaran jatuh dari 68% ke bawah 50%, memberikan sokongan berterusan untuk kekuatan USD yang akan berterusan hingga hujung minggu.

Kartu Skor Senario: Bagaimana Mereka Berjalan?

EUR/CAD Hasil Acara CAD Bullish Bersih + Senario Risiko Mati = Mungkin peluang terbaik untuk hasil positif bersih

Carta Forex EUR/CAD 1-jam oleh TradingView

Setup awal berjalan dengan cantik pada hari Khamis. EUR/CAD menembusi di bawah paras sokongan utama 1.5900 dan memanjang ke zon sasaran S2 Pivot Point (1.5850) seperti yang dijangkakan, dan malah mencapai kawasan sokongan S3 Pivot. Gabungan keputusan BOC yang stabil dan skeptisisme perjanjian perdagangan Kawasan Euro mencipta latar belakang asas yang sempurna untuk kekuatan CAD.

Namun, peristiwa dramatik hari Jumaat mengubah sepenuhnya skrip. Laporan pekerjaan AS yang bencana (73,000 vs 100,000 yang dijangka, ditambah revisi ke bawah 258,000) mencetuskan kelemahan besar dolar dan merevisi peluang pemotongan kadar Fed kepada 80%. Sementara itu, inflasi zon euro mencetak pada 2.0% berbanding 1.9% yang dijangka, tiba-tiba menjadikan cerita perbezaan dasar lebih memihak kepada Eropah.

Yang paling penting, peningkatan tarif Trump yang menyentuh Kanada (dari 25% kepada 35%) dan Switzerland (39%) lewat minggu menghidupkan kembali kebimbangan perang dagangan tepat ketika perkara kelihatan tenang. Walaupun CAD pada awalnya menunjukkan ketahanan, menamatkan sebagai salah satu pelaku terbaik minggu ini secara keseluruhan, kejutan tarif akhir minggu menghadkan potensi penuh setup EUR/CAD dan berpotensi menghasilkan hasil negatif bersih jika pengurusan perdagangan aktif tidak dijalankan (iaitu, keuntungan dikunci/risiko dikurangkan menjelang acara puncak Jumaat).

Tidak Layak untuk bergerak melebihi Senarai Tontonan – Setup CAD Bearish dan setup panjang CAD/CHF

CAD/CHF: Hasil Acara CAD Bullish + Senario Risiko Aktif

Carta Forex CAD/CHF 1-jam oleh TradingView

Setup ini dibatalkan oleh persekitaran perjanjian perdagangan yang tidak pasti, tetapi ia berfungsi dengan baik pada awalnya dengan CAD/CHF akhirnya menembusi kawasan rintangan 0.5870 selepas acara sasaran kerana nada seimbang BOC menyokong Loonie. Namun, pengumuman tarif bom pada pagi Jumaat di Switzerland dan Kanada dari AS mencipta ketidakstabilan luar biasa.

Franc Swiss pada awalnya menjunam pada kejutan tarif untuk membantu bulls CAD/CHF, tetapi kemudian berubah menjadi pergerakan bearish selepas Trump meningkatkan kadar tarif Kanada dari 25% kepada 35% – langkah yang menghantar CAD lebih rendah dengan cepat dan mencetuskan kebimbangan segera tentang pemotongan kadar BoC tambahan di hadapan. Perkembangan ini juga mendorong tingkah laku penghindaran risiko yang meluas, yang kemungkinan besar mencetuskan ciri defensif CHF, akhirnya menghantar CAD/CHF lebih rendah. Sekali lagi, walaupun pada awalnya menyokong, pemangkin akhir minggu mungkin mengubah ini menjadi kerugian bersih tanpa pengurusan risiko/perdagangan aktif.

NZD/CAD Long: Hasil Acara CAD Bearish Bersih + Senario Risiko Aktif

Carta Forex NZD/CAD 1-jam oleh TradingView

Acara sasaran tidak memihak kepada setup CAD bearish, kerana bank pusat memberikan pendekatan bergantung kepada data yang stabil.

Perkembangan asas juga meletupkan setup teknikal juga. Loonie muncul sebagai salah satu pelaku terbaik minggu ini walaupun peningkatan tarif pada hari Jumaat (kemungkinan mendapat manfaat dari kenaikan harga minyak yang didorong oleh ketegangan geopolitik dan optimisme perdagangan). Sementara itu, New Zealand mengalami pengenaan tarif 15% dan kekecewaan data domestik (kebenaran pembinaan turun 6.4%, keyakinan pengguna turun 4.1 mata), mengunci Kiwi sebagai pelaku terburuk minggu ini. Kedua-duanya digabungkan, dan bulls teknikal sebenarnya tidak mempunyai peluang untuk menarik sokongan yang cukup pada garisan trend menaik itu untuk mencetuskan pembalikan bullish.

CAD/JPY Short: Hasil Acara CAD Bearish + Senario Risiko Mati

Carta Forex CAD/JPY 1-jam oleh TradingView

Setup ini menganggap hasil CAD bearish, yang tidak berlaku, maka membatalkan idea ini dari bergerak melebihi senarai tontonan. Dan terima kasih kepada satu minggu perkembangan asas yang liar, hasil daripada setup teknikal yang ditunjukkan dalam perbincangan asal akan sangat bergantung pada pengurusan perdagangan dan risiko aktif memandangkan lonjakan lebih tinggi dalam ketidakstabilan dan tindakan whipsaw.

Secara keseluruhan, ini akan menjadi sukar untuk mempunyai bias arah keyakinan tinggi kerana yen Jepun muncul sebagai pelaku kedua terbaik selepas dolar, memanfaatkan secara besar daripada sentimen risiko-off hari Jumaat dan pendekatan BOJ yang terukur terhadap perubahan dasar. Sementara itu, CAD menunjukkan ketahanan yang mengejutkan sepanjang minggu walaupun menghadapi halangan tarif akhir. Tetapi ketidakstabilan itu hebat dan kemungkinan besar memberi manfaat kepada scalper dan pedagang jangka pendek yang dapat mengikuti berita dan menyesuaikan diri dengan peristiwa yang bergerak pantas.

Keputusan

Pendirian bergantung kepada data BOC menyokong peluang CAD panjang bersih, dan persekitaran yang dikatakan kerana ketidakpastian perdagangan bermakna bahawa EUR/CAD adalah satu-satunya pasangan yang bergerak melebihi fasa Senarai Tontonan. EUR/CAD mula-mula berprestasi seperti yang diharapkan pada hari Khamis dalam sokongan untuk hasil positif bersih. Namun, peristiwa pasaran luar biasa hari Jumaat membalikkan keuntungan tersebut, menjadikan hasilnya mungkin menyokong hanya kepada mereka yang secara aktif menguruskan kedudukan dengan pengurangan risiko dan/atau pengambilan keuntungan menuju ke acara puncak hari Jumaat. Secara keseluruhan, kita akan menilai perbincangan ini sebagai “neutral” dalam menyokong potensi hasil positif bersih.

Apa yang Didedahkan oleh Peristiwa Jumaat:

• Perkembangan satu hari (bencana pekerjaan + peningkatan tarif) mengatasi sepenuhnya analisis khusus mata wang selama seminggu
• Aliran keselamatan dan ketakutan perang perdagangan terbukti lebih kuat daripada komunikasi bank pusat
• Walaupun setup teknikal yang berjaya menjadi rentan terhadap perubahan rejim makro
• Persekitaran pasaran semasa memerlukan kedudukan defensif walaupun analisis kelihatan kukuh

Pengajaran Utama:

Kandungan analisis forex yang disediakan dalam Babypips.com adalah semata-mata untuk tujuan maklumat sahaja. Senario teknikal dan asas yang dibincangkan disampaikan untuk menyoroti dan mendidik tentang cara mengenal pasti peluang pasaran berpotensi yang mungkin memerlukan kajian dan usaha sewajarnya bebas. Kandungan ini menunjukkan bagaimana kita meliputi sebahagian dari keseluruhan proses perdagangan, dan tidak menyatakan bahwa kita pernah memberikan nasihat pelaburan atau perdagangan khusus. Setup dan analisis yang dibentangkan di Babypips.com sangat mungkin tidak sesuai untuk semua portfolio atau gaya perdagangan.

Pengurusan perdagangan dan risiko adalah tanggungjawab penuh setiap pedagang individu. Semua keputusan perdagangan dan hasilnya adalah tanggungjawab eksklusif individu yang membuatnya. Silakan berdagang dengan bertanggungjawab.

Perdagangan secara bertanggungjawab bermaksud mengetahui sebanyak yang mungkin tentang pasaran sebelum anda berfikir tentang mengambil risiko, dan jika anda fikir kandungan jenis ini dapat membantu anda dengan itu, tengoklah halaman langganan BabyPips Premium untuk tahu lebih lanjut!