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Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel que dá mais peso aos dados de preços mais recentes, tornando-a mais sensível a novas informações em comparação com uma média móvel simples (SMA), que pondera todos os pontos de dados igualmente.
Como mencionámos na lição anterior, as médias móveis simples podem ser distorcidas por picos. Vamos começar com um exemplo.
Digamos que traçamos uma SMA de 5 períodos no gráfico diário do EUR/USD.
Os preços de fecho dos últimos 5 dias são os seguintes:
Dia 1: 1,3172
Dia 2: 1,3231
Dia 3: 1,3164
Dia 4: 1,3186
Dia 5: 1,3293
A média móvel simples seria calculada assim:
(1,3172 + 1,3231 + 1,3164 + 1,3186 + 1,3293) / 5 = 1,3209
Simples, né?
E se tivesse uma notícia no dia 2 que fizesse o euro cair em toda a linha?
Isso faz com que o EUR/USD caia e feche em 1,3000. Vamos ver o efeito que isso teria na SMA de 5 períodos.
Dia 1: 1,3172
Dia 2: 1,3000
Dia 3: 1,3164
Dia 4: 1,3186
Dia 5: 1,3293
A média móvel simples seria calculada assim:
(1,3172 + 1,3000 + 1,3164 + 1,3186 + 1,3293) / 5 = 1,3163
O resultado da média móvel simples seria muito mais baixo e daria a ideia de que o preço estava realmente a descer quando, na realidade, o dia 2 foi apenas um evento pontual causado pelos maus resultados de um relatório económico.
O que estamos a tentar dizer é que, às vezes, a média móvel simples pode ser simples demais.
Se ao menos houvesse uma maneira de filtrar esses picos para não ter uma ideia errada.
Hmm... Espera aí... Sim, existe uma maneira!
Chama-se média móvel exponencial!
As médias móveis exponenciais (EMA) dão mais peso aos períodos mais recentes.
No nosso exemplo acima, a EMA daria mais peso aos preços dos dias mais recentes, que seriam os dias 3, 4 e 5.
O cálculo da MME atribui maior peso aos preços mais recentes, enquanto a influência dos preços mais antigos, incluindo quaisquer picos grandes, é reduzida exponencialmente com o passar do tempo.
Isso significa que o pico no dia 2 tem um impacto mínimo no valor atual da EMA, permitindo que a EMA reflita as condições atuais do mercado com mais precisão e responda mais rapidamente às mudanças recentes nos preços.
Em contrapartida, a SMA atribui o mesmo peso a todos os preços no período selecionado, pelo que um grande pico de preço do passado continua a influenciar a média até sair da janela de cálculo.
Isso faz com que a SMA demore mais para se ajustar às mudanças recentes e seja mais suscetível a ser distorcida por movimentos de preços mais antigos e atípicos.
Como resultado, a EMA é geralmente mais eficaz para minimizar o efeito persistente de picos de preços passados e fornecer uma visão mais atual das tendências de preços.
Média móvel exponencial (EMA) vs. média móvel simples (SMA)
Vamos dar uma olhada no gráfico de 4 horas do USD/JPY para destacar como uma média móvel simples (SMA) e uma média móvel exponencial (EMA) ficariam lado a lado em um gráfico.
Repara como a linha vermelha (a EMA 30) parece estar mais próxima do preço do que a linha azul (a SMA 30).
Isso significa que ela representa com mais precisão a ação recente dos preços. Provavelmente consegue adivinhar por que isso acontece.
É porque a média móvel exponencial dá mais ênfase ao que tem acontecido recentemente.
Ao negociar, é muito mais importante ver o que os traders estão a fazer AGORA do que o que estavam a fazer na semana passada ou no mês passado.