This article has been translated from English to French.
Une moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile qui donne plus de poids aux données de prix les plus récentes, ce qui la rend plus réactive aux nouvelles infos par rapport à une moyenne mobile simple (SMA), qui donne le même poids à tous les points de données.
Comme on l'a mentionné dans la leçon précédente, les moyennes mobiles simples peuvent être faussées par des pics. Commençons par un exemple.
Imaginons qu'on trace une SMA sur 5 périodes sur le graphique journalier de l'EUR/USD.
Les cours de clôture des 5 derniers jours sont les suivants :
Jour 1 : 1,3172
Jour 2 : 1,3231
Jour 3 : 1,3164
Jour 4 : 1,3186
Jour 5 : 1,3293
La moyenne mobile simple serait calculée comme ça :
(1,3172 + 1,3231 + 1,3164 + 1,3186 + 1,3293) / 5 = 1,3209
C'est assez simple, non ?
Mais que se passerait-il si, le jour 2, une nouvelle faisait chuter l'euro ?
Ça ferait plonger l'EUR/USD, qui clôturerait à 1,3000. Voyons voir l'effet que ça aurait sur la MMS 5.
Jour 1 : 1,3172
Jour 2 : 1,3000
Jour 3 : 1,3164
Jour 4 : 1,3186
Jour 5 : 1,3293
La moyenne mobile simple serait calculée comme ça :
(1,3172 + 1,3000 + 1,3164 + 1,3186 + 1,3293) / 5 = 1,3163
Le résultat de la moyenne mobile simple serait bien plus bas et donnerait l'impression que le prix était en baisse alors qu'en réalité, le jour 2 n'était qu'un événement ponctuel causé par les mauvais résultats d'un rapport économique.
Ce qu'on veut dire, c'est que parfois, la moyenne mobile simple peut être trop simple.
Si seulement il existait un moyen de filtrer ces pics pour ne pas se faire de fausses idées.
Hmm... Attends une minute... Oui, il y a un moyen !
Ça s'appelle la moyenne mobile exponentielle!
Les moyennes mobiles exponentielles (MME) donnent plus de poids aux périodes les plus récentes.
Dans notre exemple ci-dessus, l'EMA donnerait plus de poids aux prix des derniers jours, c'est-à-dire les jours 3, 4 et 5.
Le calcul de la MME donne plus de poids aux prix les plus récents, tandis que l'influence des prix plus anciens, y compris les pics importants, est réduite de façon exponentielle au fil du temps.
Ça veut dire que le pic du jour 2 a un impact minime sur la valeur actuelle de l'EMA, ce qui permet à celle-ci de refléter plus précisément les conditions actuelles du marché et de réagir plus rapidement aux récentes variations de prix.
En revanche, la SMA donne le même poids à tous les prix de la période sélectionnée, de sorte qu'une forte hausse des prix dans le passé continue d'influencer la moyenne jusqu'à ce qu'elle sorte de la fenêtre de calcul.
La SMA s'adapte donc plus lentement aux changements récents et est plus susceptible d'être faussée par des mouvements de prix anciens et atypiques.
Du coup, l'EMA est généralement plus efficace pour minimiser l'effet persistant des pics de prix passés et donner une vision plus actuelle des tendances des prix.
Moyenne mobile exponentielle (EMA) vs moyenne mobile simple (SMA)
Regardons le graphique en 4 heures de la paire USD/JPY pour voir comment une moyenne mobile simple (SMA) et une moyenne mobile exponentielle (EMA) se présentent côte à côte sur un graphique.
Remarquez comment la ligne rouge (la EMA 30) semble être plus proche du prix que la ligne bleue (la SMA 30).
Ça veut dire qu'elle représente plus précisément l'évolution récente des prix. Tu peux probablement deviner pourquoi.
C'est parce que la moyenne mobile exponentielle accorde plus d'importance à ce qui s'est passé récemment.
Quand on trade, c'est bien plus important de voir ce que font les traders MAINTENANT plutôt que ce qu'ils faisaient la semaine dernière ou le mois dernier.