This article has been translated from English to Korean.
지수 이동 평균(EMA)은 가장 최근의 가격 데이터에 더 큰 가중치를 부여하는 이동 평균의 한 유형으로, 모든 데이터 포인트에 동일한 가중치를 부여하는 단순 이동 평균(SMA)에 비해 새로운 정보에 더 빠르게 반응합니다.
이전 강의에서 언급한 바와 같이, 단순 이동 평균은 급등락에 의해 왜곡될 수 있습니다. 예를 들어 보겠습니다.
EUR/USD의 일일 차트에 5기간 SMA를 그릴 것이라고 가정해 보겠습니다.
지난 5일간의 종가는 다음과 같습니다.
날짜 1: 1.3172
날짜 2: 1.3231
날짜 3: 1.3164
4일차: 1.3186
5일차: 1.3293
단순 이동 평균은 다음과 같이 계산됩니다.
(1.3172 + 1.3231 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3209
간단하죠?
그런데 2일차에 유로화 가치가 전반적으로 하락하는 뉴스가 보도되었다면 어떻게 될까요?
이로 인해 EUR/USD는 급락하여 1.3000으로 마감했습니다. 이것이 5기간 SMA에 어떤 영향을 미칠지 살펴보겠습니다.
날짜 1: 1.3172
2일차: 1.3000
3일차: 1.3164
4일차: 1.3186
5일차: 1.3293
단순 이동 평균은 다음과 같이 계산됩니다.
(1.3172 + 1.3000 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3163
단순 이동 평균의 결과는 훨씬 낮게 나오게 되며, 실제로는 2일차의 가격 하락이 경제 보고서의 부진한 결과로 인한 일회성 사건이었는데, 가격이 실제로 하락하고 있다고 생각하게 될 수 있습니다.
우리가 말하고자 하는 요점은, 단순 이동 평균이 때로는 너무 단순할 수 있다는 것입니다.
이러한 급등세를 필터링하여 잘못된 인상을 받지 않을 수 있는 방법이 있다면 좋겠지요.
음... 잠깐만... 맞다, 방법이 있습니다!
그것은 지수 이동 평균(EMA)입니다!
지수 이동 평균(EMA)은 가장 최근의 기간에 더 큰 가중치를 부여합니다.
위 예시에서 EMA는 가장 최근의 날짜인 3일차, 4일차, 5일차의 가격에 더 큰 가중치를 부여합니다.
EMA 계산은 가장 최근의 가격에 더 큰 가중치를 부여하는 반면, 큰 급등세를 포함한 오래된 가격의 영향은 시간이 지남에 따라 기하급수적으로 감소합니다.
이것은 Day 2의 급등이 현재 EMA 값에 미치는 영향이 최소화되어, EMA가 현재 시장 상황을 더 정확히 반영하고 최근 가격 변동에 더 빠르게 반응할 수 있음을 의미합니다.
반면 SMA는 선택한 기간의 모든 가격에 동일한 가중치를 부여하기 때문에 과거의 큰 가격 급등은 계산 창에서 제외될 때까지 평균에 계속 영향을 미칩니다.
이로 인해 SMA는 최근 변화에 적응하는 속도가 느리고, 과거의 이상치 가격 움직임에 의해 왜곡될 가능성이 높습니다.
그 결과, EMA는 일반적으로 과거 가격 급등의 잔류 효과를 최소화하고 가격 추세를 보다 최신 상태로 표시하는 데 더 효과적입니다.
지수 이동 평균 (EMA) vs. 단순 이동 평균 (SMA)
USD/JPY의 4시간 차트를 통해 차트에서 단순 이동 평균(SMA)과 지수 이동 평균(EMA)이 나란히 표시되는 모습을 살펴보겠습니다.
빨간색 선(30 EMA)이 파란색 선(30 SMA)보다 가격에 더 가까운 것을 볼 수 있습니다.
이는 최근 가격 움직임을 더 정확히 반영한다는 의미입니다. 왜 이런 현상이 발생하는지 짐작할 수 있을 것입니다.
이는 지수 이동 평균이 최근에 발생한 가격 움직임에 더 큰 비중을 두기 때문입니다.
거래 시에는 지난 주나 지난 달에 트레이더들이 무엇을 했는 것보다 현재 트레이더들이 무엇을 하고 있는지를 보는 것이 훨씬 더 중요합니다.