This article has been translated from English to Italian.
Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile che dà più peso ai dati di prezzo più recenti, rendendola più reattiva alle nuove informazioni rispetto a una media mobile semplice (SMA), che dà lo stesso peso a tutti i dati.
Come abbiamo detto nella lezione precedente, le medie mobili semplici possono essere distorte dai picchi. Partiamo con un esempio.
Supponiamo di tracciare una SMA a 5 periodi sul grafico giornaliero di EUR/USD.
I prezzi di chiusura degli ultimi 5 giorni sono i seguenti:
Giorno 1: 1,3172
Giorno 2: 1,3231
Giorno 3: 1,3164
Giorno 4: 1,3186
Giorno 5: 1,3293
La media mobile semplice si calcola così:
(1,3172 + 1,3231 + 1,3164 + 1,3186 + 1,3293) / 5 = 1,3209
Semplice, vero?
Ma cosa succederebbe se il giorno 2 ci fosse una notizia che causasse un calo generalizzato dell'euro?
Questo fa precipitare il cambio EUR/USD, che chiude a 1,3000. Vediamo che effetto avrebbe sulla SMA a 5 periodi.
Giorno 1: 1,3172
Giorno 2: 1,3000
Giorno 3: 1,3164
Giorno 4: 1,3186
Giorno 5: 1,3293
La media mobile semplice si calcola così:
(1,3172 + 1,3000 + 1,3164 + 1,3186 + 1,3293) / 5 = 1,3163
Il risultato della media mobile semplice sarebbe molto più basso e darebbe l'idea che il prezzo stesse effettivamente scendendo, quando in realtà il giorno 2 era solo un evento isolato causato dai risultati negativi di un rapporto economico.
Il punto che stiamo cercando di sottolineare è che a volte la media mobile semplice potrebbe essere troppo semplice.
Se solo ci fosse un modo per filtrare questi picchi in modo da non farsi un'idea sbagliata.
Hmm... Aspetta un attimo... Sì, c'è un modo!
Si chiama media mobile esponenziale!
Le medie mobili esponenziali (EMA) danno più peso ai periodi più recenti.
Nel nostro esempio sopra, l'EMA darebbe più peso ai prezzi degli ultimi giorni, cioè il 3°, il 4° e il 5°.
Il calcolo dell'EMA assegna un peso maggiore ai prezzi più recenti, mentre l'influenza dei prezzi più vecchi, compresi eventuali picchi elevati, viene ridotta in modo esponenziale con il passare del tempo.
Questo significa che il picco del giorno 2 ha un impatto minimo sul valore attuale dell'EMA, permettendo all'EMA di riflettere più accuratamente le condizioni attuali del mercato e di rispondere più rapidamente alle recenti variazioni di prezzo.
Invece, la SMA dà lo stesso peso a tutti i prezzi nel periodo scelto, quindi un picco di prezzo importante del passato continua a influenzare la media finché non esce dalla finestra di calcolo.
Questo rende la SMA più lenta ad adattarsi ai cambiamenti recenti e più suscettibile di essere influenzata dai movimenti di prezzo più vecchi e anomali.
Di conseguenza, l'EMA è generalmente più efficace nel ridurre al minimo l'effetto residuo dei picchi di prezzo passati e nel fornire una visione più attuale delle tendenze dei prezzi.
Media mobile esponenziale (EMA) vs. media mobile semplice (SMA)
Diamo un'occhiata al grafico a 4 ore di USD/JPY per vedere come appaiono una media mobile semplice (SMA) e una media mobile esponenziale (EMA) affiancate su un grafico.
Notate come la linea rossa (la 30 EMA) sembra essere più vicina al prezzo rispetto alla linea blu (la 30 SMA).
Questo vuol dire che rappresenta in modo più accurato l'andamento recente del prezzo. Probabilmente puoi immaginare perché succede questo.
È perché la media mobile esponenziale dà più peso a quello che è successo di recente.
Quando fai trading, è molto più importante vedere cosa stanno facendo i trader ADESSO piuttosto che cosa stavano facendo la settimana scorsa o il mese scorso.