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I canali di Keltner sono un indicatore di volatilità inventato da un trader di cereali di nome Chester Keltner nel suo libro del 1960, How To Make Money in Commodities.
Una versione rivista è stata poi sviluppata da Linda Raschke negli anni '80.
La versione di Linda del Keltner Channel, che è più usata, è molto simile alle Bollinger Bands perché anche lei ha tre linee.
Tuttavia, la linea centrale in un canale di Keltner è una media mobile esponenziale (EMA), mentre le due linee esterne si basano sull'Average True Range (ATR) piuttosto che sulle deviazioni standard (SD).
Dato che il canale deriva dall'ATR, che è un indicatore di volatilità, anche il canale di Keltner si restringe e si espande con la volatilità, ma non è così volatile come le bande di Bollinger.
I canali di Keltner servono come guida per impostare gli ingressi e le uscite dal trading.
Il canale di Keltner aiuta a identificare i livelli di ipercomprato e ipervenduto rispetto a una media mobile, specialmente quando il trend è piatto.
Può anche fornire indizi su nuove tendenze.
Pensa al canale come a un canale ascendente o discendente, tranne per il fatto che si adatta automaticamente alla volatilità recente e non è composto da linee rette.
Se hai letto la nostra lezione sulle bande di Bollinger, probabilmente avrai intuito che i canali di Keltner sono fondamentalmente simili. Beh, quasi.
Ciò che distingue questi due strumenti sono gli indicatori e i calcoli sottostanti, di cui potremmo parlare all'infinito... ma rischieremmo di farvi addormentare.
Diciamo solo che queste formule producono differenze nella sensibilità dei prezzi e nella fluidità degli indicatori.
Ok, rivediamo quello che hai imparato finora...
Cos'è il canale di Keltner?
Il canale di Keltner è un indicatore basato sulla volatilità composto da tre linee:
- Linea mediana: una media mobile esponenziale (EMA), di solito impostata su 20 periodi.
- Banda superiore: l'EMA più un multiplo (di solito 2) dell'Average True Range (ATR).
- Banda inferiore: l'EMA meno lo stesso multiplo dell'ATR.
L'ATR misura la volatilità dei prezzi, quindi quando il mercato è più volatile, il canale si allarga; quando è più calmo, il canale si restringe.
Cosa mostra il canale di Keltner?
Direzione del trend:
- Se il canale è inclinato verso l'alto, il mercato è in una fase rialzista.
- Se è inclinato verso il basso, è in ribasso.
- Un canale piatto indica un mercato laterale o in fase di consolidamento.
Supporto e resistenza dinamici:
- Le bande superiore e inferiore fungono da livelli di resistenza e supporto mobili.
- Il prezzo spesso rimbalza tra queste bande, soprattutto nei mercati laterali.
Condizioni di ipercomprato e ipervenduto:
- Quando il prezzo tocca o supera la banda superiore, il mercato potrebbe essere ipercomprato.
- Quando tocca o scende sotto la banda inferiore, potrebbe essere ipervenduto.
- Tuttavia, in presenza di trend forti, il prezzo può "cavalcare"la banda per un certo periodo di tempo.
Come fare trading sul Forex usando i canali di Keltner
I canali di Keltner mostrano l'area in cui una coppia di valute si muove normalmente.
La parte superiore del canale funge solitamente da resistenza dinamica, mentre la parte inferiore funge da supporto dinamico.
Come usare i canali di Keltner come livelli dinamici di supporto e resistenza
Le impostazioni più usate sono 2 x ATR (10) per le linee superiore e inferiore e EMA (20) per la linea mediana.
Questa linea centrale è piuttosto significativa poiché tende a fungere da livello di pullback durante i trend in corso.
In un TREND AL RIALZO, l'andamento del prezzo tende a rimanere confinato nella METÀ SUPERIORE del canale, che si trova tra la linea mediana come supporto e la linea superiore come resistenza.
In un DOWNTREND, l'azione dei prezzi di solito si aggira intorno alla METÀ INFERIORE del canale, trovando resistenza sulla linea mediana e supporto sulla linea inferiore.
In un MERCATO OSCILLANTE, il prezzo oscilla solitamente avanti e indietro tra la linea superiore e quella inferiore.
Come fare trading sui breakout usando i canali di Keltner
I breakout dal canale di Keltner sono un segnale forte di dove il prezzo sta andando.
Se le candele iniziano a rompere al di sopra della parte superiore, il movimento di solito continua al rialzo.
Se le candele iniziano a rompere al di sotto del BOTTOM, il prezzo di solito continua a scendere.
Tenere d'occhio questi breakout dei canali può aiutarti a cogliere un movimento importante il prima possibile.