Wie man Keltner-Kanäle verwendet

Keltner-Kanäle sind ein Volatilitätsindikator, den ein Getreidehändler namens Chester Keltner in seinem Buch " How To Make Money in Commodities" aus dem Jahr 1960 vorgestellt hat.

Eine überarbeitete Version wurde später in den 1980er Jahren von Linda Raschke entwickelt.

Lindas Version des Keltner-Kanals, die häufiger verwendet wird, ähnelt den Bollinger-Bändern, da sie ebenfalls aus drei Linien besteht.

Die mittlere Linie in einem Keltner-Kanal ist jedoch ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA), und die beiden äußeren Linien basieren auf der Average True Range (ATR) und nicht auf Standardabweichungen (SD).

Da der Kanal aus der ATR abgeleitet wird, die selbst ein Volatilitätsindikator ist, verengt und erweitert sich der Keltner-Kanal ebenfalls mit der Volatilität, ist jedoch nicht so volatil wie die Bollinger-Bänder.

Keltner-Kanäle dienen als Orientierungshilfe für die Festlegung von Ein- und Ausstiegspunkten.

Der Keltner-Kanal hilft dabei, überkaufte und überverkaufte Niveaus im Verhältnis zu einem gleitenden Durchschnitt zu erkennen, insbesondere wenn der Trend flach ist.

Er kann auch Hinweise auf neue Trends geben.

Stell dir den Kanal wie einen aufsteigenden oder absteigenden Kanal vor, nur dass er sich automatisch an die aktuelle Volatilität anpasst und nicht aus geraden Linien besteht.

Wenn du unsere Lektion über Bollinger-Bänder gelesen hast, vermutest du wahrscheinlich, dass Keltner-Kanäle im Grunde genommen aus dem gleichen Holz geschnitzt sind. Nun, fast.

Was diese beiden voneinander unterscheidet, sind die zugrunde liegenden Indikatoren und Berechnungen, über die wir endlos reden könnten... aber das würde dich wahrscheinlich einschläfern.

Sagen wir einfach, dass diese Formeln zu Unterschieden in der Preissensitivität und der Glätte der Indikatoren führen.

Okay, lass uns zusammenfassen, was du bisher gelernt hast...

Was ist der Keltner-Kanal?

Der Keltner-Kanal ist ein volatilitätsbasierter Indikator, der aus drei Linien besteht:

1. Mittlere Linie: Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA), normalerweise auf 20 Perioden eingestellt.
2. Oberes Band: Der EMA plus ein Vielfaches (normalerweise 2) der Average True Range (ATR).
3. Unteres Band: Der EMA minus dem gleichen Vielfachen der ATR.

Die ATR misst die Preisvolatilität, sodass sich der Kanal bei höherer Marktvolatilität erweitert und bei geringerer Volatilität verengt.

Was zeigt der Keltner-Kanal?

Trendrichtung:

• Wenn der Kanal nach oben zeigt, ist der Markt im Aufwärtstrend.
• Wenn er nach unten abfällt, ist es ein Abwärtstrend.
• Ein flacher Kanal zeigt einen Seitwärts- oder Range-Markt an.

Dynamische Unterstützung und Widerstand:

• Die oberen und unteren Bänder fungieren als bewegliche Widerstands- und Unterstützungsniveaus.
• Der Kurs springt oft zwischen diesen Bändern hin und her, vor allem in Seitwärtsmärkten.

Überkaufte und überverkaufte Zustände:

• Wenn der Kurs das obere Band berührt oder überschreitet, könnte der Markt überkauft sein.
• Wenn er das untere Band berührt oder unterschreitet, könnte er überverkauft sein.
• Bei starken Trends kann der Kurs aber auch eine Zeit lang auf dem Band "reiten".

Wie man mit Keltner-Kanälen Forex handelt

Keltner-Kanäle zeigen den Bereich, in dem sich ein Währungspaar normalerweise bewegt.

Die Obergrenze des Kanals fungiert in der Regel als dynamischer Widerstand, während die Untergrenze als dynamische Unterstützung dient.

Wie man Keltner-Kanäle als dynamische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus nutzt

Die am häufigsten verwendeten Einstellungen sind 2 x ATR (10) für die obere und untere Linie und EMA (20) für die mittlere Linie.

Diese Mittellinie ist ziemlich wichtig, da sie während laufender Trends oft als Pullback-Level fungiert.

In einem UPTREND tendiert die Preisbewegung dazu, sich in der OBEREN HÄLFTE des Kanals zu bewegen, also zwischen der Mittellinie als Unterstützung und der oberen Linie als Widerstand.

In einem ABWÄRTSTREND bewegt sich der Kurs normalerweise in der UNTEREN HÄLFTE des Kanals und findet Widerstand an der mittleren Linie und Unterstützung an der unteren Linie.

In einem Seitwärtsmarkt schwankt der Kurs normalerweise zwischen der oberen und unteren Linie hin und her.

Wie man mit Keltner-Kanälen Breakouts handelt

Ausbrüche aus dem Keltner-Kanal sind starke Hinweise darauf, wohin sich der Kurs als Nächstes bewegen könnte.

Wenn die Kerzen beginnen, über die OBERE Linie auszubrechen, setzt sich die Bewegung in der Regel nach OBEN fort.

Wenn die Kerzen beginnen, unter die UNTERE Linie auszubrechen, wird der Kurs in der Regel weiter nach UNTEN gehen.

Wenn du auf diese Kanalausbrüche achtest, kannst du große Bewegungen möglichst früh erkennen.