Comment utiliser les canaux de Keltner

Les canaux de Keltner sont un indicateur de volatilité inventé par un trader en grains appelé Chester Keltner dans son livre de 1960, How To Make Money in Commodities.

Une version révisée a ensuite été développée par Linda Raschke dans les années 1980.

La version de Linda, qui est la plus utilisée, ressemble beaucoup aux bandes de Bollinger, car elle est aussi composée de trois lignes.

Cependant, la ligne du milieu d'un canal de Keltner est une moyenne mobile exponentielle (EMA), et les deux lignes extérieures sont basées sur l'amplitude moyenne réelle (ATR) plutôt que sur les écarts types (SD).

Comme le canal est dérivé de l'ATR, qui est lui-même un indicateur de volatilité, le canal de Keltner se contracte et s'étend également en fonction de la volatilité, mais il n'est pas aussi volatil que les bandes de Bollinger.

Les canaux de Keltner servent de guide pour définir les entrées et les sorties de trading.

Le canal de Keltner aide à repérer les niveaux de surachat et de survente par rapport à une moyenne mobile, surtout quand la tendance est plate.

Il peut aussi donner des indices sur les nouvelles tendances.

Imagine le canal comme un canal ascendant ou descendant, sauf qu'il s'ajuste automatiquement à la volatilité récente et n'est pas constitué de lignes droites.

Si tu as lu notre leçon sur les bandes de Bollinger, tu devines probablement que les canaux de Keltner sont fondamentalement similaires. Eh bien, presque.

Ce qui les différencie, ce sont les indicateurs et les calculs sous-jacents, dont on pourrait parler pendant des heures... mais ça risquerait de t'endormir.

Disons simplement que ces formules donnent des différences dans la sensibilité des prix et la fluidité des indicateurs.

Bon, récapitulons ce que tu as appris jusqu'à présent...

C'est quoi le canal de Keltner ?

Le canal de Keltner est un indicateur basé sur la volatilité composé de trois lignes :

1. Ligne médiane: une moyenne mobile exponentielle (EMA), généralement fixée à 20 périodes.
2. Bande supérieure : la MME plus un multiple (généralement 2) de l'amplitude moyenne réelle (ATR).
3. Bande inférieure : la MME moins le même multiple de l'ATR.

L'ATR mesure la volatilité des prix, donc quand le marché est plus volatil, le canal s'élargit; quand il est plus calme, le canal se rétrécit.

Qu'est-ce que le canal de Keltner montre ?

Direction de la tendance:

• Si le canal est incliné vers le haut, le marché est dans une tendance haussière.
• S'il est incliné vers le bas, c'est une tendance baissière.
• Un canal plat indique un marché latéral ou dans une fourchette.

Support et résistance dynamiques :

• Les bandes supérieure et inférieure agissent comme des niveaux de résistance et de support mobiles.
• Le prix rebondit souvent entre ces bandes, surtout quand le marché est latéral.

Conditions de surachat et de survente :

• Quand le prix touche ou dépasse la bande supérieure, le marché peut être suracheté.
• Quand il touche ou passe sous la bande inférieure, il peut être survendu.
• Cependant, dans des tendances fortes, le prix peut «suivre» la bande pendant un certain temps.

Comment trader le Forex à l'aide des canaux de Keltner

Les canaux de Keltner montrent la zone où une paire de devises évolue normalement.

Le haut du canal sert généralement de résistance dynamique, tandis que le bas du canal sert de support dynamique.

Comment utiliser les canaux de Keltner comme niveaux de support et de résistance dynamiques

Les paramètres les plus couramment utilisés sont 2 x ATR (10) pour les lignes supérieure et inférieure et EMA (20) pour la ligne médiane.

Cette ligne médiane est assez importante car elle a tendance à agir comme un niveau de retrait pendant les tendances en cours.

Dans une TENDANCE HAUSSIÈRE, le prix a tendance à rester dans la MOITIÉ SUPÉRIEURE du canal, c'est-à-dire entre la ligne médiane qui sert de support et la ligne supérieure qui sert de résistance.

Dans une TENDANCE BAISSIÈRE, le prix reste généralement autour de la MOITIÉ INFÉRIEURE du canal, trouvant une résistance à la ligne médiane et un support à la ligne inférieure.

Dans un MARCHÉ VARIABLE, le prix oscille généralement entre les lignes supérieure et inférieure.

Comment trader les cassures à l'aide des canaux de Keltner

Les casses du canal de Keltner sont des indices forts sur la direction que va prendre le prix.

Si les bougies commencent à dépasser le sommet, le mouvement va généralement continuer à monter.

Si les bougies commencent à passer sous la ligne inférieure, le prix va généralement continuer à BAISSER.

Garder un œil sur ces cassures de canal peut vous aider à repérer un mouvement important le plus tôt possible.