This article has been translated from English to Japanese.
指数移動平均（EMA）は、最新の価格データに重み付けを行う移動平均の一種で、すべてのデータポイントに均等に重み付けを行う単純移動平均（SMA）に比べ、新しい情報に対する反応が速い。
前回のレッスンで述べたように、単純移動平均はスパイクによって歪むことがある。例から見てみよう。
EUR/USD の日足チャートに 5 期間の SMA をプロットするとします。
過去 5 日間の終値は次のとおりだ。
日1:1.3172
日2:1.3231
3日目:1.3164
4日目:1.3186
5日目： 1.3293
単純移動平均は、次のように計算されます。
（1.3172 + 1.3231 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293） / 5 = 1.3209
簡単だね。
さて、2 日目に、ユーロを全面的に下落させるようなニュースが報じられた場合はどうなるでしょうか？
これにより、EUR/USD は急落し、1.3000 で取引を終えた。これが 5 期間SMA にどのような影響を与えるか見てみよう。
1日目:1.3172
2日目:1.3000
3日目:1.3164
4日目:1.3186
5日目:1.3293
単純移動平均は、次のように計算される。
（1.3172 +1.3000+ 1.3164 + 1.3186 + 1.3293） / 5 =1.3163
単純移動平均の結果ははるかに低くなり、実際には 2 日目は経済報告の悪い結果による一時的な現象であったにもかかわらず、価格は実際に下落していたという認識を与えてしまいます。
ここで言いたいのは、単純移動平均は単純すぎる場合があるということだ。
こうしたスパイクをフィルタリングして、誤った判断を下すことのない方法があればいいのですが。
うーん…ちょっと待て…そうだ、方法がある！
それが「指数移動平均」だ！
指数移動平均（EMA）は、直近の期間に重みを置きます。
上記の例では、EMAは直近の日の価格（3日目、4日目、5日目）により大きな重みを付ける。
EMA の計算では、直近の価格に大きな重み付けが行われ、大きなスパイクを含む古い価格の影響は、時間の経過とともに指数関数的に減少する。
これにより、Day 2の価格の急騰は現在のEMA値への影響が最小限に抑えられ、EMAは現在の市場状況をより正確に反映し、最近の価格変動に迅速に対応できる。
対照的に、SMA は選択した期間のすべての価格に同等の重み付けを行うため、過去の大きな価格急上昇は、計算ウィンドウから除外されるまで平均値に影響を与え続けます。
これにより、SMAは最近の変化への対応が遅く、過去の異常値による歪みを受けやすくなります。
その結果、EMA は一般的に、過去の価格急上昇の影響を最小限に抑え、より現在の価格動向を反映した見方を提供することに優れています。
指数移動平均（EMA）対単純移動平均（SMA）
USD/JPY の 4 時間足チャートを見て、単純移動平均 （SMA） と指数移動平均 （EMA） がチャート上でどのように表示されるかを比較してみましょう。
赤い線（30 EMA）が青い線（30 SMA）よりも価格に近いことに注目して。
これは、最近の価格動向をより正確に反映していることを意味する。なぜそうなるのか、おそらくお分かりだろう。
これは、指数移動平均が最近の動きに重点を置いているためだ。
取引においては、先週や先月の動向よりも、現在トレーダーが何をしようとしているかを把握することがはるかに重要だからだ。