This article has been translated from English to Simplified Chinese.
指数移动平均线（EMA）是一种移动平均线，它赋予最近的价格数据更大的权重，使其相对于简单移动平均线（SMA）更能快速响应新信息。简单移动平均线（SMA）则对所有数据点赋予相同的权重。
如我们在上一课中提到的，简单移动平均线可能因价格波动而失真。我们先来看一个例子。
假设我们在欧元/美元的日线图上绘制一个5期简单移动平均线。
过去5天的收盘价如下：
第1天:1.3172
第2天:1.3231
第3天:1.3164
第4天:1.3186
第5天:1.3293
简单移动平均线的计算方法如下：
（1.3172 + 1.3231 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293） / 5 = 1.3209
很简单，对吧？
那么，如果在第2天有一则新闻报道导致欧元全面下跌，会发生什么呢？
这导致欧元兑美元汇率暴跌并收盘于1.3000。让我们看看这会对5日简单移动平均线产生什么影响。
第1天:1.3172
第2天:1.3000
第3天:1.3164
第4天:1.3186
第5天:1.3293
简单移动平均线的计算方法如下：
（1.3172 +1.3000+ 1.3164 + 1.3186 + 1.3293） / 5 =1.3163
简单移动平均线的计算结果会低很多，这会让你觉得价格实际上在下跌，而实际上第2天只是由于经济报告结果不佳导致的一次性事件。
我们的观点是，有时简单移动平均线可能过于简单。
如果有一种方法可以过滤掉这些异常值，就不会产生错误的判断。
嗯……等一下……没错，有办法！
它叫做指数移动平均线！
指数移动平均线（EMA）会给予最近几个时段更大的权重。
在我们上面的例子中，EMA会对最近几天的价格赋予更多权重，即第3天、第4天和第5天。
EMA的计算方法是赋予最近价格更大的权重，而较早价格的影响（包括任何突发峰值）会随着时间的推移呈指数级递减。
这意味着第2天的价格波动对当前EMA值的影响微乎其微，使EMA能更准确地反映当前市场状况并更快地响应近期价格变动。
相比之下，SMA对选定周期内的所有价格赋予相等权重，因此过去的较大价格波动会持续影响平均值，直至其价格脱离计算窗口。
这使得 SMA 对近期变化的反应较慢，且更容易受到较早的异常价格波动的影响。
因此，EMA通常更有效地减少过去价格波动的滞后影响，并提供更及时的价格趋势视图。
指数移动平均线（EMA）与简单移动平均线（SMA）
让我们通过 USD/JPY 的 4 小时图表，对比简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）在图表中的表现。
注意红色线（30 EMA）似乎比蓝色线（30 SMA）更接近当前价格。
这意味着它更准确地反映了近期价格走势。你可能已经猜到这是为什么。
这是因为指数移动平均线更重视近期价格变动。
在交易中，了解当前交易者正在做什么比了解他们上周或上个月的操作要重要得多。