Recapitulação diária do mercado amplo - 9 de outubro de 2025

Os mercados deram uma pausa na quinta-feira, com as ações recuando de níveis recordes, enquanto os ativos geopolíticos considerados refúgios seguros caíram depois do início do cessar-fogo em Gaza, enquanto os traders lidavam com as preocupações contínuas sobre a paralisação do governo dos EUA e analisavam comentários cautelosos de autoridades do Federal Reserve.

A ação moderada dos preços refletiu um mercado em transição, já que o nono dia da paralisação do governo federal continuou a atrasar a divulgação de dados econômicos importantes, enquanto as tensões geopolíticas diminuíram com a implementação do acordo de cessar-fogo entre Israel e o Hamas.

Confira as manchetes e atualizações econômicas que você pode ter perdido na última sessão de negociação!

Manchetes e dados:

• A China introduziu novas restrições às exportações de terras raras na quinta-feira
• Índice RICS de preços de imóveis no Reino Unido para setembro de 2025: -15,0% (previsão de -18,0%; anterior de -19,0%)
• Expectativas de inflação do consumidor na Austrália para outubro de 2025: 4,8% (previsão de 4,5%; anterior de 4,7%)
• Balança comercial da Alemanha para agosto de 2025: 17,2 bilhões (previsão de 16,1 bilhões; anterior de 14,7 bilhões)
  • Importações da Alemanha para agosto de 2025: -1,3% m/m (-0,6% m/m previsto; -0,1% m/m anterior)
  • Exportações da Alemanha em agosto de 2025: -0,5% m/m (previsão de 0,5% m/m; anterior de -0,6% m/m)
• Encomendas de máquinas-ferramentas do Japão para setembro de 2025: 9,9% a/a (previsão de 8,5% a/a; anterior de 8,1% a/a)
• Em um discurso na quinta-feira, o vice-governador sênior do Banco do Canadá, Rogers, alertou contra a regulamentação excessiva do setor financeiro
• O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, falou hoje na Conferência dos Bancos Comunitários; não fez comentários sobre as taxas de juros ou a economia em geral
• O governador do Fed, Barr, pediu uma abordagem cautelosa em relação a cortes adicionais nas taxas de juros
• O cessar-fogo em Gaza começou na quinta-feira, depois que Israel e o Hamas chegaram a um acordo no início da semana
• A paralisação do governo dos EUA entra no nono dia sem sinais de progresso; a população começa a sentir os efeitos do fechamento do governo.

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os mercados tiveram negociações instáveis durante os pregões asiáticos e londrinos, antes de testemunhar uma queda coordenada nos ativos de risco durante a tarde nos EUA, já que o início oficial do cessar-fogo em Gaza pareceu diminuir um pouco a urgência do posicionamento em ativos seguros.

O S&P 500 recuou de novos máximos históricos, caindo 0,39% para fechar em 6.735,11, após atingir brevemente máximos intradiários no início da sessão. A retração representou a primeira pausa significativa em uma recuperação que viu o índice subir mais de 36% desde as baixas de abril. As ações de tecnologia lideraram o recuo, embora a Oracle e a Nvidia tenham fornecido algum suporte.

O ouro recuou significativamente de sua alta histórica acima de US$ 4.000 por onça, caindo aproximadamente -1,59% para ser negociado em torno de US$ 3.977, já que o anúncio do cessar-fogo em Gaza provocou a realização de lucros em posições geopolíticas de refúgio seguro. Apesar da retração, o metal precioso continuou apoiado pelas expectativas de cortes contínuos nas taxas do Federal Reserve e pelas preocupações contínuas com a paralisação do governo dos EUA.

O petróleo bruto WTI ampliou sua queda, caindo mais de 1%, para cerca de US$ 61 por barril, já que o cessar-fogo em Gaza reduziu os prêmios de risco no Oriente Médio e ofuscou as preocupações contínuas com a política de produção da OPEP+ e os dados atrasados sobre os estoques dos EUA devido à paralisação do governo.

O bitcoin teve sua maior queda no período recente, caindo 1,5%, para ser negociado a cerca de US$ 121.045, após ter atingido uma alta recorde de US$ 126.223 na segunda-feira. O recuo da criptomoeda coincidiu com um sentimento mais amplo de aversão ao risco e realização de lucros com as negociações relacionadas à “paralisação do governo dos EUA”, após sua notável alta.

O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu aproximadamente 3 pontos-base para 4,14%, com os mercados de títulos provavelmente reagindo ao comentário cauteloso do governador do Fed, Barr, sobre cortes nas taxas, que enfatizou os riscos elevados de inflação e a necessidade de uma abordagem moderada para ajustes de política. O aumento nos rendimentos contrastou com a queda nos ativos de risco, sugerindo alguma reavaliação do ritmo da futura flexibilização do Fed.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar americano registrou ganhos generalizados na quinta-feira, valorizando-se em relação à maioria das principais moedas, em uma demonstração de força que desafiou a paralisação do governo em curso e se beneficiou dos fluxos de refúgio seguro, bem como do reposicionamento antes dos dados importantes sobre o emprego.

O caminho do dólar durante o pregão asiático foi instável, inicialmente caindo em relação às principais moedas antes de encontrar suporte e começar a se recuperar antes da abertura de Londres. Essa reviravolta se correlacionou aproximadamente com a notícia de que o Hamas aceitou o plano de paz do presidente Trump para acabar com a guerra em Gaza.

Na abertura de Londres, o dólar ampliou sua recuperação antes de sofrer uma reversão no meio da manhã, que viu a moeda recuar em relação à maioria das principais moedas. Não houve catalisadores notáveis a serem apontados, então essa fraqueza temporária provavelmente coincidiu com a atividade comercial europeia e pode ter refletido ajustes de posição, já que os traders aguardavam mais clareza sobre os desenvolvimentos da política dos EUA.

O movimento decisivo ocorreu durante o pregão nos EUA, quando o dólar teve uma alta sustentada que se estendeu pela tarde. O presidente do Fed, Powell, fez um discurso durante esse período, mas não comentou sobre as taxas de juros ou as perspectivas econômicas, e esse movimento antecedeu o discurso do governador do Fed, Barr, enfatizando a cautela em relação aos cortes nas taxas e destacando os riscos elevados de inflação.

Portanto, pode-se argumentar que o capital fluiu de “refúgios geopolíticos + alternativos” (ouro, petróleo e bitcoin) antes do início oficial do cessar-fogo na Guerra de Gaza, bem como possíveis fluxos de ações e títulos, provavelmente lucros realizados com os movimentos recentes.

No fechamento do pregão, o dólar registrou ganhos generalizados, com desempenho particularmente forte em relação à libra esterlina (+0,73%), ao dólar neozelandês (+0,70%) e ao euro (+0,56%).

A força do dólar, apesar da paralisação do governo e do atraso na divulgação de dados econômicos, sugere que as preocupações com o crescimento global, os desafios fiscais na Europa e a incerteza política nas principais economias continuam a sustentar a demanda pelo dólar como um porto seguro relativo.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• PMI de negócios da Nova Zelândia para setembro de 2025 às 21h30 GMT
• Discurso de Bullock, do RBA da Austrália, às 22h GMT
• Discurso de Kent, do RBA da Austrália, às 22h GMT
• Empréstimos bancários no Japão para setembro de 2025 às 23h50 GMT
• Índice de preços no produtor (PPI) do Japão para setembro de 2025 às 23h50 GMT
• Confiança do consumidor suíço para setembro de 2025 às 7h GMT
• Variação do emprego no Canadá para setembro de 2025 às 12h30 GMT
  • Taxa de desemprego do Canadá para setembro de 2025 às 12h30 GMT
• Salário médio por hora no Canadá para setembro de 2025 às 12h30 GMT
• Discurso de Goolsbee, do Fed dos EUA, às 13h45 GMT
• Índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan dos EUA para outubro de 2025 às 14h GMT
• Previsão das expectativas de inflação da Universidade de Michigan dos EUA para outubro de 2025 às 14h GMT
• Discurso de Musalem, do Fed dos EUA, às 17h GMT
• Declaração orçamentária mensal dos EUA para setembro de 2025 às 18h GMT

A agenda de sexta-feira traz dados importantes sobre o emprego no Canadá e os principais indicadores de confiança do consumidor nos Estados Unidos.

O relatório de emprego canadense será acompanhado de perto em busca de sinais de arrefecimento do mercado de trabalho, especialmente devido ao impacto das tarifas dos EUA sobre as exportações canadenses.

A pesquisa de confiança do consumidor da Universidade de Michigan ganha importância adicional, pois fornecerá a primeira leitura abrangente sobre as atitudes dos consumidores desde o início da paralisação do governo, enquanto o componente de expectativas de inflação pode influenciar as considerações políticas do Federal Reserve.

Qualquer deterioração significativa em qualquer um dos relatórios pode intensificar as preocupações com o dinamismo econômico.

Vários porta-vozes do Fed ao longo do dia podem fornecer informações adicionais sobre a reação do banco central, e atualizações sobre o status das negociações da paralisação também podem impulsionar a volatilidade do mercado se houver progresso em direção a uma resolução.

Fiquem atentos, amigos do Forex, e não se esqueçam de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!