ملخص السوق العريض اليومي - 9 أكتوبر 2025

أخذت الأسواق استراحة يوم الخميس، حيث تراجعت الأسهم عن مستوياتها القياسية بينما انخفضت الأصول الجيوسياسية الآمنة بعد بدء وقف إطلاق النار في غزة، في الوقت الذي تابع فيه المتداولون المخاوف المستمرة بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية وحللوا التعليقات الحذرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

عكست حركة الأسعار الهادئة حالة السوق الانتقالية، حيث استمر إغلاق الحكومة الفيدرالية لليوم التاسع في تأخير إصدار البيانات الاقتصادية الرئيسية، بينما خفت التوترات الجيوسياسية مع تنفيذ اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس.

تحقق من العناوين الرئيسية والتحديثات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!

العناوين الرئيسية والبيانات:

• فرضت الصين قيودًا جديدة على صادرات المعادن النادرة يوم الخميس
• مؤشر أسعار المنازل في المملكة المتحدة RICS لشهر سبتمبر 2025: -15.0٪ (توقعات -18.0٪؛ سابقًا -19.0٪)
• توقعات التضخم الاستهلاكي في أستراليا لشهر أكتوبر 2025: 4.8٪ (التوقعات 4.5٪؛ السابق 4.7٪)
• ميزان التجارة الألماني لشهر أغسطس 2025: 17.2 مليار (توقعات 16.1 مليار؛ سابقًا 14.7 مليار)
  • الواردات الألمانية لشهر أغسطس 2025: -1.3% على أساس شهري (-0.6% توقعات على أساس شهري؛ -0.1% سابقًا على أساس شهري)
  • صادرات ألمانيا لشهر أغسطس 2025: -0.5٪ على أساس شهري (توقعات 0.5٪ على أساس شهري؛ -0.6٪ على أساس شهري سابق)
• طلبات أدوات الآلات في اليابان لشهر سبتمبر 2025: 9.9٪ على أساس سنوي (توقعات 8.5٪ على أساس سنوي؛ 8.1٪ على أساس سنوي سابق)
• في خطاب ألقاه يوم الخميس، حذر نائب محافظ بنك كندا روجرز من الإفراط في تنظيم القطاع المالي
• تحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول اليوم في مؤتمر البنوك المجتمعية؛ ولم يقدم أي تعليقات على أسعار الفائدة أو الاقتصاد بشكل عام
• دعا محافظ الاحتياطي الفيدرالي بار إلى اتباع نهج حذر تجاه تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة
• بدأ وقف إطلاق النار في غزة يوم الخميس بعد أن توصلت إسرائيل وحماس إلى اتفاق لوقف إطلاق النار في وقت سابق من الأسبوع
• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه التاسع دون أي بوادر على إحراز تقدم؛ وبدأ عامة الناس يشعرون بآثار إغلاق الحكومة.

حركة أسعار السوق بشكل عام:

مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView

شهدت الأسواق تداولات متقلبة خلال جلسات آسيا ولندن قبل أن تشهد انخفاضًا منسقًا في الأصول الخطرة خلال فترة بعد الظهر في الولايات المتحدة، حيث بدا أن البدء الرسمي لوقف إطلاق النار في غزة قد أدى إلى تراجع بعض الإلحاح على الملاذات الآمنة.

تراجع مؤشر S&P 500 من مستويات قياسية جديدة، حيث انخفض بنسبة 0.39٪ ليغلق عند 6735.11 بعد أن لامس قممًا خلال اليوم في وقت سابق من الجلسة. يمثل هذا التراجع أول توقف ملموس في الارتفاع الذي شهد صعود المؤشر بأكثر من 36٪ من أدنى مستوياته في أبريل. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، على الرغم من أن Oracle و Nvidia قدمتا بعض الدعم.

تراجع الذهب بشكل ملحوظ من مستواه التاريخي فوق 4000 دولار للأونصة، حيث انخفض بنحو 1.59٪ ليتداول عند حوالي 3977 دولارًا، حيث أدى إعلان وقف إطلاق النار في غزة إلى عمليات جني أرباح في الملاذات الآمنة الجيوسياسية. على الرغم من التراجع، ظل المعدن الثمين مدعومًا بتوقعات استمرار تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف المستمرة بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية.

واصل خام غرب تكساس الوسيط انخفاضه، حيث انخفض بأكثر من 1٪ إلى حوالي 61 دولارًا للبرميل، حيث أدى وقف إطلاق النار في غزة إلى تقليل علاوات المخاطرة في الشرق الأوسط وطغى على المخاوف المستمرة بشأن سياسة إنتاج أوبك+ وتأخر بيانات المخزون الأمريكي بسبب إغلاق الحكومة.

شهدت عملة البيتكوين أكبر انخفاض لها في الفترة الأخيرة، حيث تراجعت بنسبة 1.5٪ لتتداول عند حوالي 121,045 دولارًا بعد أن وصلت إلى مستوى قياسي بلغ 126,223 دولارًا يوم الاثنين. تزامن تراجع العملة المشفرة مع اتساع نطاق الميل إلى تجنب المخاطرة وجني الأرباح من تداولات "إغلاق الحكومة الأمريكية" بعد أدائها الرائع.

ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو 3 نقاط أساس إلى 4.14٪، حيث من المرجح أن أسواق السندات قد استجابت لتعليقات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بار الحذرة بشأن خفض أسعار الفائدة، والتي شددت على مخاطر التضخم المرتفعة وضرورة اتباع نهج مدروس في تعديل السياسة النقدية. وتباين ارتفاع العائدات مع انخفاض الأصول الخطرة، مما يشير إلى إعادة تقييم وتيرة التيسير النقدي المستقبلي لبنك الاحتياطي الفيدرالي.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

سجل الدولار الأمريكي مكاسب واسعة النطاق يوم الخميس، حيث ارتفع مقابل معظم العملات الرئيسية في عرض للقوة تحدى الإغلاق الحكومي المستمر واستفاد من تدفقات الملاذ الآمن وكذلك إعادة التموضع قبل صدور بيانات التوظيف الرئيسية.

كان مسار الدولار الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية متقلبًا، حيث انخفض في البداية مقابل العملات الرئيسية قبل أن يجد دعمًا ويبدأ في الارتداد قبل افتتاح سوق لندن. تزامن هذا التحول تقريبًا مع أنباء قبول حماس خطة السلام التي طرحها الرئيس ترامب لإنهاء الحرب في غزة.

عند افتتاح لندن، واصل الدولار ارتداده قبل أن يشهد انعكاساً في منتصف الصباح أدى إلى تراجع العملة مقابل معظم العملات الرئيسية. لم تكن هناك محفزات ملحوظة يمكن الإشارة إليها، لذا من المرجح أن هذا الضعف المؤقت تزامن مع نشاط التداول الأوروبي وربما عكس تعديلات في المراكز حيث انتظر المتداولون مزيداً من الوضوح بشأن تطورات السياسة الأمريكية.

جاءت الخطوة الحاسمة خلال جلسة التداول الأمريكية، عندما حقق الدولار ارتفاعًا مستمرًا استمر طوال فترة بعد الظهر. ألقى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول خطابًا خلال هذه الفترة، لكنه لم يعلق على أسعار الفائدة أو التوقعات الاقتصادية، وجاءت هذه الخطوة قبل خطاب محافظ الاحتياطي الفيدرالي بار الذي شدد على الحذر بشأن خفض أسعار الفائدة وسلط الضوء على مخاطر التضخم المرتفعة.

لذلك، يمكن القول إن رأس المال تدفق من "الملاذات الجيوسياسية + الملاذات الآمنة البديلة" (الذهب والنفط والبيتكوين) قبل البدء الرسمي لوقف إطلاق النار في حرب غزة، بالإضافة إلى التدفقات المحتملة من الأسهم والسندات، والتي كانت على الأرجح عمليات جني أرباح من التحركات الأخيرة.

وبحلول نهاية الجلسة، سجل الدولار مكاسب على جميع الأصعدة، مع أداء قوي بشكل خاص مقابل الجنيه الإسترليني (+0.73٪) والدولار النيوزيلندي (+0.70٪) واليورو (+0.56٪).

تشير قوة الدولار على الرغم من إغلاق الحكومة وتأخر إصدار البيانات الاقتصادية إلى أن المخاوف بشأن النمو العالمي والتحديات المالية في أوروبا وعدم اليقين السياسي في الاقتصادات الكبرى لا تزال تدعم الطلب على الدولار باعتباره ملاذًا آمنًا نسبيًا.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

• مؤشر مديري المشتريات النيوزيلندي لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 9:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• خطاب بولوك رئيس بنك الاحتياطي الأسترالي في الساعة 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• خطاب كينت، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، الساعة 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• قروض البنوك اليابانية لشهر سبتمبر 2025 الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر أسعار المنتجين في اليابان لشهر سبتمبر 2025 الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش
• ثقة المستهلك السويسري لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• تغير معدل التوظيف في كندا لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت غرينتش
  • معدل البطالة في كندا لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• متوسط الأجور بالساعة في كندا لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• خطاب غولزبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر ثقة المستهلكين بجامعة ميشيغان الأمريكية لشهر أكتوبر 2025 الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• توقعات التضخم في ميشيغان الأمريكية لشهر أكتوبر 2025 الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• خطاب مسالم من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• بيان الميزانية الشهرية الأمريكية لشهر سبتمبر 2025 الساعة 6:00 مساءً بتوقيت جرينتش

يتضمن جدول أعمال يوم الجمعة بيانات مهمة عن التوظيف في كندا وقراءات رئيسية لمؤشر ثقة المستهلك في الولايات المتحدة.

سيتم مراقبة تقرير التوظيف الكندي عن كثب بحثًا عن أي مؤشرات على تباطؤ سوق العمل، لا سيما بالنظر إلى تأثير الرسوم الجمركية الأمريكية على الصادرات الكندية.

يكتسب استطلاع ثقة المستهلكين بجامعة ميشيغان أهمية إضافية لأنه سيوفر أول قراءة شاملة لمواقف المستهلكين منذ بدء إغلاق الحكومة، في حين أن عنصر توقعات التضخم قد يؤثر على اعتبارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وقد يؤدي أي تدهور كبير في أي من التقريرين إلى تكثيف المخاوف بشأن الزخم الاقتصادي.

قد يقدم العديد من المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي على مدار اليوم مزيدًا من التوضيح حول رد فعل البنك المركزي، كما أن التحديثات حول حالة مفاوضات الإغلاق قد تؤدي أيضًا إلى تقلبات في السوق إذا تم إحراز تقدم نحو التوصل إلى حل.

ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند إجراء أي صفقات!