Rekap Pasar Luas Harian - 9 Oktober 2025

Pasar mengambil napas sejenak pada Kamis, dengan saham-saham mundur dari level rekor tertinggi sementara aset-aset safe-haven geopolitik turun setelah dimulainya gencatan senjata di Gaza, sementara para pedagang menavigasi kekhawatiran yang terus berlanjut tentang penutupan pemerintah AS dan menganalisis komentar-komentar hati-hati dari pejabat Federal Reserve.

Pergerakan harga yang lesu mencerminkan pasar yang sedang bertransisi, karena hari kesembilan penutupan pemerintah federal terus menunda rilis data ekonomi penting sementara ketegangan geopolitik mereda dengan implementasi kesepakatan gencatan senjata Israel-Hamas.

Simak headline dan pembaruan ekonomi yang mungkin Anda lewatkan dalam sesi perdagangan terbaru!

Berita & Data:

• China memperkenalkan pembatasan baru atas ekspor logam langka pada Kamis
• Indeks Harga Rumah RICS Inggris untuk September 2025: -15,0% (-18,0% perkiraan; -19,0% sebelumnya)
• Harapan Inflasi Konsumen Australia untuk Oktober 2025: 4,8% (perkiraan 4,5%; sebelumnya 4,7%)
• Jerman: Neraca Perdagangan untuk Agustus 2025: 17,2 miliar (perkiraan 16,1 miliar; sebelumnya 14,7 miliar)
  • Impor Jerman untuk Agustus 2025: -1,3% m/m (-0,6% m/m perkiraan; -0,1% m/m sebelumnya)
  • Ekspor Jerman untuk Agustus 2025: -0,5% m/m (perkiraan 0,5% m/m; sebelumnya -0,6% m/m)
• Pesanan Mesin Perkakas Jepang untuk September 2025: 9,9% y/y (perkiraan 8,5% y/y; sebelumnya 8,1% y/y)
• Dalam pidato pada Kamis, Wakil Gubernur Senior Bank of Canada Rogers memperingatkan tentang regulasi berlebihan di sektor keuangan
• Ketua Federal Reserve Jerome Powell berbicara hari ini di Konferensi Bank Komunitas; tidak memberikan komentar tentang suku bunga atau ekonomi secara keseluruhan
• Gubernur Federal Reserve Barr menyerukan pendekatan hati-hati terhadap pemotongan suku bunga tambahan
• Gencatan senjata di Gaza dimulai pada Kamis setelah Israel dan Hamas mencapai kesepakatan gencatan senjata pada awal pekan ini
• Penutupan pemerintah AS memasuki hari ke-9 tanpa tanda-tanda kemajuan; masyarakat umum mulai merasakan dampak penutupan pemerintah.

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun, Grafik Overlay Bitcoin oleh TradingView

Pasar mengalami pergerakan yang fluktuatif sepanjang sesi Asia dan London sebelum mengalami penurunan terkoordinasi pada aset berisiko selama sesi sore AS, seiring dengan dimulainya gencatan senjata di Gaza yang tampaknya mengurangi urgensi posisi safe-haven.

S&P 500 mundur dari rekor tertinggi baru, turun 0,39% untuk ditutup di 6.735,11 setelah sempat menyentuh level tertinggi intraday sebelumnya. Penurunan ini mewakili jeda berarti pertama dalam reli yang telah mendorong indeks naik lebih dari 36% dari level terendah April. Saham teknologi memimpin penurunan, meskipun Oracle dan Nvidia memberikan dukungan.

Emas mengalami penurunan signifikan dari lonjakan historis di atas $4.000 per ons, turun sekitar -1,59% untuk diperdagangkan sekitar $3.977, seiring pengumuman gencatan senjata di Gaza memicu aksi ambil untung di posisi safe-haven geopolitik. Meskipun mengalami penurunan, logam mulia ini tetap didukung oleh ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve yang berkelanjutan dan kekhawatiran terus-menerus tentang penutupan pemerintah AS.

Minyak mentah WTI memperpanjang penurunannya, turun lebih dari 1% menjadi sekitar $61 per barel, karena gencatan senjata di Gaza mengurangi premi risiko Timur Tengah dan mengaburkan kekhawatiran berkelanjutan tentang kebijakan produksi OPEC+ dan data persediaan AS yang tertunda akibat penutupan pemerintah.

Bitcoin mengalami penurunan tajam dalam periode terbaru, turun 1,5% menjadi sekitar $121.045 setelah mencapai rekor tertinggi $126.223 pada Senin. Penurunan cryptocurrency ini bertepatan dengan sentimen risk-off yang lebih luas dan aksi ambil untung dari perdagangan "penutupan pemerintah AS" setelah pergerakan luar biasa sebelumnya.

Imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun naik sekitar 3 basis poin menjadi 4,14% seiring pasar obligasi kemungkinan merespons komentar hati-hati Gubernur Fed Barr tentang pemotongan suku bunga, yang menekankan risiko inflasi yang tinggi dan kebutuhan akan pendekatan yang terukur dalam penyesuaian kebijakan. Kenaikan imbal hasil ini bertentangan dengan penurunan aset berisiko, menunjukkan adanya peninjauan ulang terhadap laju pelonggaran kebijakan Fed di masa depan.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama:

Grafik USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar AS mencatat kenaikan yang luas pada Kamis, menguat terhadap sebagian besar mata uang utama dalam menunjukkan kekuatan yang menentang penutupan pemerintah yang sedang berlangsung dan mendapat manfaat dari aliran dana safe-haven serta reposisi menjelang data tenaga kerja kunci.

Pergerakan dolar AS selama sesi Asia tidak stabil, awalnya melemah terhadap mata uang utama sebelum menemukan dukungan dan mulai rebound menjelang pembukaan pasar London. Perubahan ini sejalan dengan berita bahwa Hamas menerima rencana perdamaian Presiden Trump untuk mengakhiri perang di Gaza.

Pada pembukaan pasar London, dolar memperpanjang rebound-nya sebelum mengalami pembalikan di tengah pagi yang membuat mata uang tersebut melemah terhadap sebagian besar mata uang utama. Tidak ada katalisator signifikan yang dapat diidentifikasi, sehingga kelemahan sementara ini kemungkinan bertepatan dengan aktivitas perdagangan Eropa dan mungkin mencerminkan penyesuaian posisi saat para trader menanti kejelasan lebih lanjut mengenai perkembangan kebijakan AS.

Pergerakan yang menentukan terjadi selama sesi perdagangan AS, ketika dolar AS melancarkan rally yang berkelanjutan hingga sore hari. Ketua Fed Powell memberikan pidato pada periode ini, tetapi tidak berkomentar tentang suku bunga atau prospek ekonomi, dan pergerakan ini terjadi sebelum pidato Gubernur Fed Barr yang menekankan kehati-hatian terhadap pemotongan suku bunga dan menyoroti risiko inflasi yang tinggi.

Oleh karena itu, dapat diargumentasikan bahwa aliran modal mengalir dari "geopolitik + safe haven alternatif" (emas, minyak, dan bitcoin) sebelum dimulainya gencatan senjata Perang Gaza secara resmi, serta aliran dari saham dan obligasi, kemungkinan besar sebagai aksi ambil untung dari pergerakan momentum sebelumnya.

Pada penutupan sesi, dolar AS mencatat kenaikan di semua mata uang, dengan kinerja yang sangat kuat terhadap pound Inggris (+0,73%), dolar Selandia Baru (+0,70%), dan euro (+0,56%).

Kekuatan dolar AS meskipun adanya penutupan pemerintah dan penundaan rilis data ekonomi menunjukkan bahwa kekhawatiran tentang pertumbuhan global, tantangan fiskal di Eropa, dan ketidakpastian politik di ekonomi besar terus mendukung permintaan dolar AS sebagai tempat berlindung yang relatif aman.

Pemicu Potensial yang Akan Datang di Kalender Ekonomi

• Indeks Manajer Pembelian (PMI) Bisnis Selandia Baru untuk September 2025 pada pukul 9:30 malam GMT
• Pidato RBA Bullock Australia pada pukul 10:00 malam GMT
• Australia RBA Kent Speech pada pukul 10:00 malam GMT
• Data Pinjaman Bank Jepang untuk September 2025 pada pukul 11:50 malam GMT
• Indeks Harga Produsen (PPI) Jepang untuk September 2025 pada pukul 23:50 GMT
• Indeks Keyakinan Konsumen Swiss untuk September 2025 pada pukul 07:00 WIB
• Perubahan Ketenagakerjaan Kanada untuk September 2025 pada pukul 12:30 siang GMT
  • Tingkat Pengangguran Kanada untuk September 2025 pada pukul 12:30 siang GMT
• Upah Rata-Rata Per Jam Kanada untuk September 2025 pada pukul 12:30 siang GMT
• Pidato Goolsbee dari Federal Reserve AS pada pukul 13.45 GMT
• Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan AS untuk Oktober 2025 pada pukul 14:00 GMT
• Perkiraan Inflasi Michigan AS untuk Oktober 2025 pada pukul 14:00 GMT
• Pidato Musalem dari Federal Reserve AS pada pukul 17:00 GMT
• Laporan Anggaran Bulanan AS untuk September 2025 pada pukul 18:00 GMT

Kalender hari Jumat menampilkan data tenaga kerja penting dari Kanada dan pembacaan sentimen konsumen kunci dari AS.

Laporan ketenagakerjaan Kanada akan dipantau ketat untuk tanda-tanda pendinginan pasar tenaga kerja, terutama mengingat dampak tarif AS terhadap ekspor Kanada.

Survei Sentimen Konsumen Universitas Michigan menjadi lebih penting karena akan memberikan pembacaan komprehensif pertama tentang sikap konsumen sejak dimulainya penutupan pemerintah, sementara komponen ekspektasi inflasi dapat memengaruhi pertimbangan kebijakan Federal Reserve.

Pelemahan signifikan dalam salah satu laporan tersebut dapat memperkuat kekhawatiran tentang momentum ekonomi.

Pembicara Federal Reserve sepanjang hari mungkin memberikan gambaran tambahan tentang fungsi reaksi bank sentral, dan pembaruan tentang status negosiasi penutupan pemerintah juga dapat memicu volatilitas pasar jika ada kemajuan menuju penyelesaian.

Tetap waspada di luar sana, teman-teman forex, dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat melakukan transaksi!