Rekap Pasaran Luas Harian – 3 November 2025

Jom tengok berita forex dan kemas kini ekonomi yang mungkin anda terlepas dalam sesi dagangan terbaru!

Tajuk Berita & Data:

• OPEC+ bersetuju untuk menghentikan peningkatan pengeluaran untuk Q1 2026 selepas kenaikan sederhana pada Q4 2025
• Permit Bangunan New Zealand untuk September 2025: 7.2% m/m (ramalan 0.8% m/m; sebelumnya 5.8% m/m)
• Australia Penunjuk Inflasi TD-MI untuk Oktober 2025: 0.3% m/m (ramalan 0.2% m/m; sebelumnya 0.4% m/m)
• Permit Bangunan Awal Australia untuk September 2025: 12.0% m/m (ramalan 6.5% m/m; sebelumnya -6.0% m/m)
• Iklan Kerja ANZ-Indeed Australia untuk Oktober 2025: -2.2% m/m (ramalan 0.5% m/m; sebelumnya -3.3% m/m)
• Kadar Indeks Harga Pengguna Swiss untuk Oktober 2025: -0.3% m/m (ramalan -0.1% m/m; sebelumnya -0.2% m/m); 0.1% y/y (ramalan 0.2% y/y; sebelumnya 0.2% y/y)
• Gabenor Bank of Canada Tiff Macklem berkata bahawa inflasi asas di Kanada kekal di atas sasaran 2%, jadi kadar faedah mungkin berada di hujung bawah julat neutral dan pemotongan selanjutnya tidak mungkin buat masa ini.
• Beberapa ahli Fed bercakap secara terbuka pada hari Isnin: 
  • Presiden Bank Rizab Persekutuan San Francisco Daly berkata Fed harus berfikiran terbuka mengenai pemotongan kadar pada Disember
  • Presiden Bank Rizab Persekutuan Chicago Austan Goolsbee berkata dia lebih bimbang tentang inflasi daripada pasaran buruh
  • Gabenor Rizab Persekutuan Lisa Cook berkata risiko kelemahan pasaran buruh lebih besar daripada risiko inflasi akan meningkat
• Kemas kini PMI global menunjukkan sentimen jatuh/kontraksi: 
  • Australia S&P Global Manufacturing PMI Akhir untuk Oktober 2025: 49.7 (ramalan 49.7; sebelumnya 51.4)
  • China RatingDog Manufacturing PMI untuk Oktober 2025: 50.6 (ramalan 50.8; sebelumnya 51.2)
  • Swiss procure.ch Manufacturing PMI untuk Oktober 2025: 48.2 (ramalan 46.4; sebelumnya 46.3)
  • Kawasan Euro HCOB Manufacturing PMI Akhir untuk Oktober 2025: 50.0 (ramalan 50.0; sebelumnya 49.8)
  • UK S&P Global Manufacturing PMI Akhir untuk Oktober 2025: 49.7 (ramalan 49.6; sebelumnya 46.2)
  • Kanada S&P Global Manufacturing PMI untuk Oktober 2025: 49.6 (ramalan 48.0; sebelumnya 47.7)
  • AS S&P Global Manufacturing PMI Akhir untuk Oktober 2025: 52.5 (ramalan 52.2; sebelumnya 52.0)
  • AS ISM Manufacturing PMI untuk Oktober 2025: 48.7 (ramalan 49.5; sebelumnya 49.1)

Tindakan Harga Pasaran Luas:

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Hasil 10 tahun AS, Carta Overlay Bitcoin Carta oleh TradingView

Pasaran mengemudi Isnin yang ringan data yang didominasi oleh laporan pembuatan dan ketidakpastian berterusan mengenai keputusan dasar Disember Rizab Persekutuan selepas pendirian berhati-hati Pengerusi Powell minggu lepas.

S&P 500 meningkat 0.22% untuk ditutup sekitar 6,850, didorong terutamanya oleh lonjakan 1.2% dalam saham teknologi "Magnificent Seven" selepas perjanjian besar Amazon dengan OpenAI. Walau bagaimanapun, kedalaman pasaran kekal sempit, dengan lebih daripada 300 firma dalam indeks sebenarnya menurun pada hari tersebut. Versi wajar sama S&P 500 jatuh, menyerlahkan tumpuan keuntungan dalam nama teknologi megacap.

Emas meningkat 0.17% untuk berdagang hampir $4,000, mungkin mengekalkan sokongan daripada jangkaan pemotongan kadar Fed dan permintaan tempat selamat daripada situasi penutupan kerajaan AS yang meningkatkan ketidakpastian di AS.

Minyak mentah WTI mencatatkan keuntungan sederhana sebanyak 0.55% untuk menetap sekitar $60.80, mungkin mendapat sokongan daripada berita hujung minggu bahawa OPEC+ bersetuju untuk menghentikan peningkatan pengeluaran untuk Q1 2026, tetapi memberi isyarat kenaikan sederhana sebelum akhir tahun. Keputusan untuk berhenti pada 2026, yang tidak dijangka oleh pasaran, mencerminkan kebimbangan mengenai lebihan bekalan musim sejuk yang berpotensi. Minyak meningkat dengan ketara pada pembukaan sesi Asia, kemudian bergerak kebanyakannya ke sisi untuk baki sesi.

Bitcoin menurun 2.41% kepada $106,787, melanjutkan kerugian dari perdagangan Asia, mungkin sebagai kesinambungan keraguan terhadap pemotongan kadar Fed pada Disember yang mengehadkan selera untuk aset berisiko. Mata wang kripto itu menghadapi tekanan jualan berterusan sepanjang sesi Asia, stabil semasa perdagangan London, kemudian jatuh dengan mendadak dan menstabilkan selepas pembukaan AS.

Hasil Perbendaharaan 10 tahun meningkat 2 mata asas kepada 4.10% ketika pasaran bon menghadam isyarat bercampur dari pegawai Fed. Walaupun Gabenor Waller menyokong pemotongan Disember menjelang hujung minggu, pegawai lain termasuk Beth Hammack dan Lorie Logan menyatakan penentangan terhadap pengurangan kadar minggu sebelumnya. Pasaran kini menghargai kemungkinan 67-68% pemotongan lain pada Disember, turun daripada 94% seminggu yang lalu.

Kelakuan Pasaran FX: Dolar AS vs. Mata Wang Utama:

Gabungan USD vs. Majors Carta oleh TradingView

Pada pembukaan sesi Asia hari Isnin, dolar melihat kekuatan awal stabil sebelum menarik balik menjelang pembukaan London. Kelemahan Bitcoin semasa jam Asia berbeza dengan kestabilan relatif dalam aset utama lain, menunjukkan sedikit berhati-hati dalam selera risiko untuk menyokong Dolar.

Semasa sesi London, dolar mendapatkan semula kedudukannya dan mencatatkan keuntungan bersih positif terhadap mata wang utama. Sekali lagi, tiada pemangkin utama dari bahagian depan AS, jadi mungkin kekuatan USD mungkin berpunca daripada kelemahan EUR & GBP selepas data PMI akhir yang mengecewakan dari rantau Eropah.

Selepas sesi AS dibuka, dolar pada mulanya mendapat tanah terhadap mata wang utama tetapi kemudian berbalik untuk berdagang bercampur-campur menjelang penutupan. Pembalikan ke bawah berkorelasi dengan kemas kini ISM U.S. Manufacturing PMI, yang menandakan sentimen negatif yang berterusan apabila indeks jatuh kepada 48.7 berbanding jangkaan 49.5, menandakan bulan kelapan berturut-turut penguncupan.

Suasana bearish pada Dolar tidak lama, bagaimanapun, mungkin reaksi kepada komen bercanggah daripada beberapa ahli Rizab Persekutuan, dalam hal apa yang lebih membimbangkan mereka: inflasi atau pekerjaan. Ahli Fed Goolsbee melihat lebih banyak risiko dalam pertumbuhan inflasi, Cook melihat lebih banyak risiko dalam pekerjaan, manakala Daly berkata Fed harus berfikiran terbuka untuk potongan pada Disember.

Menjelang penutupan sesi Isnin, dolar AS dapat merebut kedudukan teratas di kalangan mata wang utama, yang mungkin masih mencerminkan peralihan hawkish dalam Dolar AS minggu lepas, dicetuskan oleh tolakan Pengerusi Fed Powell terhadap potensi pemotongan pada Disember.

Pemangkin Berpotensi Akan Datang dalam Kalendar Ekonomi

• Jepun S&P Global Manufacturing PMI Akhir untuk Oktober 2025 pada 12:30 pagi GMT
• Keputusan Kadar Faedah RBA Australia pada 3:30 pagi GMT
• Sidang Media RBA Australia pada 4:30 pagi GMT
• Presiden ECB Kawasan Euro Lagarde Berucap pada 7:40 pagi GMT
• Presiden ECB Kawasan Euro Lagarde Berucap pada 9:45 pagi GMT
• AS Fed Bowman Berucap pada 11:35 pagi GMT
• Baki Perdagangan AS untuk Ogos 2025 & September 2025
• Indeks Harga Perdagangan Tenusu Global New Zealand untuk 4 November 2025
• Pesanan Kilang AS untuk Ogos 2025
• Jualan Kenderaan Total AS untuk Oktober 2025
• Pembukaan Pekerjaan JOLTs AS untuk September 2025
• Indeks Optimisme Ekonomi RCM/TIPP AS untuk November 2025 pada 3:10 petang GMT
• Laporan Kestabilan Kewangan RBNZ New Zealand pada 8:00 malam GMT
• Perubahan Stok Minyak Mentah API AS untuk 31 Oktober 2025 pada 9:30 malam GMT
• Perubahan Pekerjaan & Kadar Pengangguran New Zealand pada 9:45 malam GMT

Kalendar Selasa menumpukan pada keputusan kadar bank pusat Australia, di mana bank pusat dijangka secara meluas untuk mengekalkan kadar tidak berubah pada tahap semasa memandangkan bacaan inflasi yang melekit pada Oktober sebanyak 3.1% dan isyarat bercampur dari ekonomi Australia. Sebarang kecenderungan hawkish dalam kenyataan dasar monetari boleh menyokong dolar Australia, manakala bahasa dovish mengenai pelonggaran masa depan boleh menekan mata wang tersebut.

Pasaran juga akan memantau sebarang perkembangan baru mengenai penutupan kerajaan AS. Penyelesaian kebuntuan boleh mengurangkan risiko pertumbuhan ke bawah dan memberi kesan kepada jangkaan pemotongan kadar Fed.

Situasi perdagangan AS-China yang berterusan kekal dalam perhatian, dengan pengeluar dalam tinjauan ISM menyebut tarif sebagai "penghalang utama kepada aktiviti" dan menyatakan kebimbangan terhadap "landskap tarif yang sentiasa berubah." Sebarang perkembangan baru mengenai dasar perdagangan boleh memacu volatiliti merentasi pasaran ekuiti dan mata wang.

Akhirnya, data pekerjaan Q3 New Zealand sebelum pembukaan Asia pada hari Rabu akan memberikan pandangan mengenai keadaan pasaran buruh di rantau Pasifik, dengan implikasi untuk jangkaan dasar RBNZ dan kesan limpahan potensi kepada dagangan dolar Australia memandangkan hubungan ekonomi yang rapat antara kedua-dua negara.

Tetap alert, rakan forex dan jangan lupa untuk melihat Kalkulator Korelasi Forex kami ketika merancang untuk mengambil risiko!