This article has been translated from English to Arabic.
افتتحت الأسواق الأسبوع بحذر، حيث استمر إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة في إلقاء الظلال على التوقعات الاقتصادية، مع حصول الأسهم على دعم من المكاسب المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، في حين أكدت بيانات التصنيع استمرار ضعف القطاع.
ارتفع الذهب والدولار الأمريكي مع تقييم المتداولين للإشارات المتضاربة بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي، بينما واجهت عملة البيتكوين ضغوط بيعية وتأثرت أسعار النفط بأخبار العرض من أوبك+.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
عناوين الأخبار والبيانات:
- اتفقت أوبك+ على تجميد زيادة الإنتاج للربع الأول من عام 2026 بعد زيادة طفيفة في الربع الرابع من عام 2025
- تراخيص البناء في نيوزيلندا لشهر سبتمبر 2025: 7.2٪ على أساس شهري (توقعات 0.8٪ على أساس شهري؛ 5.8٪ على أساس شهري سابق)
- مؤشر التضخم TD-MI الأسترالي لشهر أكتوبر 2025: 0.3٪ على أساس شهري (توقعات 0.2٪ على أساس شهري؛ 0.4٪ على أساس شهري سابق)
- تصاريح البناء في أستراليا لشهر سبتمبر 2025: 12.0٪ على أساس شهري (توقعات 6.5٪ على أساس شهري؛ -6.0٪ على أساس شهري سابق)
- إعلانات الوظائف في أستراليا ANZ-Indeed لشهر أكتوبر 2025: -2.2٪ على أساس شهري (توقعات 0.5٪ على أساس شهري؛ -3.3٪ على أساس شهري سابق)
- معدل مؤشر أسعار المستهلك السويسري لشهر أكتوبر 2025: -0.3٪ شهريًا (-0.1٪ توقعات شهريًا؛ -0.2٪ شهريًا سابقًا)؛ 0.1٪ سنويًا (0.2٪ توقعات سنويًا؛ 0.2٪ سنويًا سابقًا)
- قال محافظ بنك كندا تيف ماكليم إن التضخم الأساسي في كندا لا يزال أعلى من الهدف البالغ 2٪، لذا من المرجح أن تكون أسعار الفائدة في الحد الأدنى من النطاق المحايد ومن غير المرجح إجراء مزيد من التخفيضات في الوقت الحالي.
-
تحدث عدد قليل من أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي علنًا يوم الاثنين:
- قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، دالي، إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يبقي الباب مفتوحًا بشأن خفض أسعار الفائدة في ديسم
- قال أوستان غولزبي، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، إنه قلق بشأن التضخم أكثر من قلقه بشأن سوق العمل
- قالت محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إن خطر استمرار ضعف سوق العمل أكبر من خطر ارتفاع التضخم
-
تشير تحديثات مؤشر مديري المشتريات العالمي إلى انخفاض/تقلص المعنويات:
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي العالمي النهائي لأستراليا لشهر أكتوبر 2025: 49.7 (توقعات 49.7؛ 51.4 سابقًا)
- مؤشر PMI الصناعي الصيني RatingDog لشهر أكتوبر 2025: 50.6 (التوقعات 50.8؛ السابق 51.2)
- مؤشر PMI التصنيعي السويسري procure.ch لشهر أكتوبر 2025: 48.2 (التوقعات 46.4؛ السابق 46.3)
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي النهائي لمنطقة اليورو HCOB لشهر أكتوبر 2025: 50.0 (التوقعات 50.0؛ السابق 49.8)
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي النهائي لشركة S&P Global في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر 2025: 49.7 (التوقعات 49.6؛ السابق 46.2)
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P لكندا لشهر أكتوبر 2025: 49.6 (التوقعات 48.0؛ السابق 47.7)
- مؤشر S&P العالمي النهائي لمؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025: 52.5 (توقعات 52.2؛ سابق 52.0)
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي ISM لشهر أكتوبر 2025: 48.7 (التوقعات 49.5؛ السابق 49.1)
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، S&P 500، النفط، عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، بيتكوين مخطط تراكب من TradingView
تداولت الأسواق يوم الاثنين الذي كان خفيفًا من حيث البيانات، والذي هيمنت عليه تقارير التصنيع واستمرار حالة عدم اليقين بشأن قرار السياسة النقدية الذي سيتخذه مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، بعد الموقف الحذر الذي اتخذه رئيس المجلس جيروم باول الأسبوع الماضي.
ارتفعمؤشر S&P 500 بنسبة 0.22٪ ليغلق عند حوالي 6850 نقطة، مدفوعًا بشكل أساسي بارتفاع أسهم التكنولوجيا "Magnificent Seven" بنسبة 1.2٪ بعد الصفقة الضخمة التي أبرمتها أمازون مع OpenAI. ومع ذلك، ظل نطاق السوق ضيقًا، حيث انخفضت أكثر من 300 شركة في المؤشر خلال اليوم. وانخفض مؤشر S&P 500 ذو الترجيح المتساوي، مما يسلط الضوء على تركيز المكاسب في أسهم شركات التكنولوجيا ذات رؤوس الأموال الضخمة.
ارتفع الذهب بنسبة 0.17٪ ليتداول بالقرب من 4000 دولار، على الأرجح مدعومًا بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والطلب على الملاذات الآمنة بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية الذي زاد من حالة عدم اليقين في الولايات المتحدة.
سجلخام غرب تكساس الوسيط مكاسب متواضعة بنسبة 0.55٪ ليستقر عند حوالي 60.80 دولارًا، على الأرجح مدعومًا بالأخبار التي وردت في عطلة نهاية الأسبوع بأن أوبك+ وافقت على وقف زيادة الإنتاج للربع الأول من عام 2026، ولكنها أشارت إلى زيادة متواضعة قبل نهاية العام. عكس قرار الوقف في عام 2026، الذي لم تكن الأسواق تتوقعه، المخاوف بشأن احتمال زيادة العرض في فصل الشتاء. ارتفع النفط بشكل ملحوظ عند افتتاح جلسة آسيا، ثم استمر في التقلب بشكل جانبي في بقية الجلسة.
انخفضسعر البيتكوين بنسبة 2.41٪ إلى 106787 دولارًا، مواصلاً خسائره من التداول الآسيوي، ربما استمرارًا للشكوك حول خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما حد من الإقبال على الأصول المحفوفة بالمخاطر. واجهت العملة المشفرة ضغوط بيع مستمرة طوال الجلسة الآسيوية، واستقرت خلال التداول في لندن، ثم انخفضت بشكل حاد واستقرت بعد افتتاح الأسواق الأمريكية.
ارتفععائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 2 نقطة أساس إلى 4.10٪، حيث استوعبت أسواق السندات الإشارات المتضاربة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي. في حين دعا المحافظ والر إلى خفض أسعار الفائدة في ديسمبر قبل عطلة نهاية الأسبوع، أعرب مسؤولون آخرون، بما في ذلك بيث هامماك ولوري لوجان، عن معارضتهم لخفض أسعار الفائدة في الأسبوع السابق. تسعر الأسواق حاليًا احتمالية بنسبة 67-68٪ لخفض آخر في ديسمبر، بانخفاض عن 94٪ قبل أسبوع.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
عند افتتاح جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين، شهد الدولار الأمريكي استقرارًا في قوته الأولية قبل أن يتراجع قبل افتتاح جلسة لندن. وتباين ضعف البيتكوين خلال ساعات التداول الآسيوية مع الاستقرار النسبي في الأصول الرئيسية الأخرى، مما يشير إلى بعض الحذر في الرغبة في المخاطرة لدعم الدولار الأمريكي.
خلال جلسة لندن، استعاد الدولار قوته وسجل مكاسب صافية إيجابية مقابل العملات الرئيسية. مرة أخرى، لم تكن هناك محفزات رئيسية من الجبهة الأمريكية، لذلك من المحتمل أن قوة الدولار الأمريكي قد نجمت عن ضعف EUR والجنيه الإسترليني بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات النهائية المخيبة للآمال من المنطقة الأوروبية.
بعد افتتاح جلسة التداول في الولايات المتحدة، ارتفع الدولار في البداية مقابل العملات الرئيسية، لكنه انعكس بعد ذلك ليتداول بشكل متباين مع اقتراب الإغلاق. ارتبط الانعكاس الهبوطي بتحديث مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي ISM، الذي أشار إلى استمرار المعنويات السلبية مع انخفاض المؤشر إلى 48.7 مقابل التوقعات عند 49.5، مسجلاً الشهر الثامن على التوالي من الانكماش.
ومع ذلك، لم تدم الموجة الهبوطية للدولار طويلاً، وربما كانت رد فعل على التعليقات المتضاربة من عدة أعضاء في مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن ما يقلقهم أكثر: التضخم أم الوظائف. يرى عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي غولزبي أن هناك مخاطر أكبر في نمو التضخم، بينما يرى كوك أن هناك مخاطر أكبر في الوظائف، في حين قالت دالي إن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يبقي الباب مفتوحاً أمام خفض أسعار الفائدة في ديسمبر.
بحلول نهاية جلسة يوم الاثنين، تمكن الدولار الأمريكي من احتلال الصدارة بين العملات الرئيسية، مما يعكس على الأرجح التحول المتشدد في الدولار الأسبوع الماضي، الذي أثاره رفض رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول لخفض محتمل في ديسمبر.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- مؤشر S&P العالمي النهائي لمؤشر مديري المشتريات الصناعي في اليابان لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة في الساعة 3:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤتمر صحفي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الساعة 4:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في منطقة اليورو في الساعة 7:40 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في منطقة اليورو الساعة 9:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب بومان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 11:35 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ميزان التجارة الأمريكي لشهر أغسطس 2025 وشهر سبتمبر 2025
- مؤشر أسعار تجارة الألبان العالمية في نيوزيلندا ليوم 4 نوفمبر 2025
- طلبات المصانع الأمريكية لشهر أغسطس 2025
- إجمالي مبيعات السيارات في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025
- وظائف شاغرة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025
- مؤشر التفاؤل الاقتصادي RCM/TIPP في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 3:10 مساءً بتوقيت جرينتش
- تقرير الاستقرار المالي لبنك الاحتياطي النيوزيلندي في الساعة 8:00 مساءً بتوقيت غرينتش
- تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API ليوم 31 أكتوبر 2025 الساعة 9:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- تغير معدل التوظيف ومعدل البطالة في نيوزيلندا في الساعة 9:45 مساءً بتوقيت جرينتش
تركز أجندة يوم الثلاثاء على قرار البنك المركزي الأسترالي بشأن أسعار الفائدة، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير عند المستويات الحالية بالنظر إلى قراءة التضخم الثابتة في أكتوبر عند 3.1٪ والإشارات المتباينة من الاقتصاد الأسترالي. أي ميل متشدد في بيان السياسة النقدية قد يدعم الدولار الأسترالي، في حين أن اللغة المتساهلة بشأن التسهيل المستقبلي قد تثقل على العملة.
ستراقب الأسواق أيضًا أي تطورات جديدة بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية. قد يؤدي حل المأزق إلى تقليل مخاطر النمو السلبية والتأثير على توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
لا تزال الأوضاع التجارية بين الولايات المتحدة والصين محط الاهتمام، حيث أشار المصنعون في استطلاع معهد إدارة التوريدات (ISM) إلى أن الرسوم الجمركية تشكل "عائقًا كبيرًا أمام النشاط" وأعربوا عن قلقهم إزاء "المشهد المتغير باستمرار للرسوم الجمركية". أي تطورات جديدة في السياسة التجارية قد تؤدي إلى تقلبات في أسواق الأسهم والعملات.
أخيرًا، ستوفر بيانات التوظيف في نيوزيلندا للربع الثالث، التي ستصدر قبل افتتاح الأسواق الآسيوية يوم الأربعاء، نظرة ثاقبة على ظروف سوق العمل في منطقة المحيط الهادئ، مع ما يترتب على ذلك من آثار على توقعات سياسة بنك الاحتياطي النيوزيلندي والتأثيرات المحتملة على تداول الدولار الأسترالي نظرًا للعلاقات الاقتصادية الوثيقة بين البلدين.
ابقوا حذرين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!
