Pertukaran FX

Satu pertukaran FX, atau pertukaran mata wang, melibatkan dua pembelian mata wang serentak, satu pada kadar spot dan yang lain melalui kontrak hadapan.

Pelbagai peserta pasaran seperti institusi kewangan dan pelanggan mereka (syarikat multinasional), pelabur institusi yang ingin melindungi kedudukan pertukaran asing mereka, dan spekulator menggunakan pertukaran mata wang asing.

Pertukaran FX direka untuk melindungi daripada risiko mata wang.

Bagaimana pertukaran FX berfungsi?

Ia adalah perjanjian antara dua pihak untuk menukar sejumlah mata wang tertentu dengan jumlah yang sama dalam mata wang lain berdasarkan kadar spot semasa.

Kedua-dua pihak kemudian akan memulangkan jumlah asal yang ditukar pada tarikh kemudian, pada kadar hadapan yang spesifik.

Kadar hadapan ini mengunci kadar pertukaran di mana dana akan ditukar pada masa hadapan sambil mengimbangi sebarang perubahan yang mungkin berlaku dalam kadar faedah mata wang tersebut.

Jadi, ini mewujudkan perlindungan untuk kedua-dua pihak terhadap potensi turun naik dalam kadar pertukaran mata wang.

Inilah yang menjadikan pertukaran forex sangat berguna untuk syarikat multinasional dan mengeksport.

Contoh Pertukaran FX

Sebuah firma Jepun yang menjual produk di A.S. mungkin ingin menukar dolar A.S. kepada yen untuk membiayai operasi Jepunnya, tetapi dalam masa sebulan, ia akan memerlukan dolar untuk membayar pembekalnya di Amerika.

Jika ia menukar dolar kepada yen sekarang dan kemudian menukar yen kembali kepada dolar dalam masa sebulan, dolar mungkin akan meningkat nilainya berbanding yen, dan firma itu perlu membayar lebih banyak yen untuk mendapatkan jumlah dolar yang sama.

Untuk mengelakkan kerugian seperti itu, syarikat tersebut melakukan pertukaran FX.

Ia menukar dolar kepada yen pada kadar spot sambil mengambil kontrak hadapan satu bulan untuk jumlah yen yang sama.

Ini membolehkannya memulangkan keuntungan A.S. ke Jepun dan mendapatkan dolar yang diperlukan untuk memenuhi komitmen pembayarannya di A.S. dalam tempoh sebulan tanpa sebarang turun naik mata wang.

Dua syarikat juga boleh melakukan pertukaran FX.

Sebuah syarikat Jepun yang memerlukan dolar A.S., dan sebuah syarikat Amerika yang mahukan yen boleh mengatur pertukaran mata wang dengan bersetuju terhadap jumlah, tarikh matang, dan kadar faedah untuk pertukaran ini.