FXスワップ

FXスワップ、すなわち通貨スワップは、2つの通貨を同時に購入する取引で、1つはスポットレートで、もう1つは先物契約を通じて行われます。

金融機関やその顧客（多国籍企業）、外国為替ポジションのヘッジを希望する機関投資家、投機家など、さまざまな市場参加者が外国為替スワップを利用している。

FXスワップは、為替リスクをヘッジするために設計されています。

FXスワップはどのように機能するのでしょうか？

FXスワップは、2つの当事者が、現在のスポットレートに基づいて、ある通貨を一定額、別の通貨と交換することを約束する契約です。

その後、両当事者は、後日、特定の先物レートで、当初交換した金額を取り戻す。

フォワードレートは、将来の資金交換レートを固定し、両通貨の金利変動による影響を相殺する。

これにより、両当事者は為替レートの変動リスクをヘッジすることができる。

これが、為替スワップが多国籍企業や輸出企業にとって非常に有用な理由だ。

FXスワップの例

米国で製品を販売している日本企業は、日本での事業運営資金を調達するために米ドルを円に換金したいと考えているが、1 か月後には米国のサプライヤーへの支払いに米ドルが必要になる。

今、ドルを円に換えて、1 か月後に円をドルに戻すと、ドルが円に対して上昇し、同じ額のドルを得るために、より多くの円を支払わなければならない。

このような損失を回避するため、同社はFXスワップを実施します。

ドルをスポットレートで円に交換すると同時に、同じ金額の円を 1 ヶ月後に受け取る 1ヶ月先の先物契約を締結する。

これにより、為替変動の影響を受けることなく、米国の利益を日本に送金し、1 か月後に米国の支払いに必要なドルを入手することができる。

2つの企業でも為替スワップを行うことができる。

ドルを必要とする日本企業と円を必要とする米国企業は、交換する金額、期日、金利について合意することで、通貨スワップを行うことができます。