Pertukaran Valuta Asing (FX Swap)

Swap FX, atau swap mata uang, melibatkan dua pembelian mata uang secara bersamaan, satu dengan nilai spot dan yang lainnya melalui kontrak forward.

Berbagai pelaku pasar seperti lembaga keuangan dan nasabahnya (perusahaan multinasional), investor institusional yang ingin melakukan lindung nilai atas posisi valuta asingnya, dan spekulan menggunakan swap valuta asing.

Swap valuta asing dirancang untuk melindungi dari risiko mata uang.

Bagaimana cara kerja FX swap?

Ini adalah perjanjian antara dua pihak untuk menukar sejumlah mata uang tertentu dengan jumlah yang sama dari mata uang lain berdasarkan nilai spot saat ini.

Kedua pihak kemudian akan mengembalikan jumlah awal yang ditukar pada tanggal tertentu di masa mendatang, dengan nilai tukar forward tertentu.

Tingkat forward mengunci tingkat tukar di mana dana akan ditukar di masa depan sambil mengimbangi perubahan potensial dalam suku bunga mata uang masing-masing.

Dengan demikian, hal ini menciptakan lindung nilai bagi kedua belah pihak terhadap potensi fluktuasi nilai tukar mata uang.

Inilah yang membuat swap valuta asing sangat berguna bagi perusahaan multinasional dan perusahaan ekspor.

Contoh FX Swap

Sebuah perusahaan Jepang yang menjual produk di AS mungkin ingin menukar dolar AS ke yen untuk membiayai operasinya di Jepang, tetapi dalam waktu satu bulan, perusahaan tersebut akan membutuhkan dolar untuk membayar pemasoknya di AS.

Jika perusahaan tersebut mengubah dolar menjadi yen sekarang dan kemudian mengubah yen kembali menjadi dolar dalam waktu satu bulan, dolar mungkin akan menguat terhadap yen, dan perusahaan harus membayar lebih banyak yen untuk mendapatkan jumlah dolar yang sama.

Untuk menghindari kerugian tersebut, perusahaan melakukan FX swap.

Perusahaan tersebut menukar dolar menjadi yen dengan nilai tukar spot sambil secara bersamaan mengambil kontrak forward satu bulan untuk jumlah yen yang sama.

Hal ini memungkinkan perusahaan untuk memulangkan keuntungan dari AS ke Jepang dan mengakses dolar yang dibutuhkan untuk memenuhi komitmen pembayaran di AS dalam waktu satu bulan tanpa fluktuasi mata uang.

Dua perusahaan juga dapat melakukan FX swap.

Sebuah perusahaan Jepang yang membutuhkan dolar AS dan sebuah perusahaan Amerika yang menginginkan yen dapat mengatur swap mata uang dengan menyepakati jumlah, tanggal jatuh tempo, dan tingkat suku bunga untuk pertukaran ini.