일일 종합 시장 요약 - 2025년 7월 30일

수요일 시장은 새로운 GDP 및 인플레이션 데이터와 매파적인 연준 및 파월 의장의 기자 회견이 충돌하면서 많은 요소를 고려해야 하는 날이었습니다.

금리 인하 기대가 타격을 입자 트레이더들은 통화, 주식, 원자재에 걸쳐 급격한 움직임을 보였습니다.

지난 거래 세션에서 놓칠 수 있는 주요 헤드라인입니다!

헤드라인:

• 호주 2025년 2분기 CPI가 RBA 금리 인하 기대를 촉발한 후 AUD가 폭락
• 뉴질랜드 ANZ 7월 2025년 기업 신뢰도: 47.8 (예상 48.0; 이전 46.3)
• 프랑스 2025년 2분기 GDP: 0.3% 분기 대비 (0.2% 분기 대비 예상; 0.1% 분기 대비 이전) 0.7% 연간 대비 (0.6% 연간 대비 예상; 0.6% 연간 대비 이전)
• 스위스 KOF 선행지표 2025년 7월: 101.1 (예상 96.5; 이전 96.1)
• 독일 2025년 2분기 국내총생산(GDP): -0.1% 전분기 대비 (전망치 0.1% 전분기 대비; 이전 0.4% 전분기 대비); 0.4% 전년 동기 대비 (전망치 0.1% 전년 동기 대비; 이전 0.0% 전년 동기 대비)
• 유로존 7월 소비자 물가 상승률 전망: 25.1 (20.0 전망; 21.2 이전)
• 유로존 2025년 7월 판매 가격 전망: 9.2 (6.0 전망; 5.6 이전)
• 유로존 2025년 2분기 GDP 잠정치: 0.1% 분기 대비 (0.1% 분기 대비 전망; 0.6% 분기 대비 이전); 1.4% 연간 대비 (1.2% 연간 대비 전망; 1.5% 연간 대비 이전)
• 미국 ADP 전국 고용 보고서 7월: 104.0천 명 (20.0천 명 전망; -33.0천 명 이전)
• 미국 2025년 2분기 핵심 PCE 가격 지수: 2.5% 분기 대비 (2.8% 분기 대비 예상; 3.5% 분기 대비 이전)
• 미국 2025년 2분기 GDP 가격 지수(초안): 2.0% 분기 대비 (2.8% 분기 대비 전망; 3.8% 분기 대비 이전)
• 2025년 2분기 미국 GDP 성장률: 3.0% (전분기 대비) (전망치: 2.5% (전분기 대비); 이전치: -0.5% (전분기 대비))
• BOC, 2.75% 유지…인플레이션과 무역 리스크로 전망 어두워
• 7월 FOMC 결정 후 달러 강세, 파월 의장 관세 인플레이션 일시적일 것 시사
• 2025년 6월 미국 주택 매매 계약 건수: -0.8% 전월 대비 (0.5% 전월 대비 전망; 1.8% 전월 대비 이전) -2.8% 전년 동기 대비 (1.5% 전년 동기 대비 전망; 1.1% 전년 동기 대비 이전)

광범위한 시장 가격 동향:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

수요일, 트레이더들이 예상보다 강한 경제 지표와 연준의 매파적인 금리 동결을 소화하면서 주요 자산은 모두 혼조세를 보였습니다. 유로 지역의 2분기 GDP는 전분기 대비 0.1% 상승하여, 예상치인 보합세보다 약간 나은 성과를 거두었습니다. 프랑스의 0.3% 성장은 독일의 0.1% 하락을 상쇄하는 데 도움이 되었습니다. 한편, 미국 GDP는 연율 3.0%로 2.5%의 예측치를 상회했지만, 그 중 상당 부분은 1분기 관세와 관련된 수입 왜곡이 해소된 데 기인한 것이었습니다.

유럽 증시는 Stoxx 600 지수가 0.12% 상승하며 소폭 상승세로 마감했습니다. 월스트리트는 하루 종일 방향성을 찾지 못하고 혼조세로 마감했습니다. S&P 500 지수는 0.12% 하락했고, 다우 지수는 0.38% 하락했으며, 나스닥 지수는 0.15%의 소폭 상승을 기록했습니다.

원자재 시장에서는 달러 강세로 금이 타격을 받았습니다. 연준이 금리를 동결한 후 금은 0.85% 하락한 3,275달러를 기록했습니다. 진짜 충격은 보먼과 월러 두 연방준비제도 이사가 이례적으로 반대 의견을 밝힌 것이었습니다. 파월의 기자회견은 9월 금리 인하 가능성을 낮췄으며, 확률은 68%에서 50% 미만으로 떨어졌습니다. 채권 수익률은 상승세를 이어가며 10년물 수익률은 4.6bp 상승해 4.37%를 기록했습니다.

유가는 4일 연속 상승세를 이어갔습니다. WTI는 글로벌 무역 협상과 트럼프 대통령이 러시아에 새로운 제재를 가할 것이라는 우려에 힘입어 70.30달러까지 상승했습니다. 비트코인은 변동성이 큰 모습을 보였지만, 117,400달러로 소폭 하락하며 마감했습니다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

트레이딩뷰의 USD vs. 주요 통화 차트 중첩 그래프

수요일 미국 달러는 신중한 리스크 취하기가 초기 거래를 지배하면서 방어적인 출발을 보였고, 아시아 거래 시간 동안 대부분의 주요 통화에 대해 하락세를 보였습니다.

미국 달러는 유럽 거래가 시작된 지 몇 시간 후, 유로 지역의 GDP 수치가 혼조세를 보였고, 트레이더들이 FOMC 회의에 앞서 포지션을 정리한 것으로 보임에 따라 상승세를 보였습니다.

달러 강세는 뉴욕 거래 초반에 가속화되었습니다. ADP 고용 데이터가 예상치 78,000을 크게 상회하는 104,000의 민간 고용 증가를 기록했고, 선행 GDP는 예상치 2.5%를 크게 웃도는 3.0% 연율 성장률을 기록했지만, 주요 지표의 강세는 관세 관련 왜곡을 가렸습니다.

달러는 FOMC 발표를 앞두고 소폭 하락했지만, 보우먼 및 월러 이사의 반대에도 불구하고 연준이 금리를 4.25%~4.50%로 동결하기로 결정한 이후 급등했습니다. 파월 의장은 기자 회견에서 9월 금리 인하에 대해 아무런 언급을 하지 않고, 노동 시장이 "견조"하고 인플레이션이 높은 수준을 유지하고 있다고 강조하면서 이러한 움직임을 더욱 강화했습니다. 중요한 점은 파월이 9월 회의 전에 두 건의 추가 인플레이션 및 고용 보고서를 받을 것이며, 이 보고서가 결정에 반영될 것이라고 언급한 것입니다.

9월 금리 인하에 대한 시장 기대는 68%에서 50% 아래로 급락했고, 달러 지수는 1% 상승하여 2개월 만에 최고치를 기록했습니다. 달러는 모든 주요 통화에 대해 0.50%에서 1.20%의 상승폭을 기록하며 상승세로 마감했습니다.

경제 일정표상의 잠재적 촉매제

• 일본 6월 주택 착공 건수 (GMT 오전 5시)
• 일본 7월 소비자 신뢰도 지표 (GMT 오전 5시)
• 독일 6월 수입물가지수 (GMT 오전 6시)
• 스위스 6월 소매 판매 지표 (GMT 오전 6시 30분)
• 프랑스 6월 생산자물가지수(PPI) 오전 6시 45분 (GMT)
• 프랑스 7월 조화 소비자 물가 상승률 잠정치 오전 6시 45분 (GMT)
• 독일 7월 실업률 변화 GMT 오전 7시 55분
• 미국 7월 챌린저 고용 감축 수치 (GMT 기준 오전 11시 30분)
• 독일 7월 조화 물가 상승률 잠정치 (12:00 pm GMT)
• 캐나다 6월 국내총생산(GDP) 잠정치, GMT 오후 12시 30분
• 캐나다 5월 GDP는 GMT 기준 오후 12시 30분에 발표됩니다.
• 미국 고용 비용 지수 6월 30일 오후 12시 30분 (GMT)
• 미국 7월 26일 신규 실업수당 신청 건수 (GMT 오후 12시 30분)
• 미국 6월 핵심 개인소비지출(PCE) 가격 지수, GMT 오후 12시 30분
• 미국 6월 개인 소득 (GMT 오후 12시 30분)
• 미국 6월 개인 소비 지출 (GMT 오후 12:30)
• 미국 시카고 구매관리자지수(PMI) 7월 1:45 pm GMT
• 뉴질랜드 ANZ 로이 모건 소비자 신뢰 지수 (7월) - GMT 오후 10시
• 뉴질랜드 6월 건축 허가 건수 (GMT 오후 10시 45분)
• 호주 S&P Global 제조업 PMI 최종치 7월 11:00 pm GMT
• 일본 6월 실업률 (GMT 오후 11시 30분)

트레이더들은 몇 가지 중요한 데이터가 발표될 예정인 또 다른 바쁜 하루를 맞이할 것입니다. 런던 거래 시간 동안, 유로존의 인플레이션과 고용 수치가 EUR과 CHF에 영향을 미칠 수 있으며, 특히 인플레이션이 예상보다 높을 경우 그 영향이 더 클 것입니다.

미국에서는 핵심 PCE와 실업수당 청구 건수가 선두를 달리는 인플레이션과 고용 데이터가 가득한 일정이 시장이 주목할 것입니다. 이 데이터는 연준의 기대치를 흔들고 USD와 CAD에 약간의 움직임을 촉발할 수 있습니다. 그리고 글로벌 무역에 대한 새로운 헤드라인도 놓치지 마세요. 한 건의 놀라운 헤드라인이 리스크 심리를 순식간에 뒤집을 수 있습니다!

항상 그렇듯이, 민첩하게 대응하고 거래를 할 때는 외환 상관 관계 계산기를 확인하는 것을 잊지 마세요!