This article has been translated from English to Arabic.
كان لدى الأسواق الكثير لتتناوله يوم الأربعاء، حيث تصادمت بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم الجديدة مع اللهجة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي ومؤتمر باول الصحفي.
استجاب المتداولون بتحركات حادة في العملات والأسهم والسلع مع تراجع الآمال بخفض أسعار الفائدة.
إليك أهم العناوين التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!
العناوين
- الدولار الأسترالي يتراجع بعد أن أدى تراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي للربع الثاني من عام 2025 إلى توقعات بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأست
- مؤشر ثقة الأعمال في نيوزيلندا لشهر يوليو 2025: 47.8 (توقعات 48.0؛ 46.3 سابقًا)
- الناتج المحلي الإجمالي لفرنسا للربع الثاني من عام 2025: 0.3٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.2٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.1٪ على أساس ربع سنوي سابق)؛ 0.7٪ على أساس سنوي (توقعات 0.6٪ على أساس سنوي؛ 0.6٪ على أساس سنوي سابق)
- مؤشرات KOF الرائدة في سويسرا لشهر يوليو 2025: 101.1 (توقعات: 96.5؛ القراءة السابقة: 96.1)
- الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا للربع الثاني من عام 2025: -0.1% على أساس ربع سنوي (توقعات: 0.1% على أساس ربع سنوي؛ 0.4% على أساس ربع سنوي في الربع السابق)؛ 0.4% على أساس سنوي (توقعات: 0.1% على أساس سنوي؛ 0.0% على أساس سنوي في الربع السابق)
- توقعات التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو لشهر يوليو: 25.1 (التوقعات 20.0؛ القراءة السابقة 21.2)
- توقعات أسعار البيع في منطقة اليورو لشهر يوليو 2025: 9.2 (توقعات 6.0؛ 5.6 سابقًا)
- الناتج المحلي الإجمالي الأولي لمنطقة اليورو للربع الثاني من عام 2025: 0.1% على أساس ربع سنوي (توقعات 0.1% على أساس ربع سنوي؛ 0.6% على أساس ربع سنوي سابق)؛ 1.4% على أساس سنوي (توقعات 1.2% على أساس سنوي؛ 1.5% على أساس سنوي سابق)
- تقرير ADP الوطني للعمالة في الولايات المتحدة لشهر يوليو: 104.0 ألف (توقعات: 20.0 ألف؛ سابق: -33.0 ألف)
- أسعار PCE الأساسية المسبقة في الولايات المتحدة للربع الثاني من عام 2025: 2.5% على أساس ربع سنوي (توقعات: 2.8% على أساس ربع سنوي؛ 3.5% على أساس ربع سنوي سابق)
- مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي المسبق في الولايات المتحدة للربع الثاني من عام 2025: 2.0% على أساس ربع سنوي (توقعات: 2.8% على أساس ربع سنوي؛ 3.8% على أساس ربع سنوي سابق)
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي المسبق في الولايات المتحدة للربع الثاني من عام 2025: 3.0٪ على أساس ربع سنوي (توقعات: 2.5٪ على أساس ربع سنوي؛ -0.5٪ على أساس ربع سنوي سابق)
- بنك كندا يبقي على سعر الفائدة عند 2.75% في ظل توقعات متشائمة بسبب التضخم ومخاطر التجارة
- الدولار الأمريكي يرتفع بعد قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في يوليو، وبول يشير إلى أن التضخم الناجم عن الرسوم الجمركية سيكون قصير الأمد
- مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة لشهر يونيو 2025: -0.8% على أساس شهري (توقعات 0.5% على أساس شهري؛ 1.8% على أساس شهري سابق)؛ -2.8% على أساس سنوي (توقعات 1.5% على أساس سنوي؛ 1.1% على أساس سنوي سابق)
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين، الرسم البياني المركب من TradingView
تباينت الأصول الرئيسية يوم الأربعاء، حيث استوعب المتداولون البيانات الأقوى من المتوقع وتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة. في منطقة اليورو، ارتفع الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بنسبة 0.1٪ على أساس ربع سنوي، وهو أفضل بقليل من القراءة المسجلة في الربع السابق. وساعد نمو فرنسا بنسبة 0.3٪ في تعويض انخفاض ألمانيا بنسبة 0.1٪. في غضون ذلك، جاء الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة قويًا عند 3.0٪ على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند 2.5٪، على الرغم من أن جزءًا كبيرًا من هذا الارتفاع جاء من تراجع التشوهات في الواردات المرتبطة بالرسوم الجمركية في الربع الأول.
أغلقتالأسهم الأوروبية على ارتفاع طفيف، حيث ارتفع مؤشر Stoxx 600 بنسبة 0.12٪ فقط. لم تستطع وول ستريت تحديد اتجاهها، حيث تذبذبت معظم اليوم قبل أن تغلق على تباين. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.12٪، وخسر مؤشر داو جونز 0.38٪، وحقق مؤشر ناسداك مكاسب طفيفة بنسبة 0.15٪.
فيما يتعلق بالسلع، تضرر الذهب من ارتفاع الدولار. وانخفض بنسبة 0.85٪ إلى 3275 دولارًا بعد أن أبقت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير. كان العامل الحقيقي هو الخلاف النادر بين المحافظين بومان ووالر. خففت مؤتمر باول الصحفي من حدة الحديث عن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، حيث انخفضت الاحتمالات من 68٪ إلى أقل من 50٪. ارتفعت عائدات السندات ، حيث ارتفعت عائدات السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 4.6 نقطة أساس إلى 4.37٪.
واصلالنفط ارتفاعه لليوم الرابع على التوالي. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط إلى 70.30 دولارًا، مدعومًا بالمفاوضات التجارية العالمية والمخاوف من أن يفرض ترامب عقوبات جديدة على روسيا. ظل البيتكوين في حالة تقلب، لكنه تمكن من الإغلاق على انخفاض طفيف عند 117,400 دولار.
سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تداخل الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
بدأ الدولار الأمريكي يوم الأربعاء في وضع دفاعي حيث سادت الحذر في المخاطرة في التعاملات المبكرة، مع تراجع العملة مقابل معظم العملات الرئيسية خلال الجلسة الآسيوية.
استقر الدولار بعد عدة ساعات من بدء الجلسة الأوروبية، حيث ارتفع مع تباين قراءات الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو وتوقع المتداولين تسوية المراكز قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
تسارع ارتفاع الدولار خلال التعاملات المبكرة في نيويورك بعد أن أظهرت بيانات التوظيف الصادرة عن ADP ارتفاع عدد الوظائف في القطاع الخاص بمقدار 104,000 مقابل 78,000 متوقع، في حين قفز الناتج المحلي الإجمالي المسبق بنسبة 3.0٪ على أساس سنوي مقابل توقعات بنسبة 2.5٪، على الرغم من أن القوة العامة أخفت التشوهات المرتبطة بالرسوم الجمركية.
وشهد الدولار تراجعات طفيفة قبل إعلان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، لكن العملة ارتفعت بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة عند 4.25٪-4.50٪ على الرغم من اعتراض المحافظين بومان ووالر. وعزز مؤتمر باول الصحفي هذه الخطوة حيث لم يقدم أي التزام بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مشدداً على أن سوق العمل لا يزال "قوياً" والتضخم مرتفعاً. والأهم من ذلك، أشار باول إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتلقى تقريرين آخرين عن التضخم والوظائف قبل اجتماع سبتمبر، مما سيؤثر على قراره.
وانخفضت توقعات السوق بشأن تخفيف السياسة النقدية في سبتمبر من 68٪ إلى أقل من 50٪، مما دفع مؤشر الدولار إلى الارتفاع بنسبة 1٪ إلى أعلى مستوى له في شهرين. وأغلق الدولار على ارتفاع مقابل جميع العملات الرئيسية، بمكاسب تراوحت بين 0.50٪ و 1.20٪.
العوامل المحفزة المحتملة في التقويم الاقتصادي
- مبيعات المنازل الجديدة في اليابان لشهر يونيو في الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ثقة المستهلكين في اليابان لشهر يوليو في الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار الواردات الألمانية لشهر يونيو الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة السويسرية لشهر يونيو الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المنتجين في فرنسا لشهر يونيو الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل التضخم الموحد في فرنسا لشهر يوليو في الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
- تغير معدل البطالة في ألمانيا لشهر يوليو الساعة 7:55 صباحًا بتوقيت جرينتش
- تقليص الوظائف في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 11:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل التضخم الموحد في ألمانيا لشهر يوليو في الساعة 12:00 ظهراً بتوقيت جرينتش
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي (مبدئي) لشهر يونيو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي لشهر مايو في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر تكلفة العمالة في الولايات المتحدة لشهر يونيو في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر يوليو في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر يونيو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- الدخل الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يونيو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- الإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يونيو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة المستهلكين في نيوزيلندا ANZ Roy Morgan لشهر يوليو الساعة 10:00 مساء بتوقيت جرينتش
- تراخيص البناء في نيوزيلندا لشهر يونيو الساعة 10:45 مساء بتوقيت جرينتش
- مؤشر S&P العالمي للتصنيع النهائي في أستراليا لشهر يوليو الساعة 11:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- معدل البطالة في اليابان لشهر يونيو الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
يواجه المتداولون جلسة مزدحمة أخرى مع بعض البيانات المهمة على جدول الأعمال. خلال ساعات تداول لندن، قد تهز أرقام التضخم والعمالة في منطقة اليورو الأسواق بالنسبة لليورو والفرنك السويسري، خاصة إذا جاء التضخم أعلى من المتوقع.
في الولايات المتحدة، ستكون الأسواق مركزة على مجموعة كاملة من بيانات التضخم والوظائف، مع تصدر مؤشر PCE الأساسي ومطالبات البطالة. قد يؤدي ذلك إلى تغيير توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي ويثير بعض الحركة في USD و CAD. وانتبه لأي عناوين جديدة حول التجارة العالمية. قد يؤدي خبر مفاجئ واحد إلى تغيير معنويات المخاطرة في لمح البصر!
كما هو الحال دائمًا، كن يقظًا ولا تنسَ التحقق من حاسبة الترابط بين العملات عند إجراء أي صفقات!
