This article has been translated from English to Traditional Chinese.

周四，市场有许多消息值得关注，从美联储降息猜测和美国国内生产总值（GDP）数据疲软，到耐用品订单乐观和中美贸易关系可能解冻。

股市和油价上涨，黄金从盘中低点反弹，美元全面下跌，交易员们转而采取风险偏好策略。

以下是您可能错过的最近几个交易日的头条新闻！

头条新闻

  • 《华尔街日报》：特朗普考虑提前任命下一任美联储主席，以削弱鲍威尔的权力
  • 德国GfK7月消费者信心指数：-20.3（预期-19.0，前值-19.9）
  • 英国央行行长贝利表示，在当前地缘政治和经济动荡的情况下，采取“谨慎”的降息政策仍然是适当的
  • 加拿大5月批发销售初步数据：环比下降0.4%（预期为-0.5%，前值为-2.3%）
  • 美国第一季度国内生产总值（GDP）增长率最终数据：-0.5%（环比，此前预期为-0.2%，前值为2.4%）
  • 美国一季度GDP价格指数最终值：3.8%（环比，预期为3.7%；前值为2.3%）
  • 美国第一季度核心个人消费支出价格指数最终值：3.5%（环比，此前为3.4%环比，前值为2.6%环比）
  • 美国5月商品贸易差额初步数据：-965.9亿美元（预期为-910亿美元；前值为-876.2亿美元）
  • 美国5月耐用品订单：环比增长16.4%（环比增长5.2%的预期；环比下降6.3%的此前数据）；核心耐用品订单环比增长0.5%（环比增长0.1%的预期；环比增长0.2%的此前数据）
  • 美国截至6月21日当周初请失业金人数：23.6万（预期24.7万；前值24.5万）
  • 美国芝加哥联邦储备银行5月全国活动指数：-0.28（预期为-0.1；前值为-0.25）
  • 美国5月待售房屋销售：
    – 1.1% 同比（-2.1% 同比预期；-2.5% 同比前值）
    – 1.8%环比（环比预期为-0.3%；前值为-6.3%）
  • 美国堪萨斯联储6月制造业指数：5.0（预期为-5.0；前值为-10.0）
  • 商务部长卢特尼克表示，美国和中国已签署贸易谅解备忘录，预计还有至少 10 项协议即将达成
  • 俄罗斯对在下次欧佩克+会议上进一步增产持开放态度
  • 美联储公开市场委员会（FOMC）投票成员 柯林斯认为7月考虑降息为时尚早
  • FOMC投票成员巴尔表示，当前货币政策允许他们“观望”经济走势
  • FOMC 投票成员 古尔斯比表示，在确认关税的影响微乎其微之前，“我们需要几个月的时间来观察情况”。
  • FOMC非投票成员巴金主张等待更多数据，称“过快向任何一个方向倾斜”的空间有限
  • FOMC 非投票成员戴利预计秋季将降息

市场整体价格走势：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

美元指数、黄金、标普500指数、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图表（来源：TradingView）

周四，交易员们权衡经济数据与地缘政治紧张局势缓和的情况，主要资产关注各个催化因素。欧洲股市大多收涨。德国 DAX 指数上涨 0.6%，伦敦 FTSE 100 指数小幅上涨 0.2%，但法国 CAC 40 指数在德国消费者信心意外下滑后停滞不前，部分涨幅被抹去。

在美国，多头占上风。标准普尔 500 指数上涨 0.8%，纳斯达克 100 指数上涨 0.9%，再创历史新高，大型科技股领涨。失业救济申请人数好于预期，耐用品订单大幅增长，提振了风险偏好。第一季度 GDP 下调至-0.5%，尽管美联储一直表示 7 月降息可能为时尚早，但这进一步助长了降息派的声音。与此同时，商务部长卢特尼克表示，美国和中国已签署贸易谅解备忘录，还有 10 项协议正在谈判中。

黄金在 3,330 美元附近波动。美联储降息的不确定性导致黄金价格下跌，但随着美元延续跌势，黄金价格收复了大部分失地。交易员们倾向于美联储的鸽派言论，10 年期美国国债收益率跌至 4.25%。受夏季需求预测和库存大幅下降推动，WTI 原油价格早盘上涨，触及 66.40 美元，最终收于 65.40 美元。比特币未加入涨势，跌至 107,000 美元，尽管美元略有走软，但加密货币仍然疲软。

外汇市场表现：美元对主要货币：

Overlay of USD vs. Majors

TradingView提供的美元对主要货币汇率叠加图

周四，交易员们加倍押注美联储降息，美元遭受重挫。亚洲市场开盘走弱，市场对美联储独立性不确定以及隔夜释放的7月降息可能性更大的信号作出反应。随着风险偏好改善和避险需求减弱，伦敦开盘后抛售势头加剧。到那时，美元指数已逼近多年低点。

美国开盘前出现短暂盘整，但休整只是暂时的。第一季度GDP数据低于预期，从-0.2%下调至-0.5%，但失业救济申请人数和耐用品订单数据却出人意料地强劲，市场将这一经济数据组合解读为支持放松政策的信号，重新点燃了美元抛售潮。美联储官员暗示7月份降息为时尚早，未能阻止美元下跌。

到交易结束时，美元指数下跌 0.45% 至 97.235，欧元攀升至 1.1710 美元，英镑上涨至 1.3732 美元。商品货币也表现强劲，随着新兴市场货币对疲软的美元延续三天的涨势，澳元达到 0.6549 美元。

经济日历上的潜在催化因素

  • 法国6月消费者物价指数（CPI）初值，格林威治时间上午6:45
  • 欧元区6月经济景气指数，格林威治时间上午9:00
  • 加拿大5月GDP初值，格林威治时间12:30
  • 美国5月个人收入及支出数据将于格林威治时间12:30公布
  • 美国5月核心个人消费支出价格指数（PCE）数据，格林威治时间12:30
  • 美国联邦储备委员会（美联储）哈马克讲话，格林威治时间13:15
  • 美国联邦储备委员会（美联储）库克讲话，格林威治时间下午1:15
  • 美国密歇根大学消费者信心指数及通胀预期（6月）将于格林威治时间14:00公布

欧元在欧洲时段可能面临更大波动，因法国消费者物价指数（CPI）将公布。任何CPI或信心数据的意外变化都可能为下周潜在催化剂定下基调。

美国时段可能引发更大波动，核心个人消费支出（PCE，美联储首选通胀指标）、消费者支出数据及美联储官员讲话可能调整降息预期并推高美元波动性。

与往常一样，保持机敏，进行交易时不要忘记查看我们的外汇相关性计算器！