This article has been translated from English to Malay.

Pasaran penuh dengan benda untuk difikirkan pada hari Khamis, daripada spekulasi pemotongan kadar oleh Fed, GDP AS yang lembut kepada pesanan barangan tahan lama yang positif dan potensi pencairan dalam hubungan perdagangan AS-China.

Saham dan minyak melonjak, emas bangkit dari paras terendah harian, dan dolar merosot di semua papan apabila pedagang beralih kepada mod mengambil risiko.

Berikut adalah tajuk berita yang mungkin anda terlepas pandang dalam sesi dagangan baru-baru ini!

Tajuk Berita:

  • WSJ: Trump mempertimbangkan untuk menamakan Pengerusi Fed yang seterusnya awal dalam usaha untuk melemahkan Powell
  • Keyakinan pengguna GfK Jerman untuk Julai: -20.3 (-19.0 ramalan; -19.9 sebelumnya)
  • Gabenor BOE, Bailey berkata pendekatan “berhati-hati” untuk memotong kadar kekal sesuai di tengah ketidakstabilan geopolitik dan ekonomi yang berterusan
  • Jualan borong Kanada awal untuk Mei: -0.4% m/m (-0.5% m/m ramalan; -2.3% m/m sebelumnya)
  • Kadar pertumbuhan GDP akhir Q1 AS: -0.5% q/q (-0.2% q/q ramalan; 2.4% q/q sebelumnya)
  • Indeks harga GDP akhir Q1 AS: 3.8% q/q (3.7% q/q ramalan; 2.3% q/q sebelumnya)
  • Harga PCE teras akhir Q1 AS: 3.5% q/q (3.4% q/q ramalan; 2.6% q/q sebelumnya)
  • Imbangan perdagangan barangan AS awal untuk Mei: -96.59B (-91.0B ramalan; -87.62B sebelumnya)
  • Pesanan barangan tahan lama AS untuk Mei: 16.4% m/m (5.2% m/m ramalan; -6.3% m/m sebelumnya); Barangan tahan lama teras pada 0.5% m/m (0.1% m/m ramalan; 0.2% m/m sebelumnya)
  • Tuntutan pengangguran awal AS untuk minggu berakhir 21 Jun: 236k (247k ramalan; 245k sebelumnya)
  • Indeks aktiviti nasional Fed Chicago AS untuk Mei: -0.28 (-0.1 ramalan; -0.25 sebelumnya)
  • Jualan rumah tertunda AS untuk Mei:
    – 1.1% y/y (-2.1% y/y ramalan; -2.5% y/y sebelumnya)
    – 1.8% m/m (-0.3% m/m ramalan; -6.3% m/m sebelumnya)
  • Indeks pembuatan Fed Kansas AS untuk Jun: 5.0 (-5.0 ramalan; -10.0 sebelumnya)
  • Setiausaha Perdagangan Lutnick berkata AS dan China menandatangani persefahaman perdagangan dan melihat sekurang-kurangnya 10 lagi perjanjian dalam perjalanan
  • Rusia terbuka untuk kenaikan pengeluaran lain pada mesyuarat OPEC+ seterusnya
  • Ahli mengundi FOMC Collins merasakan Julai terlalu awal untuk mempertimbangkan pemotongan kadar
  • Ahli mengundi FOMC Barr berkata dasar monetari semasa membenarkan mereka “menunggu dan melihat” bagaimana ekonomi berkembang
  • Ahli mengundi FOMC Goolsbee berkata “kita perlu mendapatkan beberapa bulan kejelasan” sebelum mengesahkan impak minimal tarif
  • Ahli tidak mengundi FOMC Barkin menyokong menunggu lebih banyak data, berkata terdapat sedikit kelebihan dalam “bergerak terlalu cepat ke mana-mana satu arah”
  • Ahli tidak mengundi FOMC Daly melihat potensi pemotongan kadar pada musim luruh

Tindakan Harga Pasaran Luas:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Aset utama melihat kepada pemangkin individu pada hari Khamis apabila pedagang menimbang data ekonomi berbanding ketegangan geopolitik yang semakin reda. Saham Eropah kebanyakannya ditutup dalam kawasan hijau. DAX Jerman menambah 0.6% dan FTSE 100 London naik 0.2%, tetapi CAC 40 Perancis terhenti selepas kejatuhan mengejut dalam sentimen pengguna Jerman mengambil sedikit kegemilangan.

Di AS, golongan lembu menguasai. S&P 500 naik 0.8% dan Nasdaq 100 mencapai rekod dengan lonjakan 0.9%, dengan kekuatan teknologi mega-cap memimpin. Tuntutan pengangguran datang lebih baik daripada yang dijangka, dan pesanan barang tahan lama meningkat, memberikan suntikan kepada selera risiko. GDP Q1 disemak turun kepada negatif 0.5%, yang hanya menambah bahan bakar kepada kem pemotongan kadar, walaupun Fed terus mengatakan Julai mungkin terlalu awal. Sementara itu, Setiausaha Perdagangan Lutnick berkata AS dan China menandatangani persefahaman perdagangan dan menggoda 10 lagi perjanjian dalam perancangan.

Emas mengalami hari yang bergejolak sekitar $3,330. Ia jatuh kerana ketidakpastian pemotongan kadar Fed tetapi memulihkan kebanyakan kerugian selepas dolar AS memperluaskan kerugiannya. US10Y merosot kepada 4.25% apabila pedagang berpihak kepada naratif dovish Fed. Minyak WTI naik lebih awal disokong unjuran permintaan musim panas dan penurunan inventori yang besar, mencapai $66.40 sebelum menetap pada $65.40. Bitcoin tidak menyertai parti, jatuh kepada $107,000 apabila kripto kekal lemah walaupun dolar sedikit melonggar.

Tingkah Laku Pasaran FX: Dolar AS vs. Major:

Overlay of USD vs. Majors

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

Dolar menerima pukulan pada hari Khamis apabila pedagang menggandakan jangkaan pemotongan kadar oleh Fed. Ia memulakan hari dengan keadaan goyah di Asia, dengan pasaran bertindak balas terhadap ketidakpastian ke atas kebebasan Fed dan isyarat semalaman yang menjadikan pemotongan Julai kelihatan lebih mungkin. Jualan meningkat apabila memasuki London, apabila selera risiko meningkat dan permintaan tempat selamat pudar. Menjelang itu, Indeks Dolar sudah hampir kepada paras terendah berbilang tahun.

Penyatuan ringkas berlaku menjelang sesi AS, tetapi kelegaan itu terbukti sementara. Pelepasan data GDP Q1 yang lebih lemah daripada yang dijangka, disemak turun kepada -0.5% daripada -0.2%, bersama-sama tuntutan pengangguran yang positif dan pesanan barangan tahan lama yang mengejutkan kuat, menghidupkan semula penjualan dolar apabila pasaran mentafsirkan koktel ekonomi itu menyokong pelonggaran dasar. Komen pegawai Fed yang mencadangkan pemotongan Julai adalah pramatang gagal untuk menghentikan penurunan.

Menjelang akhir sesi, Indeks Dolar telah jatuh 0.45% kepada 97.235, dengan euro meningkat kepada $1.1710 dan sterling naik kepada $1.3732. Mata wang komoditi juga menunjukkan prestasi yang kuat, dengan dolar Australia mencapai $0.6549 sementara mata wang pasaran baru muncul melanjutkan rally tiga hari mereka melawan Greenback yang bergelut.

Potensi Pemangkin yang Akan Datang dalam Kalendar Ekonomi

  • Kadar pertumbuhan CPI Perancis awal untuk Jun pada 6:45 pagi GMT
  • Sentimen ekonomi kawasan euro untuk Jun pada 9:00 pagi GMT
  • GDP Kanada awal untuk Mei pada 12:30 tengah hari GMT
  • Pendapatan & perbelanjaan peribadi AS untuk Mei pada 12:30 tengah hari GMT
  • Indeks harga PCE teras AS untuk Mei pada 12:30 tengah hari GMT
  • Ucapan Fed Hammack AS pada 1:15 petang GMT
  • Ucapan Fed Cook AS pada 1:15 petang GMT
  • Sentimen pengguna dan jangkaan inflasi UoM AS untuk Jun pada 2:00 petang GMT

Euro boleh melihat peningkatan turun naik semasa sesi Eropah dengan pelepasan CPI Perancis. Sebarang kejutan CPI atau sentimen boleh menetapkan nada menjelang potensi pemangkin minggu depan.

Sesi AS kemungkinan besar akan mendorong pergerakan yang lebih besar, dengan PCE teras (ukuran inflasi pilihan Fed), data perbelanjaan pengguna, dan ucapan Fed berpotensi mengubah jangkaan pemotongan kadar dan meningkatkan turun naik USD.

Seperti biasa, tetaplah lincah dan jangan lupa untuk melihat Kalkulator Korelasi Forex kami semasa mengambil sebarang dagangan!