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周四，市场有诸多利好消息值得关注，包括美联储降息预期、美国GDP数据走软、耐用品订单强劲以及美中贸易关系可能出现缓和。

股市和油价上涨，黄金从盘中低点反弹，美元全面走软，交易员转向风险偏好模式。

以下是您可能错过的最新交易时段头条新闻！

头条新闻

  • 《华尔街日报》：特朗普考虑提前提名下一任美联储主席，以削弱鲍威尔的地位
  • 德国GfK7月消费者信心指数：-20.3（预期-19.0，前值-19.9）
  • 英国央行行长贝利表示，鉴于当前地缘政治和经济不稳定性，采取“谨慎态度”降息仍属适当
  • 加拿大5月批发销售初步数据：环比下降0.4%（预期为-0.5%，前值为-2.3%）
  • 美国第一季度国内生产总值（GDP）增长率最终数据：-0.5%环比（-0.2%环比预期；2.4%环比前值）
  • 美国第一季度国内生产总值（GDP）价格指数最终值：3.8%环比（环比预期为3.7%；环比前值为2.3%）
  • 美国第一季度核心个人消费支出价格指数最终值：3.5%（环比，此前为3.4%环比，前值为2.6%环比）
  • 美国5月商品贸易差额初步数据：-965.9亿美元（预期为-910亿美元；前值为-876.2亿美元）
  • 美国5月耐用品订单：环比增长16.4%（环比增长5.2%的预期；环比下降6.3%的前值）；核心耐用品订单环比增长0.5%（环比增长0.1%的预期；环比增长0.2%的前值）
  • 美国截至6月21日当周初请失业金人数：23.6万（预期24.7万；前值24.5万）
  • 美国芝加哥联邦储备银行5月全国活动指数：-0.28（预期为-0.1；前值为-0.25）
  • 美国5月待售房屋销售：
    – 1.1% 同比（-2.1% 同比预期；-2.5% 同比前值）
    – 1.8%环比（环比预期为-0.3%；前值为-6.3%）
  • 美国堪萨斯联储6月制造业指数：5.0（预期为-5.0；前值为-10.0）
  • 商务部长卢特尼克表示，美国和中国已签署贸易谅解备忘录，并预计未来将有至少10项协议达成
  • 俄罗斯对在下次欧佩克+会议上进一步增产持开放态度
  • 美联储公开市场委员会（FOMC）投票成员 柯林斯认为7月考虑降息为时尚早
  • FOMC投票成员巴尔表示，当前货币政策允许他们“观望”经济走势
  • FOMC投票成员 古尔斯比表示，在确认关税的微小影响之前，我们需要几个月的明确信号
  • FOMC非投票成员巴金主张等待更多数据，称“过快向任何一个方向倾斜”利好有限
  • FOMC非投票成员戴利预计秋季将降息

市场整体价格走势：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

美元指数、黄金、标普500指数、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图表（来源：TradingView）

周四，主要资产走势受个别催化因素影响，交易员权衡经济数据与地缘政治紧张局势缓和之间的关系。欧洲股市大多收涨。德国DAX指数上涨0.6%，伦敦富时100指数小幅上涨0.2%，但法国CAC 40指数在德国消费者信心意外下滑后涨幅收窄。

在美国，多头占据上风。标普500指数上涨0.8%，纳斯达克100指数再创纪录，上涨0.9%，大型科技股领涨。初请失业金人数好于预期，耐用品订单大幅增长，提振了市场风险偏好。一季度GDP数据被下调至-0.5%，这进一步强化了降息预期，尽管美联储仍表示7月降息可能为时尚早。与此同时，美国商务部长卢特尼克表示，美中双方已达成贸易谅解，并暗示还有10项协议正在谈判中。

黄金价格在$3,330附近波动。受美联储降息不确定性影响，金价一度下跌，但随后在美元走软的推动下收复大部分失地。美国10年期国债收益率降至4.25%，交易员倾向于美联储鸽派立场。受夏季需求预期和库存大幅下降提振，WTI原油价格早盘走高，触及$66.40后回落至$65.40。比特币未跟随大盘上涨，跌至$107,000，加密货币市场整体疲软，即便美元有所走软。

外汇市场表现：美元对主要货币：

Overlay of USD vs. Majors

TradingView提供的美元对主要货币图表叠加图

周四美元遭遇重挫，因交易员加码押注美联储降息预期。美元在亚洲时段开局疲软，市场对美联储独立性存疑以及隔夜释放的信号反应敏感，这些信号使7月降息的可能性升高。随着伦敦时段临近，抛售压力加剧，风险偏好改善而避险需求减弱。此时，美元指数已逼近多年低点。

美国交易时段前出现短暂盘整，但休整仅为暂时性。弱于预期的第一季度GDP数据（从-0.2%下调至-0.5%）、积极的初请失业金人数以及意外强劲的耐用品订单数据，重新点燃美元抛售潮。市场将这一经济数据组合解读为支持政策宽松的信号。美联储官员关于7月降息为时尚早的表态未能阻止跌势。

截至交易时段结束，美元指数下跌0.45%至97.235，欧元升至$1.1710，英镑升至$1.3732。大宗商品货币表现强劲，澳元升至$0.6549，新兴市场货币延续对疲软美元的三日涨势。

经济日历上的潜在催化因素

  • 法国6月消费者物价指数（CPI）初值，格林威治时间上午6:45
  • 欧元区6月经济景气指数，格林威治时间上午9:00
  • 加拿大5月GDP初值，格林威治时间12:30
  • 美国5月个人收入及支出数据将于格林威治时间12:30公布
  • 美国5月核心个人消费支出价格指数（PCE）
  • 美国联邦储备委员会（美联储）哈马克讲话，格林威治时间13:15
  • 美国联邦储备委员会（美联储）库克讲话，格林威治时间下午1:15
  • 美国密歇根大学消费者信心指数及通胀预期（6月）将于格林威治时间14:00公布

欧元在欧洲时段可能面临更大波动，因法国消费者物价指数（CPI）将公布。任何CPI或信心数据的意外表现都可能为下周潜在催化剂定下基调。

美国时段可能引发更大波动，核心个人消费支出（PCE，美联储首选通胀指标）、消费者支出数据及美联储官员讲话可能调整降息预期并推高美元波动性。

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