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市场以新一轮经济数据、政治头条和政策信号拉开下半年序幕，令交易员们保持高度警惕。

从强于预期的全球制造业采购经理人指数（PMI）到美联储主席鲍威尔的谨慎表态，以及油价的反弹，本交易日为关注央行政策和风险情绪的投资者提供了大量信号。

以下是您可能错过的最近几个交易日的头条新闻！

头条新闻：

  • 新西兰NZIER第二季度商业信心指数：22.0%（预期6.0%；前值19.0%）
  • 澳大利亚标普全球6月制造业PMI终值：50.6（预期51.0；前值51.0）
  • 日本6月30日大型制造企业指数：13.0（预期10.0；前值12.0）；6月30日非制造业指数：34.0（预期34.0；前值35.0）
  • 日本Jibun银行6月制造业PMI终值：50.1（预期50.4；前值49.4）
  • 中国财新制造业PMI6月数据：50.4（预期49.2；前值48.3）
  • 瑞士采购经理人协会（procure.ch）6月制造业PMI：49.6（预期43.8；前值42.1）
  • 德国6月失业率：6.3%（预期：6.3%；前值：6.3%）
  • 德国HCOB制造业PMI终值：49.0（预期49.0；前值48.3）
  • 欧元区欧洲央行5月消费者通胀预期：2.8%（预期3.2%；前值3.1%）
  • 欧元区6月HCOB制造业PMI终值：49.5（预期49.4；前值49.4）
  • 英国标普全球6月制造业PMI终值：47.7（预期值：47.7；前值：46.4）
  • 欧洲央行成员路易斯·德·金多斯表示，欧元兑美元汇率突破1.2000将“复杂”
  • 美联储主席鲍威尔未排除本月降息的可能性，但认为“审慎的做法是等待并观察”关税影响
  • 欧元区6月消费者价格指数（CPI）初值：同比2.0%（预期2.0%；前值1.9%）；环比0.3%（预期0.3%；前值0.0%）
  • 美国标普全球6月制造业PMI终值：52.9（预期52.0；前值52.0）
  • 美元小幅走高，因6月ISM制造业PMI显示收缩速度放缓
  • 美国5月JOLTs职位空缺数：777万（预期710万；前值739万）
  • 美国达拉斯联储6月服务业指数：-4.4（预期为-9.0；前值为-10.1）
  • 美国参议院通过特朗普的全面税改和支出法案，为众议院表决铺平道路
  • API：截至6月27日当周美国原油库存：+68万桶（预期为-220万桶）

市场整体价格走势：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

美元指数、黄金、标普500指数、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图表（来源：TradingView）

周二股市表现分化明显，投资者抛售科技股转而青睐传统周期性板块。道琼斯指数上涨0.9%至四个月高点，但纳斯达克指数则下跌0.8%。欧洲市场表现不一。德国DAX指数下跌1%，因制造商在7月9日关税截止日期前感到不安，而伦敦富时100指数小幅上涨0.3%。

黄金延续涨势，上涨1.3%至$3,340，因美元走软且市场对美国参议院刚通过的3.3万亿美元财政刺激计划感到担忧。再加上鲍威尔拒绝排除7月降息的可能性，黄金获得了更多支撑。美国国债表现平稳，10年期国债收益率小幅升至4.25%，因职位空缺数据意外升至777万。

原油价格上涨0.5%至$65.50，因市场预期本周末举行的欧佩克+会议将决定增产41.1万桶/日。比特币未受其影响，下跌2.1%至$105,600，因风险规避情绪冲击科技股和投机性资产，尽管整体市场情绪保持坚挺。

外汇市场表现：美元兑主要货币：

Overlay of USD vs. Majors

TradingView提供的美元对主要货币图表叠加图

美元在周二表现震荡，以典型波动开启本月交易。亚洲时段因头寸调整流获得提振，但欧洲时段迅速回落。交易员对特朗普3.3万亿美元税改与支出计划以及7月9日关税截止日前缺乏进展感到担忧。

随后局势逆转。强劲的美国经济数据出炉，ISM制造业指数升至49.0，职位空缺数跃升至777万。这为美元提供强劲支撑，但参议院正式通过财政法案后，涨势动力耗尽。交易员开始重新评估新增3.3万亿美元债务的实际影响。伦敦收盘前，市场动能进一步减弱。

截至当日收盘，美元指数涨跌不一。其对加元小幅走高，因加元受油价波动影响，但对日元走软，因日本央行加息预期升温，受企业景气调查（Tankan）数据强劲提振。欧元基本持稳，因欧洲央行维持鸽派立场，而英镑小幅走高，因英国房价下跌未动摇市场对英国央行谨慎立场的信心。

经济日历上的潜在催化因素

  • 欧洲央行行长德拉吉讲话，格林威治时间上午8点
  • 欧元区5月失业率（格林威治时间上午9点）
  • 欧元区欧洲央行兰德演讲，格林威治时间上午10:30
  • 美国MBA抵押贷款申请及6月27日30年期抵押贷款利率，格林威治时间上午11:00
  • 美国挑战者裁员人数（6月数据）于格林威治时间上午11:30公布
  • 美国ADP全国就业报告（6月数据）于格林威治时间12:15发布
  • 加拿大标普全球制造业采购经理人指数（PMI）6月数据，格林威治时间13:30
  • 欧洲央行行长拉加德讲话，格林威治时间下午2:15
  • 美国能源信息署（EIA）6月27日原油库存变化（格林威治标准时间下午2:30）
  • 澳大利亚标普全球6月服务业PMI终值将于格林威治时间23:00公布

欧洲时段交易员将关注失业数据及欧洲央行官员讲话，以寻找该央行下一步行动的线索，任何鸽派表态可能对欧元构成压力。

在美国，市场焦点将集中在ADP就业报告和EIA原油库存数据上，这些数据可能根据对美联储降息预期的影响，推动美元及与原油相关的货币走势。

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