Recapitulação diária do mercado amplo - 1º de julho de 2025

Os mercados começaram o segundo semestre com um monte de dados econômicos novos, notícias políticas e dicas sobre políticas que deixaram os traders na expectativa.

Desde PMIs globais mais fortes do que o esperado até o tom cauteloso de Powell e a recuperação do petróleo, a sessão não deixou faltar sinais para quem está de olho nos bancos centrais e no sentimento de risco.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Confiança empresarial NZIER da Nova Zelândia para o segundo trimestre: 22,0% (previsão de 6,0%; anterior de 19,0%)
• PMI final da S&P Global para o setor manufatureiro na Austrália em junho: 50,6 (previsão de 51,0; anterior de 51,0)
• Índice Tankan das grandes indústrias do Japão para 30 de junho: 13,0 (previsão de 10,0; anterior de 12,0); Índice não industrial para 30 de junho: 34,0 (previsão de 34,0; anterior de 35,0)
• PMI final do setor manufatureiro do Jibun Bank do Japão para junho: 50,1 (previsão de 50,4; anterior de 49,4)
• PMI de manufatura Caixin da China para junho: 50,4 (previsão de 49,2; anterior de 48,3)
• PMI de manufatura da procure.ch suíça para junho: 49,6 (previsão de 43,8; anterior de 42,1)
• Taxa de desemprego na Alemanha em junho: 6,3% (previsão: 6,3%; anterior: 6,3%)
• PMI final da indústria transformadora alemã HCOB para junho: 49,0 (previsão: 49,0; anterior: 48,3)
• Expectativas de inflação ao consumidor do BCE paraa zona do euro em maio: 2,8% (previsão de 3,2%; anterior de 3,1%)
• PMI final da HCOB para a indústria transformadora da zona euro em junho: 49,5 (previsão: 49,4; anterior: 49,4)
• PMI final da S&P Global para a indústria transformadora do Reino Unido em junho: 47,7 (previsão: 47,7; anterior: 46,4)
• O membro do BCE, Luis de Guindos, disse que a subida do EUR/USD para além de 1,2000 seria “complicada”.
• O presidente do Fed, Powell, não descarta cortes nas taxas este mês, mas acha que “o mais prudente é esperar para ver” os efeitos das tarifas
• Taxa de crescimentodo índice de preços ao consumidor da zona do euro em junho: 2,0% a/a (previsão de 2,0% a/a; 1,9% a/a anterior); 0,3% m/m (previsão de 0,3% m/m; 0,0% m/m anterior)
• PMI global de manufatura da S&P dos EUA para junho: 52,9 (previsão de 52,0; anterior de 52,0)
• PMI de manufatura ISM dos EUA para junho: 49,0 (previsão de 49,2; anterior de 48,5)
• Vagas de emprego JOLTs dos EUA para maio: 7,77 milhões (previsão de 7,1 milhões; anterior de 7,39 milhões)
• Índice de serviços da Fed de Dallas dos EUA para junho: -4,4 (-9,0 previsto; -10,1 anterior)
• O Senado dos EUA aprova o projeto de lei abrangente de impostos e gastos de Trump, preparando o terreno para a batalha na Câmara
• API: estoques de petróleo bruto dos EUA para a semana encerrada em 27 de junho: +680 mil (-2,2 milhões esperados)

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

As ações ficaram bem divididas na terça-feira, com os traders deixando de lado as grandes empresas de tecnologia em favor das empresas cíclicas tradicionais. O Dow Jones subiu 0,9%, atingindo a maior alta em quatro meses, mas o Nasdaq não teve a mesma sorte, caindo 0,8%. Na Europa, os mercados tiveram resultados mistos. O DAX da Alemanha caiu 1%, com os fabricantes nervosos antes do prazo final para a imposição de tarifas em 9 de julho, enquanto o FTSE 100, em Londres, subiu 0,3%.

O ouro continuou em alta, subindo 1,3%, para US$ 3.340, com o dólar mais fraco e preocupações com o enorme pacote fiscal de US$ 3,3 trilhões que acabou de ser aprovado pelo Senado dos EUA. Acrescente a isso a recusa de Powell em descartar a possibilidade de um corte nas taxas em julho, e o metal amarelo teve muito combustível. Os títulos do Tesouro americano não se abalaram, com os rendimentos de 10 anos subindo para 4,25% depois que as vagas de emprego surpreenderam com um aumento para 7,77 milhões.

O petróleo bruto subiu 0,5%, para US$ 65,50, antes da reunião da OPEP+ neste fim de semana, onde os produtores devem aumentar a produção em 411.000 barris por dia. O bitcoin não recebeu o recado, caindo 2,1%, para US$ 105.600, com o clima de aversão ao risco afetando os ativos tecnológicos e especulativos, mesmo com o tom do mercado em geral permanecendo firme.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar teve uma terça-feira instável, começando o mês com alguma volatilidade típica. Ele teve uma alta no início do dia na Ásia, graças aos fluxos de posicionamento, mas isso desapareceu rapidamente assim que a Europa entrou em cena. Os traders estavam nervosos com o plano tributário e de gastos de US$ 3,3 trilhões de Trump e com a falta de progresso antes do prazo final para as tarifas, em 9 de julho.

Então veio a reviravolta. Dados sólidos dos EUA chegaram com o índice ISM de manufatura subindo para 49,0 e as vagas de emprego saltando para 7,77 milhões. Isso deu um impulso sólido ao dólar, mas a alta perdeu força depois que o Senado aprovou oficialmente o projeto de lei fiscal. Os traders pararam para pensar no que realmente significa adicionar US$ 3,3 trilhões à dívida. O ímpeto diminuiu ainda mais no fechamento do mercado em Londres.

No final do dia, o dólar fechou misto. Ele subiu um pouco contra o dólar canadense, que estava lidando com preços instáveis do petróleo, mas caiu contra o iene, com os rumores de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão ganhando força após os números positivos do Tankan. O euro ficou praticamente estável, com o BCE mantendo sua postura dovish, enquanto a libra esterlina subiu um pouco, já que a queda nos preços das casas no Reino Unido não abalou a confiança na postura cautelosa do Banco da Inglaterra.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Discurso de Guindos, do BCE, às 8h GMT
• Taxa de desemprego na zona do euro em maio às 9h GMT
• Discurso de Lane, do BCE, às 10h30 GMT
• Pedidos de hipotecas MBA e taxa de hipotecas a 30 anos nos EUA para 27 de junho às 11h00 GMT
• Cortes de empregos Challenger nos EUA para junho às 11h30 GMT
• Relatório nacional de emprego da ADP dos EUA para junho às 12h15 GMT
• PMI de manufatura S&P Global do Canadá para junho às 13h30 GMT
• Discurso da presidente do BCE, Lagarde, às 14h15 GMT
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 27 de junho às 14h30 GMT
• PMI de serviços da S&P Global da Austrália final para junho às 23h00 GMT

Os traders da sessão europeia vão ficar de olho nos dados de desemprego e nos discursos dos responsáveis do BCE para ver o que vai rolar com o próximo passo do banco central, com qualquer tom dovish provavelmente pesando no euro.

Nos EUA, todos os olhos estão voltados para o relatório de empregos da ADP e os estoques de petróleo bruto da EIA, que podem movimentar o dólar e as moedas ligadas ao petróleo, dependendo de como moldarem as expectativas de corte de taxas do Fed.

Como sempre, fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!