This article has been translated from English to Vietnamese.
Khi căng thẳng bùng phát ở Trung Đông, các nhà giao dịch như nín thở. Khi ngừng bắn được thiết lập, thị trường thở phào nhẹ nhõm.
Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi lệnh ngừng bắn trong Chiến tranh Gaza giữa Israel và Hamas kết thúc hai năm xung đột bi thảm, tạo ra ngay lập tức những dao động trên thị trường toàn cầu, đặc biệt là giá dầu & vàng.
Hãy cùng phân tích nhanh mọi thứ một cách đơn giản, và xem nó có ý nghĩa gì cho thị trường trong ngắn hạn.
Chuyện Gì Vừa Xảy Ra?
Israel và Hamas đã ký kết thỏa thuận ngừng bắn sau hai năm xung đột đã làm chao đảo thị trường năng lượng và đẩy cao nguy cơ địa chính trị.
Thỏa thuận này bao gồm việc ngừng chiến, rút một phần lực lượng của Israel khỏi Gaza, và trao đổi con tin-tù nhân, mở ra quá trình dài hơi để tái thiết Gaza mà không có sự kiểm soát của Hamas.
Quan trọng hơn, nó mang lại hy vọng cho sự ổn định lâu dài hơn trong khu vực.
Thị Trường Phản Ứng Thế Nào?
Biểu đồ Chỉ số Đô la, Vàng, S&P 500, Dầu, Lợi suất 10 năm của Mỹ, Bitcoin từ TradingView
- Giá dầu giảm khi tin tức làm giảm lo ngại về cú sốc cung ứng và leo thang khu vực rộng hơn. Một lệnh ngừng bắn bền vững cũng có thể mở đường cho các cuộc đàm phán mới với Iran, có thể làm tăng nguồn cung dầu thô toàn cầu - một yếu tố khác có thể giữ giá dầu dưới áp lực.
- Thị trường chứng khoán Trung Đông tăng, với các chỉ số ở Dubai, Abu Dhabi và Ả Rập Xê Út tăng, có lẽ phản ánh nhà đầu tư chuyển sang tài sản rủi ro hơn và cổ phiếu khu vực.
- Giá vàng giảm đáng kể. Kim loại lấp lánh này đã tăng 50% trong năm nay do lo ngại chiến tranh, vượt qua 4.000 USD/oz ngày hôm qua trước khi giảm hôm nay. Sự náo nhiệt của lệnh ngừng bắn có thể đã đóng góp mạnh mẽ vào việc giảm giá, hiện giữ quanh mức tâm lý 4.000 USD/oz. Bạc cũng theo xu hướng này, giảm từ mức kỷ lục.
- Bitcoin có lẽ đã là người hưởng lợi từ sự gia tăng căng thẳng địa chính trị vì nó gần đây được xem như tài sản cứng (tức là “vàng kỹ thuật số”). Và với những diễn biến tích cực này, BTC giảm theo cùng với vàng khi câu chuyện ngừng bắn Gaza phát triển, tạm thời phá dưới 120K USD trước khi hồi phục về khu vực 121K USD.
- Đồng đô la Mỹ đã có động thái tích cực trong suốt diễn biến câu chuyện này vào thứ Năm, và vì chưa có báo cáo tích cực nào về tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ, có khả năng lệnh ngừng bắn của Chiến tranh Gaza có thể đã là động lực cho sự tăng giá của đồng Greenback.
Những Ý Nghĩa Tiềm Năng Trong Tương Lai
Cổ phiếu Trung Đông, đặc biệt là tại Vùng Vịnh, có thể tiếp tục tăng nhờ hy vọng rằng hòa bình sẽ cho phép thặng dư tài chính và vốn chủ quyền được tái đầu tư vào tăng trưởng nội địa. Các ngành dự kiến hưởng lợi bao gồm xây dựng, cơ sở hạ tầng, dịch vụ tài chính, hậu cần và cổ phiếu tiêu dùng khi tập trung chuyển hướng sang tái thiết và tăng trưởng.
Nói chung, khẩu vị rủi ro toàn cầu thường cải thiện khi căng thẳng giảm, có khả năng hỗ trợ tài sản rủi ro hơn và chuyển khỏi nơi trú ẩn an toàn như trái phiếu kho bạc Mỹ, nhưng các vấn đề chính trị khu vực (ví dụ: đóng cửa chính phủ Mỹ, thay đổi lãnh đạo Nhật Bản, v.v.) có thể giới hạn bất kỳ lợi ích tiềm năng nào ở cổ phiếu quốc gia khác từ sự cải thiện khẩu vị rủi ro.
Vàng: Một đợt giảm giá ngắn hạn từ mức cao gần đây gần 4.000 USD/oz là một kịch bản có thể xảy ra khi dòng chảy trú ẩn an toàn đảo chiều trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị giảm, nhưng lo ngại lạm phát và các chủ đề bất ổn chính phủ có thể hạn chế biến động giá xuống đó.
Bitcoin: BTC hiện đang ở một vị trí kỳ lạ nơi vai trò của nó có thể nhanh chóng chuyển đổi giữa “vàng kỹ thuật số” và tài sản rủi ro. Nếu sự ngừng bắn chuyển thành hòa bình bền vững, trọng lượng của động lực địa chính trị này có thể mờ dần và các nhà giao dịch có thể tập trung nhiều hơn vào dòng tiền tổ chức và việc chấp nhận tiền điện tử. Tất nhiên, nếu tình hình nhanh chóng trở lại thành chiến tranh, BTC có thể chuyển lại thành “vàng kỹ thuật số” và thu hút dòng chảy trú ẩn an toàn.
Trong tiền tệ, những diễn biến này có khả năng tiếp tục hỗ trợ cho đồng Greenback, nhưng việc đóng cửa Chính phủ Mỹ và kỳ vọng lãi suất của Fed có thể có tác động lớn hơn. Tại địa phương, nếu lệnh ngừng bắn ở Gaza được duy trì, đồng shekel của Israel và các loại tiền tệ địa phương khác có thể mạnh lên khi nhà đầu tư quay lại khu vực và sự lo ngại rủi ro giảm dần.
Những Rủi Ro Lớn Cần Chú Ý
Mặc dù có sự lạc quan ban đầu, thị trường biết rõ hơn không nên ăn mừng quá sớm. Sự bền vững của lệnh ngừng bắn vẫn là câu hỏi lớn nhất, khi những lệnh ngừng bắn trước đó đã nhanh chóng tan vỡ, và chia rẽ chính trị ở Israel có thể vẫn làm trệch thỏa thuận.
Sự không chắc chắn về chính quyền tương lai của Gaza và liệu Hamas có giải giáp vũ khí hay không cũng làm mờ đi triển vọng.
Nếu hòa bình được duy trì, phần bù rủi ro trên thị trường năng lượng, vận tải, và tài chính có thể tiếp tục giảm, nhưng nếu bạo lực quay trở lại, các giao dịch phòng thủ cũng sẽ quay trở lại.
Mẹo Nhanh Cho Nhà Giao Dịch Forex
- Theo dõi câu chuyện và quan sát sự biến động trong các loại tiền tệ khu vực và những loại liên quan đến hoạt động xuất/nhập khẩu năng lượng để tìm cơ hội ngắn hạn mới.
- Cảnh giác với tín hiệu ngân hàng trung ương về lãi suất địa phương, đặc biệt là tại Vùng Vịnh, Israel và các nền kinh tế lân cận nếu bạn đang muốn giao dịch với các loại tiền tệ Trung Đông và kỳ lạ hơn.
- Giám sát sự thay đổi trong các loại tiền tệ liên quan đến dầu như CAD, NOK, và RUB khi phần bù rủi ro trong dầu thô điều chỉnh.
Việc ngừng bắn mang lại sự nhẹ nhõm thực sự từ phần bù rủi ro địa chính trị, nhưng các nhà giao dịch nên duy trì các vị thế linh hoạt, vì sự mong manh của hòa bình có thể nhanh chóng đảo ngược tình cảm thị trường hiện tại.
