Tóm Tắt Thị Trường Chung Hàng Ngày – Ngày 10 Tháng 9, 2025

Thị trường chuyển hướng vào thứ Tư khi chỉ số giá sản xuất của Mỹ giảm nhẹ, sự không chắc chắn từ ECB, và căng thẳng địa chính trị gia tăng tạo tiền đề cho bản phát hành CPI cực kỳ quan trọng vào thứ Năm.

Với khả năng cắt giảm lãi suất của Fed gần 90% và sự khác biệt chính sách đang diễn ra, các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một phiên giao dịch có thể rất biến động.

Hãy xem tiêu đề và các cập nhật kinh tế mà bạn có thể đã bỏ lỡ trong các phiên giao dịch mới nhất!

Tiêu đề:

• Lượng khách du lịch đến New Zealand tháng 7: 6.6% y/y (dự báo 2.5% y/y; trước đó 0.8% y/y)
• Chỉ số Tankan của Reuters Nhật Bản tháng 9: 13.0 (dự báo 10.0; trước đó 9.0)
• Israel tấn công lãnh đạo Hamas tại Qatar
• Ba Lan bắn hạ máy bay không người lái của Nga trong không phận, trở thành thành viên NATO đầu tiên khai hỏa trong chiến tranh Ukraine
• Thẩm phán liên bang Mỹ tạm thời ngăn chặn việc sa thải thành viên FOMC Lisa Cook
• Tỷ lệ tăng trưởng PPI của Trung Quốc tháng 8: -2.9% y/y (dự báo -3.0% y/y; trước đó -3.6% y/y)
• Chỉ số giá tiêu dùng Trung Quốc tháng 8: -0.4% y/y (dự báo -0.1% y/y; trước đó 0.0% y/y); 0.0% m/m (dự báo 0.3% m/m; trước đó 0.4% m/m)
• Chỉ số giá sản xuất Mỹ tháng 8: -0.1% m/m (dự báo 0.4% m/m; trước đó 0.9% m/m); 2.6% y/y (dự báo 3.4% y/y; trước đó 3.3% y/y)
  • Chỉ số PPI cốt lõi của Mỹ tháng 8: -0.1% m/m (dự báo 0.4% m/m; trước đó 0.9% m/m); 2.8% y/y (dự báo 3.6% y/y; trước đó 3.7% y/y)
• Hàng tồn kho bán buôn của Mỹ tháng 7: 0.1% m/m (dự báo 0.2% m/m; trước đó 0.1% m/m)
• Oracle tăng khoảng 43% đạt kỷ lục sau khi công ty công bố bốn hợp đồng trị giá hàng tỷ đô la
• Reuters báo cáo Trump đang thúc giục EU áp thuế 100% lên Trung Quốc và Ấn Độ để gây áp lực lên Putin
• Thay đổi dự trữ dầu thô EIA của Mỹ ngày 5 tháng 9 năm 2025: 3.94M (trước đó 2.42M)

Hành động giá thị trường rộng:

Các tài sản chính giao dịch thận trọng trước dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Năm, với sự suy giảm bất ngờ trong giá sản xuất vào thứ Tư – giảm 0.1% so với +0.3% dự kiến, lần giảm đầu tiên trong bốn tháng – củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed ở mức xác suất 90% cho cuộc họp FOMC tuần tới.

Cổ phiếu châu Âu đóng cửa hỗn hợp khi Ba Lan bắn hạ máy bay không người lái của Nga vi phạm không phận NATO, đánh dấu hành động quân sự đầu tiên của liên minh trong cuộc xung đột Ukraine. CAC 40 tăng 0.15% trong khi DAX của Đức giảm 0.36% trong bối cảnh căng thẳng khu vực. Chỉ số Mỹ đạt mức cao mới với S&P 500 tăng 0.30% lên 6,532.04, do sự bùng nổ 36% của Oracle về sự lạc quan của đám mây AI, mặc dù lợi nhuận bị hạn chế bởi sự suy yếu tiếp tục của Apple và việc chốt lời vào buổi chiều.

Vàng đóng cửa trong sắc xanh lại ở mức $3,640, được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed ôn hòa và rủi ro địa chính trị từ cả leo thang Ba Lan-Nga và cuộc không kích của Israel ở Doha. Lợi suất Trái phiếu kho bạc 10 năm giảm 4.2 điểm cơ bản xuống còn 4.03%, mức thấp nhất kể từ tháng 4, khi giá sản xuất sụt giảm củng cố các kỳ vọng nới lỏng tiền tệ. Dầu thô WTI tăng 1.71% lên $63.75 do căng thẳng Trung Đông và lo ngại NATO-Nga. Bitcoin tăng nhẹ lên $114,000, theo tâm lý rủi ro đến từ kỳ vọng nới lỏng điều kiện tài chính.

Hành vi thị trường FX: Đô la Mỹ so với các loại tiền tệ chính:

Đô la giao dịch hỗn hợp vào thứ Tư, khi căng thẳng địa chính trị và dữ liệu lạm phát nhẹ hơn kéo đồng tiền này theo các hướng khác nhau. Đồng đô la bắt đầu trong phạm vi hẹp đối với hầu hết các loại tiền tệ chính, mặc dù các loại tiền tệ đối diện tìm thấy sự hỗ trợ sớm từ dữ liệu giảm phát của Trung Quốc cho thấy CPI ở mức -0.4% y/y và báo cáo các công ty bảo hiểm Trung Quốc tăng nắm giữ cổ phiếu lên mức kỷ lục. Áp lực bổ sung đến từ một thẩm phán liên bang tạm thời ngăn chặn nỗ lực của Trump để loại bỏ Thống đốc Fed Lisa Cook, bảo tồn quyền bầu cử FOMC của bà cho cuộc họp tuần tới.

Giờ châu Âu mang lại sự biến động khiêm tốn của đô la khi thị trường tiêu hóa sự cố máy bay không người lái Ba Lan-Nga cùng với các cuộc không kích của Israel ở Doha. Sự suy giảm bất ngờ trong giá sản xuất của Mỹ, giảm 0.1% so với +0.3% dự kiến, ban đầu đã làm dấy lên suy đoán về khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản của Fed, với lời chỉ trích của Trump trên mạng xã hội đối với Powell làm tăng thêm tâm lý giảm giá.

Tuy nhiên, đô la thể hiện sự bền bỉ vào cuối giờ Luân Đôn, phục hồi bất chấp lợi suất Trái phiếu kho bạc 10 năm giảm xuống còn 4.03%. Đến cuối ngày, đồng đô la kết thúc cao hơn so với các nơi trú ẩn truyền thống và euro trong khi mất điểm trước các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro như GBP, AUD, và NZD.

Các tác nhân tiềm năng sắp tới trên lịch kinh tế

• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng Australia tháng 9 vào lúc 1:00 sáng GMT
• Bài phát biểu của RBA Connolly Australia vào lúc 1:30 sáng GMT
• Quyết định lãi suất của ECB khu vực đồng Euro tháng 9 vào lúc 12:15 chiều GMT
• Tỷ lệ tăng trưởng chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ tháng 8 vào lúc 12:30 chiều GMT
• Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ ngày 6 tháng 9 năm 2025 vào lúc 12:30 chiều GMT
• Họp báo ECB khu vực đồng Euro vào lúc 12:45 chiều GMT
• Báo cáo ngân sách hàng tháng của Mỹ tháng 8 vào lúc 6:00 chiều GMT
• Bảng cân đối kế toán của Fed Mỹ ngày 10 tháng 9 năm 2025 vào lúc 8:30 tối GMT
• PMI kinh doanh NZ của New Zealand tháng 8 vào lúc 10:30 tối GMT
• Chi tiêu thẻ điện tử bán lẻ của New Zealand tháng 8 vào lúc 10:45 tối GMT
• Bán lẻ thẻ điện tử của New Zealand tháng 8 vào lúc 10:45 tối GMT

Người giao dịch London sẽ dán mắt vào quyết định của ECB và cuộc họp báo của Lagarde, có thể làm xáo trộn euro đúng lúc khi dữ liệu CPI của Mỹ xuất hiện.

Tại Mỹ, dữ liệu lạm phát và yêu cầu thất nghiệp sẽ định hướng kỳ vọng chính sách của Fed, trong khi sau đó cập nhật ngân sách và bảng cân đối kế toán của Mỹ có thể điều chỉnh vị trí. Trong khi đó, người giao dịch antipodean sẽ chú ý đến dữ liệu PMI và chi tiêu bán lẻ của New Zealand để tìm động lực mới.

Như mọi khi, hãy chú ý đến các phát triển thương mại toàn cầu và tiêu đề địa chính trị có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường tổng thể. Hãy linh hoạt và đừng quên kiểm tra Máy tính Tương quan Forex của chúng tôi khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào!