일일 종합 시장 요약 - 2025년 9월 10일

수요일 시장이 방향을 전환했다. 미국 생산자물가 상승률 둔화, 유럽중앙은행(ECB)의 불확실성 확대, 지정학적 긴장 고조가 목요일 발표될 핵심 소비자물가지수(CPI)를 앞두고 시장을 준비시켰다.

연준 금리 인하 가능성 90%에 달하고 정책 차이가 발생하면서 트레이더들은 변동성이 클 수 있는 장을 대비하고 있습니다.

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 헤드라인과 경제 업데이트를 확인하세요!

헤드라인:

• 뉴질랜드 7월 방문객 수: 전년 동기 대비 6.6% 증가 (전망치 2.5%, 전월치 0.8%)
• 일본 로이터 단칸지수(9월): 13.0 (예상 10.0; 이전 9.0)
• 이스라엘, 카타르 내 하마스 지도부 공격
• 폴란드, 자국 영공에서 러시아 드론 격추…우크라이나 전쟁 중 NATO 회원국 최초 발포
• 미국 연방 판사, FOMC 위원 리사 쿡해임 일시적 차단
• 중국 8월생산자물가지수(PPI) 성장률: 전년 동기 대비 -2.9% (전년 동기 대비 -3.0% 예상, 전년 동기 대비 -3.6% 이전)
• 중국 8월소비자물가지수(CPI): 전년 대비 -0.4%(전년 대비 -0.1% 예상, 전년 대비 0.0% 이전); 전월 대비 0.0%(전월 대비 0.3% 예상, 전월 대비 0.4% 이전)
• 미국 8월생산자물가지수: -0.1% 전월 대비 (0.4% 전월 대비 예상; 0.9% 전월 대비 이전); 2.6% 전년 동기 대비 (3.4% 전년 동기 대비 예상; 3.3% 전년 동기 대비 이전)
  • 미국 8월 핵심 생산자물가지수: -0.1% 전월 대비 (0.4% 전월 대비 예상; 0.9% 전월 대비 이전); 2.8% 전년 대비 (3.6% 전년 대비 예상; 3.7% 전년 대비 이전)
• 미국 7월 도매 재고: 전월 대비 0.1% (전월 대비 0.2% 예상; 전월 대비 0.1% 이전)
• 오라클, 40억 달러 규모 계약 4건 발표 후 주가 43% 급등하며 사상 최고치 기록
• 로이터 통신은 트럼프 대통령이 푸틴 대통령에 대한 압박 수단으로 EU에 중국과 인도에 100% 관세를 부과할 것을 촉구하고 있다고 보도했습니다.
• 미국 EIA 원유 재고 변동 (2025년 9월 5일 기준): 394만 배럴 (전월 대비 242만 배럴 감소)

광범위한 시장 가격 동향:

주요 자산들은 목요일 미국 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 신중한 거래를 보였습니다. 수요일 발표된 생산자물가지수(PPI)가 예상치(+0.3%)보다 낮은 -0.1%로 4개월 만에 처음으로 하락하면서, 다음 주 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 연방준비제도(Fed)가 금리를 인하할 확률이 90%로 굳어졌습니다.

폴란드가 NATO 영공을 침범한 러시아 드론을 격추하면서 우크라이나 분쟁 중 동맹의 첫 군사 행동이 발생하자유럽 증시는 혼조세로 마감했다. CAC 40 지수는 0.15% 소폭 상승한 반면, 지역적 긴장 속에 독일 DAX 지수는 0.36% 하락했다. 미국 지수는 신기록을 경신했으며, S&P 500 지수는 0.30% 상승한 6,532.04를 기록했다. 이는 AI 클라우드에 대한 낙관론으로 오라클이 36% 급등한 데 힘입은 것이었으나, 애플의 지속적인 약세와 오후 매물 압력으로 상승폭은 제한되었다.

금 가격은 연준의 완화적 기조 기대와 폴란드-러시아 갈등 고조, 이스라엘의 도하 공습 등 지정학적 리스크에 힘입어 3,640달러로 다시 상승 마감했다. 10년물 국채 수익률은 생산자물가 하락이 통화 완화 기대를 강화하면서 4.2bp 하락한 4.03%를 기록, 4월 이후 최저치를 경신했다. WTI 원유는 중동 긴장과 나토-러시아 갈등 우려로 1.71% 급등해 배럴당 63.75달러를 기록했다. 비트코인은 금융 여건 완화 기대감에 따른 위험 선호 심리에 힘입어 소폭 상승해 114,000달러를 기록했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

수요일 달러는 지정학적 긴장과 완화된 인플레이션 데이터가 서로 다른 방향으로 작용하며 혼조세를 보였다. 달러는 대부분의 주요 통화에 대해 횡보세를 보였으나, 중국의 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 -0.4%를 기록한 디플레이션 데이터와 중국 보험사들의 주식 보유량이 사상 최고 수준으로 증가했다는 보도에 힘입어 호주 달러와 뉴질랜드 달러는 초반 지지선을 찾았다. 트럼프 대통령이 리사 쿡 연준 이사를 해임하려는 시도를 연방 판사가 일시적으로 차단하면서 추가 압박이 가해졌으며, 이로 인해 쿡 이사의 다음 주 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 투표권이 유지되었다.

유럽 거래 시간대에는 폴란드-러시아 드론 사건과 도하 이스라엘 공습 소식이 시장에 반영되며 달러 변동성이 다소 확대됐다. 예상치 못한 미국 생산자물가 하락(전월 대비 -0.1%, 예상 +0.3%)은 연준의 50bp 금리 인하 가능성에 대한 추측을 촉발했으며, 트럼프 대통령의 파월 의장에 대한 SNS 비판이 약세 심리를 부채질했다.

그러나 달러는 런던 장 마감까지 회복세를 보이며 10년물 국채 수익률이 4.03%로 하락했음에도 탄력성을 입증했다. 장 마감 시점 달러는 전통적 안전자산 및 유로 대비 상승했으나, GBP, AUD, NZD 등 위험선호 통화에 대해서는 약세를 보였다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 호주 9월 소비자 물가 상승률 전망치 (GMT 기준 오전 1시)
• 호주 RBA 코놀리 연설 (GMT 기준 오전 1시 30분)
• 유로존 9월 ECB 금리 결정: GMT 기준 오후 12시 15분
• 미국 소비자 물가 지수(CPI) 상승률(8월) - GMT 기준 오후 12시 30분
• 미국 9월 6일 신규 실업수당 청구 건수 (12:30 pm GMT)
• 유로 지역 ECB 기자 회견, GMT 오후 12:45
• 미국 8월 월간 예산 보고서 발표 (GMT 기준 오후 6시)
• 미국 연방준비제도(Fed) 대차대조표 (2025년 9월 10일) 오후 8:30 GMT
• 뉴질랜드 비즈니스 NZ PMI (8월) - 오후 10:30 (GMT)
• 뉴질랜드 8월 전자 소매 카드 지출, 오후 10:45 GMT
• 뉴질랜드 8월 전자카드 소매판매, 오후 10시 45분(GMT)

런던 트레이더들은 ECB 결정과 라가르드 기자회견에 주목할 것이며, 이는 미국 CPI가 발표되는 시점에 유로화에 영향을 미칠 수 있습니다.

미국에서는 인플레이션 수치와 실업수당 청구 건수가 연준 정책 기대를 좌우할 것이며, 이후 발표될 미국 예산 및 대차대조표 업데이트가 포지셔닝을 미세 조정할 수 있습니다. 한편, 대양주 트레이더들은 새로운 모멘텀을 찾기 위해 뉴질랜드의 PMI와 소매 지출 데이터를 주시할 것입니다.

항상 그렇듯, 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인이 시장 전반의 심리에 영향을 미칠 수 있으니 주의하십시오. 유연하게 대처하시고, 거래 시 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보세요!