Tóm Tắt Thị Trường Chung Hàng Ngày – Ngày 28 Tháng 8, 2025

Tài sản rủi ro đã có một ngày khá tốt vào thứ Năm nhờ sự kết hợp của dữ liệu kinh tế, thu nhập, thông tin địa chính trị và sự chuẩn bị trước khi báo cáo chỉ số PCE cốt lõi của Mỹ vào thứ Sáu.

Đồng đô la giữ ở mức yếu, trong khi chứng khoán, vàng và bitcoin giữ được đà tăng bất chấp lo lắng về địa chính trị.

Đây là cách các lớp tài sản chính hoạt động trong các phiên giao dịch gần đây!

Tin nổi bật:

• Cuộc tấn công bằng tên lửa và drone của Nga vào Kyiv đã giết chết ít nhất 19 người
• Chi tiêu vốn của Australia cho quý 2 năm 2025: 0.2% q/q (dự báo 0.8%, trước đó -0.1%)
• Niềm tin kinh doanh ANZ của New Zealand cho tháng 8: 49.7 (dự báo 49.0; trước đó 47.8)
• Chi tiêu vốn xây dựng của Australia cho quý 2: 0.2% q/q (dự báo 0.4% q/q; trước đó 0.9% q/q)
• Thành viên BOJ Nakagawa tái khẳng định quan điểm cứng rắn của ngân hàng trung ương, nhưng cũng cho biết sự không chắc chắn về thuế vẫn cao
• Tăng trưởng GDP Thụy Sĩ cho quý 2: 1.2% y/y (dự báo 1.3% y/y; trước đó 2.0% y/y); 0.1% q/q (dự báo 0.1% q/q; trước đó 0.5% q/q)
• Tâm lý kinh tế khu vực đồng euro cho tháng 8: 95.2 (dự báo 96.0; trước đó 95.8)
  • Tâm lý dịch vụ khu vực đồng euro cho tháng 8: 3.6 (dự báo 4.5; trước đó 4.1)
  • Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng khu vực đồng euro cho tháng 8: 25.9 (dự báo 29.0; trước đó 25.1)
  • Niềm tin tiêu dùng khu vực đồng euro cho tháng 8: -15.5 (dự báo -15.5; trước đó -14.7)
  • Tâm lý công nghiệp khu vực đồng euro cho tháng 8: -10.3 (dự báo -9.0; trước đó -10.4)
• Biên bản họp ECB tháng 8: Duy trì lãi suất chính sách ở mức hiện tại sẽ cho phép thêm thời gian để quan sát các cuộc đàm phán thương mại
• Tài khoản vãng lai của Canada cho quý 2: -21.2B (dự báo -15.0B; trước đó -2.1B)
• Thành viên FOMC Lisa Cook yêu cầu Thẩm phán quận Mỹ ban hành lệnh cấm tạm thời ngăn cản việc sa thải của Trump
• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ cho ngày 23 tháng 8: 229,0k (dự báo 237,0k; trước đó 235,0k)
• Tăng trưởng GDP của Mỹ lần thứ 2 cho quý 2: 3.3% q/q (dự báo 3.0% q/q; trước đó -0.5% q/q)
• Chỉ số giá GDP của Mỹ lần thứ 2 cho quý 2: 2.0% q/q (dự báo 2.0% q/q; trước đó 3.8% q/q)
• Doanh số bán nhà chờ xử lý của Mỹ cho tháng 7: -0.4% m/m (dự báo -0.2% m/m; trước đó -0.8% m/m); 0.7% y/y (dự báo 0.4% y/y; trước đó -2.8% y/y)
• Thay đổi kho dự trữ khí đốt tự nhiên của EIA Mỹ cho ngày 22 tháng 8: 18.0Bcf (trước đó 13.0Bcf)
• Chỉ số sản xuất của Fed Kansas Mỹ cho tháng 8: 0.0 (dự báo -4.0; trước đó -3.0)
• Anh, Pháp, Đức kích hoạt các biện pháp trừng phạt của Liên Hợp Quốc đối với Iran do vi phạm chương trình hạt nhân 'đáng kể'
• EU đề xuất loại bỏ thuế nhập khẩu hàng hóa công nghiệp của Mỹ để đổi lấy giảm thuế quan của Mỹ đối với xe ô tô châu Âu

Hành động giá thị trường rộng lớn:

Các nhà giao dịch điều hướng giữa sự kết hợp của lợi nhuận doanh nghiệp, dữ liệu kinh tế và sự không chắc chắn chính trị vào thứ Năm khi các nhà giao dịch chuẩn bị trước báo cáo lạm phát quan trọng vào thứ Sáu.

Wall Street đạt mức cao mới mặc dù có sự lo lắng ban đầu liên quan đến Nvidia, với S&P 500 tăng 0.3% và Dow tăng 0.2%. Nasdaq tăng 0.5% khi các nhà đầu tư xem xét sự tăng trưởng doanh thu 56% của Nvidia như một xác nhận về sự chi tiêu liên tục vào cơ sở hạ tầng AI, mặc dù công ty đã loại trừ các khả năng bán hàng tiềm năng ở Trung Quốc ra khỏi hướng dẫn của mình giữa những không chắc chắn về thương mại.

Thị trường châu Âu đóng cửa không đồng nhất, với Stoxx 600 toàn châu Âu giảm 0.2%, FTSE 100 của Anh giảm 0.4% và DAX của Đức gần như bằng phẳng, trong khi CAC 40 của Pháp tăng 0.2% khi các nhà đầu tư tiêu hóa lợi nhuận công nghệ và dữ liệu kinh tế.

Vàng tăng lên $3,415, được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và áp lực chính trị đối với ngân hàng trung ương sau khi Trump cố gắng sa thải Thống đốc Lisa Cook. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.21%, đánh dấu sự giảm thứ ba liên tiếp.

Trong khi đó, dầu WTI tăng 0.65% lên $64.30 khi nỗ lực hòa bình giữa Nga và Ukraine bị trì trệ trong bối cảnh các cuộc tấn công của Nga qua đêm đã giết chết 18 người, trong khi Mỹ áp dụng thuế phạt Ấn Độ để ngăn chặn việc mua dầu của Nga. Bitcoin tăng lên $112,400, hưởng lợi từ sự yếu đi của đồng đô la khi các nhà giao dịch dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất 87% vào tháng Chín.

Hành vi thị trường FX: Đồng USD so với các đồng tiền chính:

Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm hôm thứ Năm, yếu hơn so với tất cả các đồng tiền chính khi các nhà giao dịch ngày càng định vị cho một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín. Đồng tiền Mỹ bắt đầu phiên giao dịch với sự suy yếu sau khi Chủ tịch Fed New York Williams chia sẻ cuộc họp tháng Chín là “trực tiếp,” củng cố kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng tiền tệ.

Đồng đô la tạm thời giảm lỗ trong giao dịch đầu giờ châu Âu nhưng nhanh chóng quay trở lại xu hướng đi xuống, có khả năng do các nhà giao dịch châu Âu định vị một cách phòng thủ trước dữ liệu PCE cốt lõi vào thứ Sáu.

Một sự tạm hoãn tạm thời xuất hiện trong phiên Mỹ khi dữ liệu GDP mạnh hơn dự kiến cho thấy nền kinh tế mở rộng với tốc độ hàng năm hóa 3.3%, cao hơn ước tính 3.1%, trong khi các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm xuống 229.000, tốt hơn dự báo 230.000. Tuy nhiên, sự phục hồi của đồng đô la tỏ ra thoáng qua khi kịch tính chính trị xung quanh việc Trump cố gắng sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý, với các nhà giao dịch coi áp lực của chính quyền là có khả năng tạo ra một ngân hàng trung ương dễ dãi hơn.

Đồng đô la giao dịch phòng thủ qua phiên London và vào buổi chiều New York, kết thúc thấp hơn trên toàn bảng. Các thành viên thị trường vẫn tập trung vào động thái tiếp theo của Fed, với các hợp đồng hoán đổi định giá 87% khả năng cắt giảm một phần tư điểm vào tháng tới.

Các chất xúc tác tiềm năng sắp tới trên lịch kinh tế

• Doanh số bán lẻ của Đức cho tháng 7 lúc 6:00 sáng GMT
• Chỉ số giá nhập khẩu của Đức cho tháng 7 lúc 6:00 sáng GMT
• Tỷ lệ lạm phát của Pháp sơ bộ cho tháng 8 lúc 6:45 sáng GMT
• Tỷ lệ tăng trưởng GDP của Pháp cuối cùng cho quý 2 năm 2025 lúc 6:45 sáng GMT
• Thay đổi & tỷ lệ thất nghiệp Đức cho tháng 8 lúc 7:55 sáng GMT
• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng ECB khu vực đồng euro cho tháng 7 lúc 8:00 sáng GMT
• Bài phát biểu của De Guindos ECB khu vực đồng euro lúc 9:00 sáng GMT
• Tỷ lệ lạm phát của Đức sơ bộ cho tháng 8 lúc 12:00 trưa GMT
• Tăng trưởng GDP của Canada hàng năm hóa cho quý 2 năm 2025 lúc 12:30 trưa GMT
• Chỉ số giá PCE cốt lõi của Mỹ cho tháng 7 lúc 12:30 trưa GMT
  • Thu nhập và chi tiêu cá nhân của Mỹ cho tháng 7 lúc 12:30 trưa GMT
  • Tồn kho bán buôn Mỹ sơ bộ cho tháng 7 lúc 12:30 trưa GMT
  • Cán cân thương mại hàng hóa Mỹ sơ bộ cho tháng 7 lúc 12:30 trưa GMT
• Chỉ số PMI Chicago của Mỹ cho tháng 8 lúc 1:45 chiều GMT
• Kỳ vọng lạm phát của Michigan cuối cùng của Mỹ cho tháng 8 lúc 2:00 chiều GMT
• Chỉ số niềm tin tiêu dùng UoM của Mỹ cho tháng 8 lúc 2:00 chiều GMT
• Cân đối ngân sách của Canada cho tháng 6 lúc 3:00 chiều GMT

Thị trường đang hướng tới một ngày đầy dữ liệu có thể gây ra biến động gia tăng cho cả đồng euro và đồng đô la. Phiên London mang đến doanh số bán lẻ, thất nghiệp và các con số lạm phát của Đức cùng với GDP và lạm phát của Pháp, có khả năng định hướng tâm lý euro trước các bình luận của ECB.

Tại Mỹ, sự chú ý được đặt vào báo cáo PCE cốt lõi – chỉ số đo lạm phát ưa thích của Fed – điều này có thể quyết định hoặc phá hỏng kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín. Thu nhập cá nhân, chi tiêu, cán cân thương mại và chỉ số PMI Chicago nối tiếp, trong khi niềm tin tiêu dùng và GDP của Canada cùng cân đối ngân sách sẽ giữ nhà giao dịch bận rộn đến chiều.

Như mọi khi, hãy chú ý đến các diễn biến thương mại toàn cầu và các tiêu đề địa chính trị có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường tổng thể. Hãy linh hoạt và đừng quên kiểm tra Công Cụ Tính Tương Quan Ngoại Hối của chúng tôi khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào!