일일 종합 시장 요약 - 2025년 8월 28일

목요일 위험자산은 경제 및 실적 데이터, 지정학적 소식, 그리고 금요일 발표 예정인 미국 핵심 개인소비지출(PCE)을 앞두고 포지션 조정이 겹치며 호조를 보였다.

지정학적 불안감 속에서도 달러는 약세를 유지한 반면, 주식, 금, 비트코인은 상승세를 이어갔다.

주요 자산군의 최근 거래 세션별 성과는 다음과 같습니다!

헤드라인:

• 러시아의 키예프 미사일·드론 공격으로 최소 19명 사망
• 호주 2025년 2분기 자본 지출: 전분기 대비 0.2% (예상치 0.8%, 이전치 -0.1%)
• 뉴질랜드 8월 ANZ 기업 신뢰도: 49.7 (전망치 49.0, 이전치 47.8)
• 호주 2분기 건설 자본 지출: 전분기 대비 0.2% (전망치 0.4%, 전분기 0.9%)
• 일본은행(BOJ) 나카가와 위원, 중앙은행의 매파적 기조 재확인, 그러나 관세 불확실성 여전히 높다고 언급
• 스위스 2분기GDP 성장률: 1.2% (전년 동기 대비) (전망치 1.3%, 이전치 2.0%); 0.1% (분기 대비) (전망치 0.1%, 이전치 0.5%)
• 유로 지역 8월경제 심리지수: 95.2 (예상치 96.0; 이전치 95.8)
  • 유로존 8월 서비스업 경기전망지수: 3.6 (전망치 4.5; 이전치 4.1)
  • 유로 지역 8월소비자 물가 상승률 전망치: 25.9 (29.0 예상; 25.1 이전)
  • 유로 지역 8월 소비자 신뢰지수: -15.5 (전망치 -15.5; 이전치 -14.7)
  • 유로 지역 8월 산업 심리지수: -10.3 (전망치 -9.0; 이전치 -10.4)
• ECB 8월 회의록: 정책 금리를 현 수준으로 유지하면 무역 협상 전개 상황을 더 오래 지켜볼 수 있을 것
• 캐나다 2분기 경상수지: -212억 달러 (전망치 -150억 달러; 전분기 -21억 달러)
• FOMC 위원 리사 쿡, 트럼프의 해임을 금지하는 임시 금지 명령 발부를 미국 지방 법원 판사에게 요청
• 미국 8월 23일신규 실업수당 청구 건수: 229,000건 (예상치 237,000건, 이전치 235,000건)
• 미국 2분기GDP 성장률 2차 추정: 3.3% q/q (3.0% q/q 예상; -0.5% q/q 이전)
• 미국 2분기GDP 물가지수 2차 추정치: 2.0% q/q (2.0% q/q 예상; 3.8% q/q 이전)
• 미국 7월 주택 매매 계약 건수: -0.4% 전월 대비 (-0.2% 전월 대비 예상치; -0.8% 전월 대비 이전치); 0.7% 전년 대비 (0.4% 전년 대비 예상치; -2.8% 전년 대비 이전치)
• 미국 EIA 천연가스 재고 변동 (8월 22일 기준): 18.0Bcf (이전: 13.0Bcf)
• 미국 캔자스 연방준비은행 8월제조업 지수: 0.0 (전망치 -4.0; 이전치 -3.0)
• 영국·프랑스·독일, 이란의 '중대한' 핵 프로그램 위반으로 유엔 제재 발동
• EU, 미국산 산업제품 수입 관세 철폐 제안…대신 유럽산 자동차에 대한 미국 관세 인하 요구

광범위한 시장 가격 동향:

목요일 트레이더들은 기업 실적, 경제 지표, 정치적 불확실성이 혼재된 가운데 금요일 발표 예정인 주요 인플레이션 보고서를 앞두고 포지션을 조정했다.

월스트리트는 엔비디아 관련 초기 불안감에도 불구하고 새 고점을 기록했으며, S&P 500은 0.3%, 다우지수는 0.2% 상승했습니다. 나스닥은 0.5% 상승했는데, 투자자들은 엔비디아의 56% 매출 급증을 AI 인프라 지출 지속의 확인으로 보았기 때문입니다. 비록 해당 기업이 무역 불확실성 속에서 잠재적 중국 매출을 전망에서 제외했음에도 말이죠.

유럽 증시는 혼조세를 보이며 마감했다. 범유럽 Stoxx 600 지수는 0.2% 하락했고, 영국 FTSE 100 지수는 0.4% 떨어졌다. 독일 DAX 지수는 거의 변동이 없었으며, 프랑스 CAC 40 지수는 0.2% 상승했다. 투자자들이 기술 기업 실적과 경제 지표를 소화하는 가운데 나온 결과다.

금 가격은 3,415달러로 상승했다. 이는 트럼프 대통령이 리사 쿡 이사를 해임하려 시도한 이후 연준의 금리 인하 기대감과 중앙은행에 대한 정치적 압박이 지지 요인으로 작용한 결과다. 10년물 국채 수익률은 4.21%로 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했다.

한편, 러시아의 야간 폭격으로 18명이 사망하며 러시아-우크라이나 평화 협상이 교착 상태에 빠진 가운데, 미국이 러시아산 원유 구매 억제를 위해 인도에 제재 관세를 부과하자 WTI 원유는 0.65% 상승한 배럴당 64.30달러를 기록했다. 비트코인은 9월 금리 인하 가능성을 87%로 반영한 트레이더들의 움직임과 광범위한 달러 약세에 힘입어 112,400달러까지 급등했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

달러는 목요일 하락세를 이어가며 모든 주요 통화에 대해 약세를 보였다. 트레이더들이 9월 금리 인하 가능성에 대한 포지션을 점차 확대했기 때문이다. 뉴욕 연방준비은행(Fed) 윌리엄스 총재가 9월 회의가 "실질적인 논의가 이뤄질 것"이라고 언급하며 시장 내 통화 완화 기대감을 강화하자 달러는 장 초반부터 약세로 출발했다.

유럽 거래 초반 달러는 일시적으로 하락폭을 줄였으나 금요일 발표 예정인 핵심 PCE(개인소비지출) 데이터를 앞두고 유럽 트레이더들이 방어적 포지션을 구축하면서 곧바로 하락세를 재개했다.

미국 세션 중 일시적인 반등이 있었는데, 예상보다 강한 GDP 데이터가 경제가 연율 3.3%로 성장하고 있음을 보여줬기 때문이다. 이는 3.1% 추정치보다 높은 수치다. 또한 초기 실업수당 청구 건수는 229,000건으로, 230,000건이라는 예측보다 나은 결과를 기록했다. 그러나 트럼프 대통령이 리사 쿡 연준 이사를 해임하려는 시도를 둘러싼 정치적 드라마가 시장 심리에 계속 부담을 주면서 달러의 반등은 일시적이었다. 트레이더들은 행정부의 압박이 더 비둘기파적인 중앙은행을 만들어낼 가능성이 있다고 봤다.

달러화는 런던 장 마감부터 뉴욕 오후 장까지 방어적 움직임을 보이며 전 종목 하락 마감했다. 시장 참여자들은 연준의 다음 행보에 주목하는 가운데, 스왑 계약은 다음 달 0.25%p 금리 인하 가능성을 87%로 반영하고 있다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 독일 7월 소매판매: 오전 6시(GMT)
• 독일 7월 수입물가지수 (GMT 기준 오전 6시)
• 프랑스 8월 소비자물가(잠정) - 오전 6시 45분(GMT)
• 프랑스 2025년 2분기 GDP 성장률 최종치 (GMT 기준 오전 6시 45분)
• 독일 8월 실업률 및 실업자 수 변화 (GMT 오전 7:55)
• 유로 지역 ECB 7월 소비자 물가 상승률 전망치, 오전 8시(GMT)
• 유로 지역 ECB 드 긴도스 연설, 오전 9시(GMT)
• 독일 8월 인플레이션률 예비치, 오후 12시(GMT)
• 캐나다 GDP 성장률 2025년 2분기 연간화 오후 12:30 GMT
• 미국 7월 핵심 PCE 물가 지수 (12:30 pm GMT)
  • 미국 7월 개인소득 및 소비, GMT 오후 12:30
  • 미국 7월 도매 재고(잠정) - 12:30 pm GMT
  • 미국 7월 상품 무역수지(잠정) - 12:30 pm GMT
• 미국 시카고 PMI (8월) - GMT 오후 1:45
• 미국 미시간 대학 인플레이션 기대치(8월, 최종) - 14:00 GMT
• 미국 8월 미시간대 소비자 신뢰지수: 오후 2시(GMT)
• 캐나다 6월 재정수지, GMT 기준 오후 3시

시장은 유로와 달러 모두에 대한 변동성 증가를 초래할 수 있는 데이터가 집중된 하루를 맞이하고 있습니다. 런던 세션에서는 독일 소매판매, 실업률, 인플레이션 수치와 함께 프랑스 GDP 및 인플레이션 수치가 발표되며, 이는 ECB 발언을 앞두고 유로 심리를 좌우할 가능성이 있습니다.

미국에서는 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 핵심 PCE 보고서가 주목받으며, 이는 9월 금리 인하 기대감을 좌우할 수 있습니다. 개인 소득, 지출, 무역수지, 시카고 PMI가 이어지며, 소비자 신뢰도와 캐나다 GDP 및 재정수지 발표로 오후까지 트레이더들의 관심이 집중될 전망입니다.

항상 그렇듯, 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인이 시장 전반의 심리에 영향을 미칠 수 있으니 주의하십시오. 유연하게 대처하시고, 거래 시 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보세요!