ملخص السوق العريض اليومي - 28 أغسطس 2025

شهدت الأصول المحفوفة بالمخاطر يوماً جيداً يوم الخميس بفضل مزيج من البيانات الاقتصادية وبيانات الأرباح والتطورات الجيوسياسية والتحركات الاستثمارية قبل صدور مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

ظل الدولار ضعيفًا، في حين حافظت الأسهم والذهب والبيتكوين على مكاسبها على الرغم من التوترات الجيوسياسية.

إليك أداء فئات الأصول الرئيسية في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين الرئيسية:

• هجوم صاروخي وبدون طيار روسي على كييف يودي بحياة 19 شخصًا على الأقل
• الإنفاق الرأسمالي في أستراليا للربع الثاني من عام 2025: 0.2٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.8٪، -0.1٪ سابقًا)
• ثقة الأعمال في نيوزيلندا لشهر أغسطس: 49.7 (التوقعات 49.0؛ السابق 47.8)
• الإنفاق الرأسمالي على البناء في أستراليا للربع الثاني: 0.2٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.4٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.9٪ على أساس ربع سنوي سابق)
• أكدعضو بنك اليابان المركزي ناكاغاوا مجددًا توجه البنك المركزي المتشدد، لكنه قال أيضًا إن حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية لا تزال مرتفعة
• معدل نموالناتج المحلي الإجمالي السويسري للربع الثاني: 1.2٪ على أساس سنوي (توقعات 1.3٪ على أساس سنوي؛ 2.0٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.1٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.1٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.5٪ على أساس ربع سنوي سابقًا)
• مؤشر الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو لشهر أغسطس: 95.2 (التوقعات 96.0؛ السابق 95.8)
  • مؤشر الثقة في قطاع الخدمات في منطقة اليورو لشهر أغسطس: 3.6 (التوقعات 4.5؛ السابق 4.1)
  • توقعات التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو لشهر أغسطس: 25.9 (التوقعات 29.0؛ السابق 25.1)
  • ثقة المستهلكين في منطقة اليورو لشهر أغسطس: -15.5 (التوقعات: -15.5؛ السابق: -14.7)
  • مؤشر الثقة الصناعية في منطقة اليورو لشهر أغسطس: -10.3 (التوقعات: -9.0؛ القراءة السابقة: -10.4)
• محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي لشهر أغسطس: الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية سيتيح مزيدًا من الوقت لمراقبة تطورات المفاوضات التجارية
• الحساب الجاري لكندا للربع الثاني: -21.2 مليار (-15.0 مليار توقعات؛ -2.1 مليار سابق)
• طلبتليزا كوك، عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، من قاضي محكمة محلية أمريكية إصدار أمر تقييدي مؤقت يمنع ترامب من إقالتها
• طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة ليوم 23 أغسطس: 229.0 ألف (التوقعات 237.0 ألف؛ السابق 235.0 ألف)
• معدلنمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي التقديري الثاني للربع الثاني: 3.3٪ على أساس ربع سنوي (التوقعات 3.0٪ على أساس ربع سنوي؛ -0.5٪ على أساس ربع سنوي سابق)
• مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي التقدير الثاني للربع الثاني: 2.0٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 2.0٪ على أساس ربع سنوي؛ 3.8٪ على أساس ربع سنوي سابق)
• مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة لشهر يوليو: -0.4٪ على أساس شهري (توقعات: -0.2٪ على أساس شهري؛ سابقًا: -0.8٪ على أساس شهري)؛ 0.7٪ على أساس سنوي (توقعات: 0.4٪ على أساس سنوي؛ سابقًا: -2.8٪ على أساس سنوي)
• تغير مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ليوم 22 أغسطس: 18.0 مليار قدم مكعب (13.0 مليار قدم مكعب سابقًا)
• مؤشر التصنيع الفيدرالي في ولاية كانساس الأمريكية لشهر أغسطس: 0.0 (-4.0 توقعات؛ -3.0 سابقًا)
• المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا تفرض عقوبات أممية على إيران بسبب تحدّيها "الكبير" لبرنامجها النووي
• الاتحاد الأوروبي يقترح إلغاء الرسوم الجمركية على السلع الصناعية الأمريكية المستوردة مقابل خفض الرسوم الجمركية الأمريكية على السيارات الأوروبية

حركة أسعار السوق بشكل عام:

تنقل المتداولون بين مزيج من أرباح الشركات والبيانات الاقتصادية وعدم اليقين السياسي يوم الخميس، حيث اتخذوا مواقفهم قبل صدور تقرير التضخم المهم يوم الجمعة.

وصلت وول ستريت إلى مستويات قياسية جديدة على الرغم من التوترات الأولية المتعلقة بشركة Nvidia، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3٪ ومؤشر داو جونز بنسبة 0.2٪. ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.5٪ حيث اعتبر المستثمرون ارتفاع إيرادات Nvidia بنسبة 56٪ تأكيدًا على استمرار الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن الشركة استبعدت المبيعات المحتملة في الصين من توقعاتها وسط حالة عدم اليقين التجاري.

أغلقتالأسواق الأوروبية على تباين، حيث انخفض مؤشر Stoxx 600 الأوروبي بنسبة 0.2٪، وانخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.4٪، وظل مؤشر DAX الألماني ثابتًا بشكل أساسي، بينما ارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.2٪ حيث استوعب المستثمرون أرباح شركات التكنولوجيا والبيانات الاقتصادية.

ارتفعسعر الذهب إلى 3415 دولارًا، مدعومًا بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والضغوط السياسية على البنك المركزي بعد محاولة ترامب إقالة المحافظ ليزا كوك. انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.21٪، مسجلاً انخفاضه الثالث على التوالي.

في غضون ذلك، ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.65% إلى 64.30 دولارًا أمريكيًا مع توقف جهود السلام بين روسيا وأوكرانيا وسط قصف روسي ليلي أسفر عن مقتل 18 شخصًا، في حين فرضت الولايات المتحدة رسومًا جمركية عقابية على الهند لتثبيطها عن شراء النفط الروسي. ارتفع سعر البيتكوين إلى 112,400 دولار أمريكي، مستفيدًا من الضعف العام للدولار، حيث توقع المتداولون احتمالية بنسبة 87% لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

واصل الدولار انخفاضه يوم الخميس، حيث ضعف مقابل جميع العملات الرئيسية مع تزايد توقعات المتداولين بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. بدأ الدولار الجلسة على قدم وساق بعد أن أعلن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز أن اجتماع سبتمبر كان "مباشرًا"، مما عزز توقعات السوق بتيسير النقد.

قلص الدولار خسائره لفترة وجيزة خلال التداولات الأوروبية المبكرة، لكنه سرعان ما استأنف مساره الهبوطي، على الأرجح بسبب اتخاذ المتداولين الأوروبيين موقفًا دفاعيًا قبل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخص

جاءت فترة راحة مؤقتة خلال الجلسة الأمريكية عندما أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأقوى من المتوقع أن الاقتصاد ينمو بمعدل سنوي 3.3٪، أعلى من التقديرات البالغة 3.1٪، بينما انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 229000، أفضل من التوقعات البالغة 230000. ومع ذلك، كان ارتداد الدولار مؤقتًا، حيث استمرت الدراما السياسية المحيطة بمحاولة ترامب إقالة محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في التأثير على المعنويات، حيث يرى المتداولون أن ضغوط الإدارة من المرجح أن تؤدي إلى بنك مركزي أكثر تساهلاً.

تداول الدولار بشكل دفاعي حتى إغلاق لندن وحتى بعد ظهر نيويورك، ليغلق على انخفاض شامل. ظل المشاركون في السوق يركزون على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي، حيث تشير أسعار عقود المقايضة إلى احتمال بنسبة 87٪ لخفض ربع نقطة مئوية الشهر المقبل.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

• مبيعات التجزئة الألمانية لشهر يوليو في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر أسعار الواردات الألمانية لشهر يوليو في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• معدل التضخم في فرنسا لشهر أغسطس في الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
• معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي النهائي لفرنسا للربع الثاني من عام 2025 في الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
• تغير معدل البطالة في ألمانيا لشهر أغسطس الساعة 7:55 صباحًا بتوقيت جرينتش
• توقعات التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو من البنك المركزي الأوروبي لشهر يوليو في الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت
• خطاب دي غويندوس، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو، الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينت
• معدل التضخم الأولي في ألمانيا لشهر أغسطس الساعة 12:00 ظهراً بتوقيت غرينتش
• معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي لكندا للربع الثاني من عام 2025 في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • الدخل والإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مخزونات الجملة الأمريكية لشهر يوليو في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • ميزان التجارة في السلع الأمريكية لشهر يوليو في الساعة 12:30 ظهراً بتوقيت جرينتش
• مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر أغسطس في الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش
• توقعات التضخم في ميشيغان الأمريكية النهائية لشهر أغسطس الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان لشهر أغسطس في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• ميزان الميزانية الكندية لشهر يونيو في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش

تتجه الأسواق نحو يوم حافل بالبيانات التي قد تتسبب في زيادة التقلبات لكل من اليورو والدولار. تجلب جلسة لندن أرقام مبيعات التجزئة الألمانية والبطالة والتضخم إلى جانب الناتج المحلي الإجمالي الفرنسي والتضخم، مما قد يؤثر على معنويات اليورو قبل تعليقات البنك المركزي الأوروبي.

في الولايات المتحدة، ينصب التركيز على تقرير PCE الأساسي - مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - والذي قد يؤثر على توقعات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. ويلي ذلك الدخل الشخصي والإنفاق والميزان التجاري ومؤشر مديري المشتريات في شيكاغو، في حين أن ثقة المستهلكين والناتج المحلي الإجمالي لكندا وميزان الميزانية سيبقون المتداولين مشغولين حتى بعد الظهر.

كما هو الحال دائمًا، ترقب التطورات التجارية العالمية والعناوين الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات السوق بشكل عام. كن مرنًا ولا تنسَ مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!