Giải Cứu Nội Bộ

Thuật ngữ cứu trợ tài chính trở nên nổi tiếng trong cuộc Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu (GFC) năm 2008 khi các chính phủ trên khắp thế giới đã chi gần 1 nghìn tỷ đô la để cứu các ngân hàng của họ khỏi sụp đổ.

Thuật ngữ cứu trợ nội bộ được sáng tạo ra sau cuộc khủng hoảng bởi các ngân hàng nhằm đảm bảo công chúng rằng những người cho vay lớn nhất có thể tồn tại mà không cần đến tiền của người đóng thuế nữa. Vì vậy, cứu trợ nội bộ được coi là giải pháp thay thế cho cứu trợ tài chính.

Cứu trợ nội bộ là gì?

Một cuộc cứu trợ nội bộ buộc các nhà đầu tư vào trái phiếu của ngân hàng khi một người cho vay bị phá sản.

Các ngân hàng bị phá sản khi vốn chủ sở hữu của họ bị xóa sổ, điều này xảy ra khi các khoản vay hoặc đầu tư của họ bị thất bại.

Để đổi lấy việc cắt giảm giá trị trái phiếu của họ, được gọi là ghi giảm nợ, các chủ nợ thường được trao cổ phần của ngân hàng trong một hoán đổi nợ thành vốn.

Ghi giảm nợ tương đương với việc bơm vốn mới và cho phép ngân hàng tiếp tục hoạt động, ít nhất là trong một thời gian.

Khi bạn cứu trợ các chủ nợ, họ trở thành cổ đông mới của ngân hàng trong khi ngân hàng trải qua quá trình giải quyết tương tự như phá sản.

Nó ít gây gián đoạn hơn vì ngân hàng có thể tiếp tục hoạt động với vốn mới từ các chủ nợ.

Mặc dù ban đầu được coi là một phần của cơ chế giải quyết nhanh chóng, thuật ngữ cứu trợ nội bộ đã được sử dụng để chỉ mọi trường hợp chia sẻ tổn thất của chủ nợ khi một ngân hàng gặp khó khăn.

Phương pháp cứu trợ nội bộ được phát minh vào năm 2010, khi các giám đốc điều hành của Credit Suisse Group AG đề xuất nó như một cơ chế để thay thế cho cứu trợ tài chính.

Mỹ và Liên minh châu Âu sau đó đã đưa khái niệm này vào luật mới.

Lý do cho cứu trợ nội bộ là gì?

Các ngân hàng và hầu hết các cơ quan quản lý đã lâu lập luận rằng ngân hàng không thể bị đưa vào quy trình phá sản thông thường vì tài sản của họ mất giá trị rất nhanh chóng.

Một giải pháp do cơ quan quản lý giám sát giữ cho một ngân hàng hoạt động trong khi giải thể nó có thể giúp ngăn chặn mất giá trị.

Các ngân hàng cần nguồn vốn liên tục để duy trì tài sản của họ và cứu trợ nội bộ cung cấp vốn mới để giúp lấp đầy khoảng trống.

Các chủ nợ được cứu trợ nội bộ sẽ có lợi nếu tài sản có thể được bán một cách có trật tự.

Việc buộc các nhà giữ trái phiếu chịu trách nhiệm cũng được cho là giảm thiểu nguy cơ đạo đức do cứu trợ tài chính tạo ra.

Nguy cơ đạo đức là ý tưởng rằng ngân hàng sẽ chịu rủi ro lớn hơn nếu họ cho rằng chính phủ sẽ can thiệp nếu có vấn đề xảy ra.