Tóm Tắt Danh Sách Theo Dõi Cao Cấp: Ngày 16 Tháng 6, 2025

Tuần này, các chiến lược gia tiền tệ của chúng tôi đã tập trung vào quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản và tác động tiềm tàng của nó đối với các cặp JPY trong bối cảnh tâm lý rủi ro hỗn hợp và căng thẳng địa chính trị gia tăng.

Trong số bốn cuộc thảo luận về kịch bản/giá tuần này, có một cuộc thảo luận có cả lý do cơ bản và kỹ thuật được kích hoạt để trở thành ứng cử viên tiềm năng cho việc giao dịch và quản lý rủi ro.

Danh sách theo dõi là các cuộc thảo luận về giá & chiến lược được hỗ trợ bởi cả phân tích cơ bản & kỹ thuật, một bước quan trọng hướng tới việc tạo ra một ý tưởng giao dịch tùy ý chất lượng cao trước khi làm việc trên kế hoạch quản lý rủi ro & giao dịch.

Nếu bạn muốn theo dõi các mục “Danh sách theo dõi” của chúng tôi ngay khi chúng được xuất bản trong tuần, bạn có thể đăng ký BabyPips Premium.

Hãy xem đánh giá của chúng tôi về cuộc thảo luận đó để xem điều gì đã xảy ra!

CHF/JPY: Thứ Ba – Ngày 16 tháng 6, 2025

CHF/JPY 1-Hour Forex Chart by TradingView

Vào thứ Hai, các chiến lược gia của chúng tôi đã chú ý đến quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản và tác động tiềm tàng của nó đối với đồng yên Nhật.

Dựa trên Hướng dẫn Sự kiện của chúng tôi, kỳ vọng là BOJ sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 0.50%, với thị trường theo dõi sát sao bất kỳ tín hiệu nào về việc thắt chặt trong tương lai giữa những bất ổn thương mại toàn cầu.

Với những kỳ vọng đó, đây là những gì chúng tôi đã nghĩ:

Kịch bản “Yen Yield”:

Nếu BOJ duy trì lập trường kiên định hoặc thể hiện sẵn sàng tiếp tục tăng lãi suất khi các bất ổn thương mại giảm bớt, chúng tôi dự đoán điều này có thể thúc đẩy JPY.

Chúng tôi tập trung vào USD/JPY cho các chiến lược bán ngắn hạn nếu tâm lý rủi ro chuyển tiêu cực, đặc biệt khi cặp đôi này đang ở gần ngưỡng kháng cự tam giác và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed đang gia tăng. Trong môi trường rủi ro cao, AUD/JPY bán ngắn có vẻ hứa hẹn do dữ liệu việc làm Australia gần đây đáng thất vọng và lo ngại về tăng trưởng của Trung Quốc.

Kịch bản “Yen Yawn”:

Nếu BOJ có giọng điệu thận trọng hơn về việc thắt chặt trong tương lai hoặc nhấn mạnh các mối lo ngại về tăng trưởng hơn là chống lạm phát, chúng tôi nghĩ điều này có thể làm giảm giá trị JPY.

Chúng tôi đã chú ý đến GBP/JPY cho các chiến lược mua dài hạn nếu tâm lý rủi ro duy trì tích cực, đặc biệt khi cặp đôi này đang trong xu hướng tăng và gần các mức hỗ trợ quan trọng. Nếu tâm lý rủi ro nghiêng về tiêu cực, CHF/JPY mua dài là lựa chọn của chúng tôi, do sự hấp dẫn của franc như một đồng đô la Mỹ thay thế ở châu Âu.

Thực tế đã diễn ra như thế nào

Quyết định của BOJ đã được thực hiện như mong đợi nhưng với một chút thiên về cách tiếp cận ôn hòa:

• Lãi suất chính sách giữ nguyên ở mức 0.5% theo một cuộc bỏ phiếu nhất trí như dự đoán
• Việc giảm mua trái phiếu chậm lại từ tháng Tư năm 2026 trở đi (giảm 200 tỷ yên mỗi quý so với tốc độ 400 tỷ yên hiện tại)
• Nhấn mạnh “sự không chắc chắn cực kỳ” xung quanh chính sách thương mại toàn cầu và tác động của chúng
• Triển vọng tăng trưởng khá thận trọng do các cản trở từ chính sách thương mại
• Lạm phát cơ bản gần đây đạt 3.5%, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2%

Cuộc họp báo của Thống đốc Ueda vẫn duy trì sự phụ thuộc vào dữ liệu trong khi thừa nhận rằng bất ổn thương mại có thể làm trì hoãn việc thắt chặt thêm.

Phản ứng thị trường

Kết quả này đã kích thích cơ bản các kịch bản giảm giá JPY của chúng tôi. Và với sự tham gia tiềm tàng của Hoa Kỳ vào xung đột Israel-Iran đã ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ trong bối cảnh nhu cầu tăng cao đối với tài sản an toàn, CHF/JPY đã trở thành trọng tâm của chúng tôi.

CHF/JPY dao động khi BOJ giữ nguyên lãi suất nhưng gây bất ngờ cho thị trường bằng cách làm chậm việc giảm mua trái phiếu. Thống đốc Ueda và đội ngũ của ông cũng cho biết họ muốn tránh biến động thị trường không cần thiết trong khi vẫn giữ nguyên con đường bình thường hóa dần dần của mình.

Tuy nhiên, một số hoạt động chốt lời và căng thẳng gia tăng ở Trung Đông đã giúp đồng yên có lợi thế hơn so với franc Thụy Sĩ an toàn. Những lo ngại về khả năng Hoa Kỳ tham gia vào xung đột Israel-Iran và lo ngại rằng cuộc chiến có thể lan rộng trong khu vực đã giúp tăng nhu cầu đối với đồng yên vào giữa tuần.

Động thái giảm giá của CHF/JPY đã đảo ngược vào thứ Năm sau khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) gây bất ngờ với việc cắt giảm lãi suất xuống 0.00%. Chủ tịch SNB Schlegel thậm chí còn cho biết lãi suất âm vẫn đang nằm trên bàn thảo luận. Nhưng do một số nhà giao dịch kỳ vọng mức cắt giảm lớn hơn, đồng franc thực tế đã tăng sau động thái 25 điểm cơ bản.

CHF/JPY tìm thấy hỗ trợ gần 177.00, ngay quanh mức Fibonacci thoái lui 50%, sau đó tăng lên khu vực 178.00 trước khi động lực tăng bắt đầu suy yếu.

Tâm lý rủi ro vẫn duy trì hỗn hợp trong suốt tuần, với căng thẳng địa chính trị giữ sự cân bằng trong dòng chảy tài sản an toàn, nhưng sự khác biệt tương đối về chính sách giữa sự linh hoạt của SNB và sự thận trọng của BOJ đã ủng hộ sức mạnh của CHF. Đến khi đóng cửa vào thứ Sáu, CHF/JPY đã đạt khu vực 178.50, đánh dấu mức cao nhất trong tuần, mặc dù có sự cải thiện nhẹ trong việc chấp nhận rủi ro.

Kết luận

Vậy chúng ta đã làm như thế nào? Phân tích cơ bản của chúng tôi đã dự đoán khả năng yếu đi của JPY trên một lập trường thận trọng từ BOJ, điều này đã được thể hiện rõ trong cả tuyên bố và cuộc họp báo. Phân tích kỹ thuật của chúng tôi đã chính xác xác định vùng hỗ trợ chính gần 177.00 nơi người mua xuất hiện.

Nếu các nhà giao dịch đã tham gia các vị trí mua sau sự kiện BOJ khi cặp đôi bật lên từ khu vực hội tụ Fibonacci/Điểm xoay/vùng đường xu hướng, họ có thể đã bắt được một động thái đáng kể lên cao. Thiết lập này đặc biệt hiệu quả cho những ai đã chờ đợi sự điều chỉnh về vùng hỗ trợ kỹ thuật thay vì đuổi theo động thái ban đầu.

Nhìn chung, chúng tôi nghĩ rằng cuộc thảo luận này “rất có khả năng” hỗ trợ kết quả tích cực ròng khi cả các yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều được kích hoạt tốt. Cặp đôi này đã thể hiện động lực tăng mạnh sau khi tìm thấy hỗ trợ tại các mức kỹ thuật đã thảo luận và kết thúc tuần về cơ bản ở mức cao, cung cấp nhiều cơ hội đầu vào cho các nhà giao dịch kiên nhẫn đã chờ đợi thiết lập tối ưu tại vùng hội tụ kỹ thuật.