This article has been translated from English to Thai.
อาทิตย์นี้ นักกลยุทธ์ด้านสกุลเงินของเรามุ่งเน้นไปที่ การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อคู่เงิน JPY ท่ามกลางความรู้สึกเสี่ยงที่คละเคล้าและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น
จากการอภิปรายเกี่ยวกับสถานการณ์/แนวโน้มราคาทั้งสี่ครั้งในสัปดาห์นี้ การอภิปรายหนึ่งครั้งสามารถกล่าวได้ว่ามีทั้งข้อโต้แย้งเชิงพื้นฐานและเชิงเทคนิคที่ถูกกระตุ้นให้กลายเป็นผู้สมัครที่มีศักยภาพสำหรับการซื้อขายและการจัดการความเสี่ยง
รายการเฝ้าดูคือการอภิปรายเกี่ยวกับแนวโน้มราคาและกลยุทธ์ที่ได้รับการสนับสนุนโดยการวิเคราะห์ทั้งเชิงพื้นฐานและเทคนิค ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้าง แนวคิดการซื้อขายแบบดุลยพินิจที่มีคุณภาพสูง ก่อนที่จะทำแผนการจัดการความเสี่ยงและการซื้อขาย
หากคุณต้องการติดตามการเลือก “รายการเฝ้าดู” ของเราทันทีที่เผยแพร่ตลอดทั้งสัปดาห์ คุณสามารถสมัครรับข้อมูลจาก BabyPips Premium
ไปดูกันเลยว่าการอภิปรายครั้งนั้นเกิดอะไรขึ้นบ้าง!
CHF/JPY: วันอังคาร – 16 มิถุนายน 2025
CHF/JPY 1-Hour Forex Chart by TradingView
ในวันจันทร์ นักกลยุทธ์ของเรามีเป้าหมายที่การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเยนญี่ปุ่น
ตามที่ คู่มือเหตุการณ์ ของเรา ความคาดหวังคือ BOJ จะรักษาอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.50% โดยตลาดจับตาดูสัญญาณใดๆ เกี่ยวกับการเข้มงวดในอนาคตท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการค้าทั่วโลก
ด้วยความคาดหวังเหล่านี้ นี่คือสิ่งที่เราคิด:
สถานการณ์ "ผลตอบแทนเยน":
หาก BOJ ยังคงมีท่าทีที่แข็งแกร่งหรือส่งสัญญาณพร้อมที่จะกลับมาขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเมื่อความไม่แน่นอนทางการค้าลดลง เราคาดว่าอาจเป็นการสนับสนุน JPY
เรามุ่งเน้นไปที่ USD/JPY สำหรับกลยุทธ์สั้นๆ ที่มีศักยภาพหากความรู้สึกเสี่ยงกลายเป็นลบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากตำแหน่งของคู่ใกล้กับการต้านทานสามเหลี่ยมและความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ในสภาพแวดล้อมที่เสี่ยง AUD/JPY สั้นดูมีแนวโน้มเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียที่น่าผิดหวังและความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของจีน
สถานการณ์ "หาวเยน":
หาก BOJ ใช้เสียงที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการเข้มงวดในอนาคตหรือเน้นกังวลเกี่ยวกับการเติบโตมากกว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อ เราคิดว่านี่อาจทำให้ JPY อ่อนตัวลง
เรามองที่ GBP/JPY สำหรับกลยุทธ์ยาวที่มีศักยภาพหากความรู้สึกเสี่ยงยังคงเป็นบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มขาขึ้นของคู่และตำแหน่งใกล้ระดับการสนับสนุนที่สำคัญ หากความรู้สึกเสี่ยงเอนเอียงไปทางลบ CHF/JPY ยาวเป็นคู่ที่เราเลือก เนื่องจากความน่าสนใจของฟรังก์ในฐานะทางเลือกของดอลลาร์สหรัฐในยุโรป
เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง
การตัดสินใจของ BOJ มาพร้อมกับความคาดหวังเป็นส่วนใหญ่ แต่มีความเสียหายเล็กน้อย:
- อัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ 0.5% โดยการลงคะแนนเสียงเป็นเอกฉันท์ตามที่คาดไว้
- การลดการซื้อพันธบัตรชะลอตัวตั้งแต่เดือนเมษายน 2026 เป็นต้นไป (ลดลง 200 พันล้านเยนต่อไตรมาส เทียบกับอัตรา 400 พันล้านเยนในปัจจุบัน)
- เน้นถึง "ความไม่แน่นอนสูงสุด" เกี่ยวกับนโยบายการค้าทั่วโลกและผลกระทบของมัน
- มุมมองการเติบโตระมัดระวัง เนื่องจากแรงกดดันจากนโยบายการค้า
- อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานล่าสุดอยู่ที่ 3.5% ซึ่งสูงกว่ากลุ่มเป้าหมายที่ 2%
การแถลงข่าวของผู้ว่าการอุเอดะยังคงเน้นการพึ่งพาข้อมูลในขณะที่ยอมรับว่าความไม่แน่นอนทางการค้าอาจทำให้การเข้มงวดเพิ่มเติมล่าช้า
ปฏิกิริยาตลาด
ผลลัพธ์นี้ทำให้เกิดสถานการณ์ที่เราเป็นฝ่ายหนุน JPY และด้วยความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะเข้าร่วมความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลกับอิหร่านที่กดดันดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางความต้องการที่ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น CHF/JPY จึงกลายเป็นจุดสนใจของเรา
CHF/JPY แกว่งไปมาเนื่องจาก BOJ ยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดโดยการชะลอการลดพันธบัตร ผู้ว่าการอุเอดะและทีมของเขายังส่งสัญญาณว่าพวกเขาต้องการหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดที่ไม่จำเป็นในขณะที่รักษาเส้นทางการปรับให้เป็นมาตรฐานแบบค่อยเป็นค่อยไป
อย่างไรก็ตาม การทำกำไรและความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางทำให้เยนได้รับความได้เปรียบเหนือฟรังก์สวิสที่ปลอดภัย ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะมีส่วนเกี่ยวข้องในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลกับอิหร่านและความกลัวว่าการต่อสู้จะลุกลามไปทั่วภูมิภาค ช่วยเพิ่มความต้องการเยนในช่วงกลางสัปดาห์
การเคลื่อนไหวที่อ่อนตัวใน CHF/JPY กลับตัวในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) สร้างความประหลาดใจด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยเป็น 0.00% ประธาน SNB ชเลเกลถึงกับบอกว่าอัตราดอกเบี้ยลบยังคงอยู่บนโต๊ะ แต่เนื่องจากผู้ค้ามีความคาดหวังว่าการลดลงที่มากกว่านี้ ฟรังก์กลับเพิ่มขึ้นหลังการปรับลด 25 จุดพื้นฐาน
CHF/JPY พบการสนับสนุนใกล้ 177.00 ซึ่งอยู่รอบ ๆ การถอยกลับของฟีโบนักชี 50% จากนั้นขยับไปที่บริเวณ 178.00 ก่อนที่โมเมนตัมขาขึ้นจะเริ่มจาง
ความรู้สึกเสี่ยงยังคงคละเคล้าตลอดทั้งสัปดาห์ โดยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้กระแสเงินปลอดภัยสมดุล แต่ความแตกต่างของนโยบายสัมพัทธ์ระหว่างความยืดหยุ่นของ SNB กับความระมัดระวังของ BOJ ทำให้ความแข็งแกร่งของ CHF ได้เปรียบ ภายในวันศุกร์ CHF/JPY ได้ถึงบริเวณ 178.50 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของสัปดาห์ แม้ว่าจะมีการปรับปรุงเล็กน้อยในการรับความเสี่ยงก็ตาม
คำตัดสิน
แล้วพวกเราทำได้อย่างไร? การวิเคราะห์เชิงพื้นฐานของเราคาดการณ์ถึงความอ่อนแอของ JPY ที่อาจเกิดขึ้นจากจุดยืนที่ระมัดระวังของ BOJ ซึ่งปรากฏออกมาในทั้งคำแถลงและการแถลงข่าว การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเราระบุพื้นที่การสนับสนุนหลักใกล้ 177.00 ซึ่งผู้ซื้อปรากฏตัว
หากนักเทรดเข้าสู่ตำแหน่งยาวหลังจากเหตุการณ์ BOJ เมื่อคู่ดีดตัวจากพื้นที่บรรจบ Fibonacci/Pivot Point/แนวโน้ม พวกเขาอาจจับการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นได้อย่างมาก การตั้งค่านี้มีประสิทธิภาพเป็นพิเศษสำหรับผู้ที่รอการดึงกลับไปยังโซนสนับสนุนทางเทคนิคแทนที่จะไล่ตามการเคลื่อนไหวเริ่มต้น
โดยรวมแล้ว เราคิดว่าการอภิปรายนี้ “มีแนวโน้มสูง” ที่จะสนับสนุนผลลัพธ์เชิงบวกสุทธิ เนื่องจากทั้งตัวกระตุ้นพื้นฐานและทางเทคนิคสอดคล้องกันดี คู่แสดงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งหลังจากพบการสนับสนุนที่ระดับเทคนิคที่กล่าวถึงและปิดสัปดาห์ที่ระดับสูงสุด โดยเสนอหลายโอกาสในการเข้าให้กับนักเทรดที่อดทนรอการตั้งค่าที่เหมาะสมที่สุดที่พื้นที่บรรจบทางเทคนิค
