สรุปตลาดรายวัน – 13 พฤศจิกายน 2025

ตลาดย่ำแย่อีกครั้งในวันพฤหัสบดีเนื่องจากผู้บริหารธนาคารกลางสหรัฐที่ต่อต้านการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ทำให้ความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมหม่นหมองไป ถึงแม้ว่าการปิดตัวของรัฐบาลจะสิ้นสุดลงแล้ว แต่ก็ยังคงทำให้เกิดการขายหุ้นและคริปโตอย่างแพร่หลาย ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ยังคงหาทิศทางไม่ได้

ดูข่าวฟอเร็กซ์และการอัปเดตเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดไปในเซสชันการซื้อขายล่าสุด!

พาดหัวข่าวฟอเร็กซ์ & ข้อมูล:

• การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ สิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการหลังจาก 43 วันเมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ลงนามในร่างกฎหมายงบประมาณ แม้ว่าความล่าช้าในการเก็บข้อมูลยังคงมีอยู่
• ยอดขายปลีกด้วยบัตรอิเล็กทรอนิกส์ของนิวซีแลนด์สำหรับเดือนตุลาคม 2025: 0.2% m/m (คาดการณ์ 0.4% m/m; ก่อนหน้า -0.5% m/m)
  การเดินทางเข้าของนักท่องเที่ยวในนิวซีแลนด์สำหรับเดือนกันยายน 2025: 9.6% y/y (คาดการณ์ 3.6% y/y; ก่อนหน้า 7.5% y/y)
• ดัชนีราคาผู้ผลิตญี่ปุ่น (PPI) สำหรับเดือนตุลาคม 2025: 2.7% y/y (คาดการณ์ 2.4% y/y; ก่อนหน้า 2.7% y/y); 0.4% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า 0.3% m/m)
• การคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในออสเตรเลียสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 4.5% (คาดการณ์ 4.5%; ก่อนหน้า 4.8%)
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในออสเตรเลีย สำหรับเดือนตุลาคม 2025: 42.2k (คาดการณ์ 20.0k; ก่อนหน้า 14.9k)
  • อัตราการว่างงานในออสเตรเลียสำหรับเดือนตุลาคม 2025: 4.3% (คาดการณ์ 4.4%; ก่อนหน้า 4.5%)
• GDP ของสหราชอาณาจักร สำหรับเดือนกันยายน 2025: 1.1% y/y (คาดการณ์ 1.1% y/y; ก่อนหน้า 1.3% y/y); -0.1% m/m (คาดการณ์ 0.1% m/m; ก่อนหน้า 0.1% m/m)
  • ดุลการค้าสินค้านอก EU ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนกันยายน 2025: -6.82B (คาดการณ์ -7.7B; ก่อนหน้า -8.29B)
  • การผลิตอุตสาหกรรมของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนกันยายน 2025: -2.0% m/m (คาดการณ์ -0.1% m/m; ก่อนหน้า 0.4% m/m); -2.5% y/y (คาดการณ์ -1.0% y/y; ก่อนหน้า -0.7% y/y)
  • การผลิตภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนกันยายน 2025: -2.2% y/y (คาดการณ์ -0.9% y/y; ก่อนหน้า -0.8% y/y); -1.7% m/m (คาดการณ์ -0.4% m/m; ก่อนหน้า 0.7% m/m)
• ราคาผู้ผลิตและราคาเส้นทางนำเข้าในสวิสสำหรับเดือนตุลาคม 2025: -1.7% y/y (คาดการณ์ -1.8% y/y; ก่อนหน้า -1.8% y/y); -0.3% m/m (คาดการณ์ -0.3% m/m; ก่อนหน้า -0.2% m/m)
• การเติบโตของเงินกู้ที่ยังไม่ชำระของจีนสำหรับเดือนตุลาคม 2025: 6.5% y/y (คาดการณ์ 6.4% y/y; ก่อนหน้า 6.6% y/y)
  • เงินกู้ใหม่ของจีนสำหรับเดือนตุลาคม 2025: 220.0B (คาดการณ์ 550.0B; ก่อนหน้า 1,290.0B)
  • การจัดหามวลเงิน M2 ของจีนสำหรับเดือนตุลาคม 2025: 8.2% (คาดการณ์ 8.2%; ก่อนหน้า 8.4%)
• การผลิตอุตสาหกรรมของยูโรโซนสำหรับเดือนกันยายน 2025: 0.2% m/m (คาดการณ์ 0.5% m/m; ก่อนหน้า -1.2% m/m); 1.2% y/y (คาดการณ์ 1.4% y/y; ก่อนหน้า 1.1% y/y)
• ประธานธนาคารกลางสาขามินนิอาโปลิส Neel Kashkari กล่าวว่าเขาไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ
• ในวันพฤหัสบดี ประธานธนาคารกลางสาขาเซนต์หลุยส์ Musalem กล่าวว่าควรใช้ความระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
• Collins จาก Boston Fed กล่าวว่ามองว่า "มีอุปสรรคสูง" ในการผ่อนคลายเพิ่มเติม โดยอ้างถึงอัตราเงินเฟ้อที่ดื้อดึงและผลกระทบจากอัตราภาษี

การเคลื่อนไหวราคาตลาดกว้าง ๆ:

Overlay ของ USD กับ Forex หลัก กราฟโดย TradingView

เซสชันวันพฤหัสบดีทำให้เกิดการย้อนกลับของความเสี่ยงที่รุนแรง อาจเป็นเพราะความเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในช่วงปลายวันดับหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ทำให้การเปิดรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการต้องถูกบดบัง

S&P 500 ลดลง 1.54% ปิดที่ 6,743.6 ล้างกำไรทั้งหมดของเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีถูกกดดันจากการขาย หลังจากมีกำไรเล็กน้อยในเอเชีย ดัชนีเริ่มลดลงในช่วงเซสชั่นลอนดอน แล้วเร่งความลดในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ สอดคล้องกับการกล่าวสุนทรพจน์แบบฮอว์คจากธนาคารกลางสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ Kashkari และ Musalem ต่างก็ส่งสัญญาณความระมัดระวังในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงเซสชั่นสหรัฐฯ โดย Kashkari เปิดเผยว่าเขาไม่สนับสนุนการลดในเดือนตุลาคมและยังไม่ตัดสินใจสำหรับเดือนธันวาคม การขายยิ่งรุนแรงขึ้นในช่วงบ่ายเมื่อผู้ค้าเปลี่ยนออกจากหุ้นเทคโนโลยีที่มีการประเมินค่าที่สูงเกินไปท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการประเมินค่าในสภาพแวดล้อมที่อาจมีการเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ย

ทองคำ มีกำไรในช่วงเช้า แต่ลดลงพร้อมกับสินทรัพย์หลักอื่น ๆ ระหว่างเซสชันสหรัฐฯ โลหะมีค่าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการเปิดลอนดอนผ่านเซสชันเช้าของสหรัฐฯ แต่ไม่สามารถหลีกเลี่ยงการขายในตลาดกว้างได้แม้จะมีความอ่อนแอในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่มีตัวกระตุ้นที่ชัดเจนสำหรับผู้ค้าที่เทขายโลหะมีค่า อาจเป็นสัญญาณของการทำกำไรอีกครั้งหลังจากการฟื้นตัวในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนจากต่ำกว่า $4,000 สู่ $4,250.

น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายค่อนข้างคงที่ในช่วงชั่วโมงเอเชีย จากนั้นเพิ่มขึ้นในช่วงเช้าลอนดอน อาจได้ประโยชน์จากการแก้ไขปัญหาการปิดรัฐบาลซึ่งทำให้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อมูลเศรษฐกิจและทิศทางนโยบายลดลง การเพิ่มขึ้นอาจสะท้อนถึงการปรับตำแหน่งเมื่อนักคาดการณ์ว่าการดำเนินงานของรัฐบาลที่กลับมาทำให้เห็นภาพชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการของสหรัฐฯ ในช่วงเซสชันสหรัฐฯ น้ำมันดิบดึงออกจากกำไรในช่วงเช้าของลอนดอนบางส่วน แต่ยังคงถือกำไรของวันส่วนใหญ่ ปิดบวกอย่างมั่นคง

บิตคอยน์ เจอการขายที่รุนแรงแรงพิเศษ ลดลง 3.13% ปิดที่ $98,705.6—ลงต่ำกว่า $100,000 อย่างแน่นอน สกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงเอเชีย แต่เริ่มลดลงอย่างต่อเนื่องจากการเปิดลอนดอน โดยการขายยิ่งรุนแรงขึ้นในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ความอ่อนแอน่าจะสะท้อนถึงปัจจัยหลายประการ: วาทกรรมฮอว์คจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กดดันสินทรัพย์เสี่ยงโดยทั่วไป และอาจเป็นผู้ค้าที่ใช้เทคนิคกระโดดเข้าสู่แนวโน้มขาลงใหม่ที่เริ่มต้นตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมเมื่อราคาขึ้นไปเกิน $126,000

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1.03% สูงถึง 4.104% ขณะเดียวกันช่วงการเปิดรัฐบาลทำให้ความไม่แน่นอนลดลง แม้ว่าจะยังมีความสงสัยเกี่ยวกับเมื่อใดที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่ล่าช้าจะถูกปล่อยออกมาก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นแม้ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของสหราชอาณาจักรและความคาดหวังที่ดุดันจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ แสดงให้เห็นว่าปัจจัยเฉพาะในสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งวาทกรรมฮอว์คและการเปิดรัฐบาลครอบครองการซื้อขาย

พฤติกรรมตลาดฟอเร็กซ์: ดอลลาร์สหรัฐฯ กับสกุลเงินหลัก:

Overlay ของ USD กับ Forex หลัก กราฟโดย TradingView

ดอลลาร์สหรัฐฯ ปิดตลาดผสมกับสกุลเงินหลักในวันพฤหัสบดี โดยมีการสูญเสียสุทธิมากกว่ากำไร แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงในช่วงสามเซสชันการซื้อขายหลัก ๆ —เน้นให้เห็นถึงความซับซ้อนในการเปิดรัฐบาลใหม่, ความไม่แน่นอนในการปล่อยข้อมูลที่คงอยู่, และทิศทางที่แตกต่างกันของธนาคารกลางต่าง ๆ

ในช่วงการซื้อขายของเอเชีย ดอลลาร์เห็นความผันผวนต่ำแต่มีการเพิ่มขึ้นสุทธิกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ อาจได้รับประโยชน์จากการเปิดรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการที่ลงนามในวันพุธตอนเย็นในสหรัฐฯ แต่ถูกทำให้ลดลงโดยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเมื่อใดที่การปล่อยข้อมูลเศรษฐกิจจะกลับมาอีกครั้ง

เซสชันลอนดอนแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจน ดอลลาร์ซื้อขายต่ำกว่าสกุลเงินหลักโดยรวมก่อนการฟื้นตัวที่ต่ำลงก่อนการเปิดสหรัฐฯ ความอ่อนแอเริ่มแรกเกี่ยวข้องกับการปล่อยข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าคาดของสหราชอาณาจักร—โดยเฉพาะการหดตัวของ GDP รายเดือนที่ -0.1% ในเดือนกันยายนและการลดลงอย่างรวดเร็วในการผลิตอุตสาหกรรมและการผลิตภาคการผลิต เราไม่คิดว่านี่เป็นปัจจัยขับเคลื่อนและมีแนวโน้มว่าจะเป็นการรวมตัวของการปลดปล่อยความเสี่ยงหลังจากการสิ้นสุดการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ และอาจมีการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอล่วงหน้า ซึ่งคาดว่าจะสนับสนุนการเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ดอลลาร์ซื้อขายในลักษณะผสมอย่างชัดเจน: ลดลงในตอนแรก แล้วคงที่และฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงบ่าย ความอ่อนแอในตอนต้นของสหรัฐฯ ไม่มีตัวกระตุ้นที่ชัดเจนเกินกว่าสถานการณ์ในเซสชันลอนดอน แต่การคงที่ในตอนบ่ายและการฟื้นตัวเล็กน้อยเกิดขึ้นพร้อมกับความคิดเห็นสาธารณะจากเจ้าหน้าที่ Kashkari และ Musalem ของธนาคารกลางสหรัฐฯ

การเปิดเผยของ Kashkari ว่าเขาไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและการเรียกร้องของ Musalem ให้ระมัดระวังในการผ่อนคลายเพิ่มเติมดูเหมือนจะให้การสนับสนุนสำหรับดอลลาร์ แม้ว่าจะไม่เพียงพอที่จะพลิกกลับการสูญเสียของวัน ความไม่สามารถของดอลลาร์ในการฟื้นตัวมากขึ้นแม้ว่าจะมีความคิดเห็นที่ฮอว์คจากธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังบอกว่าผู้ค้ายังคงมุ่งเน้นไปที่ความไม่แน่นอนที่คงอยู่ของข้อมูล โดยมีความกังวลว่ารายงานเศรษฐกิจที่ล่าช้าอาจเปิดเผยความนุ่มนวลของตลาดแรงงานที่อาจจะรองรับการผ่อนคลาย

ตัวกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

• ดัชนีราคาบ้านของจีนสำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 1:30 am GMT
• อัตราการว่างงานของจีน สำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 2:00 am GMT
• ยอดขายปลีกของจีน สำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 2:00 am GMT
• การผลิตอุตสาหกรรมของจีน สำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 2:00 am GMT
• การลงทุนในทรัพย์สินถาวรของจีน (YTD) สำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 2:00 am GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Bundesbank Balz ของเยอรมนี เวลา 7:15 am GMT
• อัตราเงินเฟ้อสุดท้ายของฝรั่งเศสสำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 7:45 am GMT
• อัตราการเติบโตของ GDP ของยูโรโซน (การประเมินครั้งที่ 2) สำหรับวันที่ 30 กันยายน 2025 เวลา 10:00 am GMT
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของยูโรโซน (การประเมินครั้งแรก) สำหรับวันที่ 30 กันยายน 2025 เวลา 10:00 am GMT
• ดุลการค้าของยูโรโซนสำหรับเดือนกันยายน 2025 เวลา 10:00 am GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ ECB Elderson ของยูโรโซน เวลา 10:30 am GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ ECB Buch ของยูโรโซน เวลา 11:00 am GMT
• การขายการผลิตและขายปลีกขั้นสุดท้ายของแคนาดาสำหรับเดือนกันยายน 2025 เวลา 1:30 pm GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ ECB Elderson ของยูโรโซน เวลา 1:30 pm GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Schmid ของสหรัฐฯ เวลา 3:05 pm GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Logan ของสหรัฐฯ เวลา 7:30 pm GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Bostic ของสหรัฐฯ เวลา 8:20 pm GMT

วันศุกร์นี้จะมุ่งเน้นไปที่การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของจีน โดยยอดขายปลีกและการผลิตอุตสาหกรรมจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของปักกิ่งว่าจะได้รับผลกระทบมากกว่าปัจจัยชั่วคราวหรือไม่

ตัวเลข GDP และการจ้างงานของยูโรโซนอาจส่งผลต่อความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความคิดเห็นที่ดุดันล่าสุดจากผู้กำหนดนโยบาย

อย่างไรก็ตาม ตัวขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญที่สุดของวันนี้อาจเป็นกระแสการกล่าวสุนทรพจน์จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง โดยมีเจ้าหน้าที่อีกสามคน (Schmid, Logan, และ Bostic) ที่มีกำหนดการพูด

หลังจากการหันกลับแบบฮอว์คเมื่อวันพฤหัสบดีจาก Kashkari และ Musalem ตลาดจะตรวจสอบว่าท่าทีระมัดระวังนี้ได้รับการส่งเสริมในวงกว้างขึ้นในบรรดาผู้กำหนดนโยบายหรือไม่ ซึ่งอาจลดโอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมและกดดันสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น

การพัฒนาล่าสุดเกี่ยวกับเวลาการปล่อยข้อมูลของรัฐบาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายงาน CPI และรายงานการจ้างงานในเดือนตุลาคมที่ล่าช้า อาจทำให้เกิดความผันผวนเมื่อผู้ค้าประเมินความสามารถของธนาคารกลางในการตัดสินใจตามข้อมูลในที่ประชุมเดือนธันวาคม

ด้วยอัตราการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่อยู่ที่ประมาณ 50-50 ความเห็นที่ฮอว์คเพิ่มเติมอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงไปสู่การหยุดชั่วคราวอย่างเด็ดขาด อาจขยายการขายหุ้นและคริปโตในวันพฤหัสบดีในขณะเดียวกันก็สนับสนุนค่าเงินดอลลาร์

เตรียมตัวให้พร้อมนะเพื่อนๆ ฟอเร็กซ์ และอย่าลืมเช็ค เครื่องมือคำนวณความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงิน ของเราขณะวางแผนที่จะรับความเสี่ยง!