สรุปตลาดโดยรวมประจำวัน – 13 สิงหาคม 2025

ตลาดปรับขึ้นคลื่นความเสี่ยงในวันพุธหลังจากที่คาดการณ์การลดดอกเบี้ยของ Fed แข็งแกร่งขึ้นเมื่อ Bessent ลอยตัวตัดดอกเบี้ย 50 bps ในเดือนกันยายน

หุ้นทำสถิติสูงใหม่, ดอลลาร์อ่อนค่า, น้ำมันลดลงจากคำเตือนของ IEA เกี่ยวกับอุปทานเกิน, และบิทคอยน์พุ่งสู่จุดสูงสุดใหม่

นี่คือหัวข้อข่าวที่คุณอาจพลาดไปใน ช่วงการซื้อขาย ที่ผ่านมา!

หัวข้อข่าว:

• ดัชนี Reuters Tankan ของญี่ปุ่นสำหรับเดือนสิงหาคม: 9.0 (คาดการณ์ 7.0; ก่อนหน้านี้ 7.0)
• Japan PPI สำหรับเดือนกรกฎาคม: 2.6% y/y (คาดการณ์ 2.6% y/y; ก่อนหน้านี้ 2.9% y/y)
• ดัชนีราคาค่าจ้างของออสเตรเลียสำหรับ Q2 2025: 3.4% y/y (คาดการณ์ 3.3% y/y; ก่อนหน้านี้ 3.4% y/y); 0.8% q/q (คาดการณ์ 0.8% q/q; ก่อนหน้านี้ 0.9% q/q)
• รัฐมนตรีคลังสหรัฐ Bessent กล่าวว่า การลดอัตรา Fed 50-bps ควรอยู่บนโต๊ะในเดือนกันยายน
• อัตราเงินเฟ้อของเยอรมันสำหรับเดือนกรกฎาคม: 2.0% y/y (คาดการณ์ 2.0% y/y; ก่อนหน้านี้ 2.0% y/y); 0.3% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้านี้ 0.0% m/m)
• การสั่งเครื่องมือจักรของญี่ปุ่นสำหรับเดือนกรกฎาคม: 3.6% y/y (คาดการณ์ 0.0% y/y; ก่อนหน้านี้ -0.5% y/y)
• IEA คาดการอุปทานน้ำมันในปี 2026 ที่สูงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากความต้องการลดลงและการผลิต OPEC+ เพิ่มขึ้นทำให้สต็อกเข้าสู่ระดับสูงสุดในช่วงการแพร่ระบาด
• ใบสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัย MBA ของสหรัฐสำหรับวันที่ 8 สิงหาคม 2025: 10.9% (ก่อนหน้านี้ 3.1%)
• การเปลี่ยนแปลงสต็อกน้ำมันดิบ EIA ของสหรัฐสำหรับวันที่ 8 สิงหาคม 2025: 3.04M (ก่อนหน้านี้ -3.03M)
• ประธานาธิบดี Trump กำลังพิจารณาผู้สมัคร 11 คนสำหรับการเป็นประธาน Fed, รวมถึง David Zervos และ Rick Rieder – CNBC
• บันทึกการประชุม BOC แสดงว่าสมาชิกพิจารณาลดอัตราในเดือนกรกฎาคม แต่เลือกที่จะรอข้อมูลเพิ่มเติม
• ประธาน Fed ของชิคาโก Goolsbee กล่าวว่าการประชุม Fed ทุกครั้งในฤดูใบไม้ร่วงนี้เป็นการประชุม "สด" ที่พร้อมสำหรับการลดอัตรา หากข้อมูลเงินเฟ้อและแรงงานในอนาคตชี้ให้เห็นถึงการเย็นตัว
• ประธาน Fed ของแอตแลนตา Bostic กล่าวว่าการลดอัตราเพียงหนึ่งครั้งเหมาะสมสำหรับปี 2025 หากงานยังคงแข็งแกร่ง
• ดัชนีราคาเฉลี่ยของ RICS ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนกรกฎาคม: -13.0% (คาดการณ์ -8.0%; ก่อนหน้านี้ -7.0%)

พฤติกรรมของตลาดทั่วไป:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

ตลาดขยายการชุมนุมความเสี่ยงในวันพุธหลังจากที่ความคาดหวังการลดอัตรา Fed แข็งแกร่งขึ้นตามความคิดเห็นของรัฐมนตรีคลัง Bessent ที่เสนอว่าอาจมีการลด 50 จุดฐานเป็นไปได้เมื่อเห็นการปรับลดงานที่อ่อนแอ

ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปขยายตัว 0.54%, โดยที่ดัชนี DAX ของเยอรมันและ CAC 40 ของฝรั่งเศสขยับขึ้น 0.67% และ 0.66% ตามลำดับ เนื่องจากการผ่อนปรนด้านการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ก่อนการประชุมสุดยอด Trump-Putin ในวันศุกร์ วอลล์สตรีทพุ่งสู่สถิติใหม่ในการประชุมต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.32% และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.14% ในขณะที่ Dow เพิ่มขึ้น 1.04% โดยมีหุ้นสุขภาพนำการเติบโต

อัตราผลตอบแทน Treasury ลดลงอย่างรวดเร็วทั่วทั้งเส้นเนื่องจากตลาดมีราคาในอัตราการลดดอกเบี้ยเดือนกันยายนที่แน่นอนเกือบแน่นอน โดยที่อัตรา 10 ปีลดลง 5.5 จุดฐานเป็น 4.24% ทองคำ ขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น $3,355 สนับสนุนโดยความอ่อนแอของดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนที่ลดลง และความเสี่ยงที่ดีขึ้น

น้ำมันดิบ ขยายการขาดทุน โดยที่ WTI ลดลง 0.87% เป็น $62.75 ท่ามกลางคำเตือนของ IEA เกี่ยวกับอุปทานที่อาจเกินและสต็อกสหรัฐที่เพิ่มขึ้น บิทคอยน์ พุ่งทะลุ $123,500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ ทำลายสถิติของเดือนกรกฎาคมเมื่อความกระหายความเสี่ยงเฟื่องฟูพร้อมกับตลาดหุ้นที่ถึงระดับไม่เคยมีมาก่อน

พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐ vs. สกุลเงินหลัก:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

ดอลลาร์เทรดข้างเคียงระหว่างช่วงเวลาของเอเชีย โดยเริ่มฟื้นตัวเล็กน้อยต่อเยนก่อนกลับทิศทางเมื่อเปิดตลาดยุโรป ผู้ค้าดูเหมือนจะย่อยข้อมูล CPI ที่เรียบง่ายของวันอังคารพร้อมกับความคาดหมายเงินเฟ้อของยูโรที่เพิ่มขึ้นเป็น 3.1% สำหรับเดือนเมษายน 2025 เมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้ 2.9% ทำให้ดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดัน สเตอร์ลิงเป็นผู้นำการเติบโตของ G10 ด้วยการเพิ่มขึ้น 0.5% ถึงเกือบสูงในสามสัปดาห์เมื่อความกระหายความเสี่ยงเฟื่องฟูทั่วตลาดสกุลเงิน

ความคิดเห็นของรัฐมนตรีคลัง Bessent เกี่ยวกับการลดดอกเบี้ย 50 จุดฐานของ Fed ขยายความอ่อนแอของดอลลาร์ในช่วงเที่ยง โดยที่ดัชนีดอลลาร์ลดลง 0.25% สู่ระดับต่ำสุดในเกือบสามสัปดาห์ ตลาดมีการกำหนดราคาลดอัตราในเดือนกันยายนเต็มที่ที่ 99.9% ส่งดอลลาร์สู่ระดับต่ำในห้าวันต่อเยนหลังจากล้มเหลวที่จะรักษาการฟื้นตัวในช่วงต้นเหนือ 148.00 ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการเติบโตของค่าจ้าง Q2 ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ที่ 3.4% ปีต่อปี ตรงกับจังหวะของ Q1 และเกินการคาดการณ์ของ RBA ซึ่งช่วยลดความคาดหวังสำหรับการลดดอกเบี้ยที่ลึกขึ้น

มีการเก็บกำไรบางส่วนในช่วงปิดตลาดลอนดอนหลังจากการส่งข้อความของ Fed ที่หลากหลาย โดย Bostic แสดงท่าทางระวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายเดือนกันยายน ในขณะที่ Goolsbee ยังคงไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ปิดอ่อนแอกับทุกสกุลเงินหลัก

ตัวเร่งปฏิกิริยาเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทิน:

• รายงาน GDP ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายน และ Q2 2025 เวลา 6:00 am GMT
• ผลผลิตอุตสาหกรรมของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 6:00 am GMT
• ผลผลิตการผลิตของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 6:00 am GMT
• ดุลการค้าของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 6:00 am GMT
• ดุลการค้าสินค้าของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 6:00 am GMT
• ราคาผู้ผลิต & นำเข้าของสวิตเซอร์แลนด์สำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 6:30 am GMT
• อัตราเงินเฟ้อของฝรั่งเศสสุดท้ายสำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 6:45 am GMT
• ผลผลิตแรงงานของสหราชอาณาจักรสำหรับวันที่ 30 มิถุนายนเวลา 8:30 am GMT
• อัตราการเติบโต GDP ของยูโรโซน ประมาณการที่ 2 สำหรับ Q2 2025 เวลา 9:00 am GMT
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของยูโรโซน ประมาณการเบื้องต้นสำหรับ Q2 2025 เวลา 9:00 am GMT
• ผลผลิตอุตสาหกรรมของยูโรโซนสำหรับเดือนมิถุนายนเวลา 9:00 am GMT
• ดัชนี GDP รายเดือนของ NIESR ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 12:00 pm GMT
• การรายงานการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐสำหรับวันที่ 9 สิงหาคมเวลา 12:30 pm GMT
• รายงาน PPI ของสหรัฐสำหรับเดือนกรกฎาคมเวลา 12:30 pm GMT
• การกล่าวสุนทรพจน์ของ Fed Barkin ของสหรัฐเวลา 6:00 pm GMT
• งบดุลของ Fed ของสหรัฐสำหรับวันที่ 13 สิงหาคมเวลา 8:30 pm GMT

เตรียมตัวให้พร้อม! นักเทรดลอนดอนอาจเฝ้าดูข้อมูลของสหราชอาณาจักรอย่างใกล้ชิด โดยที่ GDP ตัวเลขการผลิตและดุลการค้าที่อาจกำหนดโทนเสียงสำหรับสเตอร์ลิง ตามด้วย GDP และการผลิตอุตสาหกรรมของยูโรโซน เสริมแรงให้กับการเคลื่อนไหวของยูโร ก่อนที่นักเทรดสหรัฐจะเข้ามา

จากนั้นช่วงของสหรัฐจะร้อนขึ้นกับ PPI และการรายงานการว่างงาน ซึ่งทั้งสองอย่างมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังในการลดอัตรา Fed ดังนั้นความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นในคู่ USD

เหมือนเคย คอยติดตามการพัฒนาในการค้าระหว่างประเทศและหัวข้อข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจมีผลกระทบต่อความรู้สึกของตลาดโดยรวม อยู่ให้คล่องแคล่วและอย่าลืมเช็ค เครื่องคำนวณความสัมพันธ์สกุลเงินของเรา เมื่อทำการซื้อขาย!