Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 13. August 2025

Die Märkte waren am Mittwoch von einer Risikobereitschaft geprägt, da die Erwartungen für eine Zinssenkung durch die Fed zunahmen, nachdem Bessent eine mögliche Senkung um 50 Basispunkte im September ins Spiel gebracht hatte.

Die Aktien erreichten neue Rekordstände, der Dollar schwächte sich ab, der Ölpreis gab aufgrund von Warnungen der IEA vor einem Überangebot nach und Bitcoin schoss auf neue Höchststände.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen

• Japan Reuters Tankan-Index für August: 9,0 (Prognose: 7,0; zuvor: 7,0)
• Japanischer PPI für Juli: 2,6 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,6 % im Jahresvergleich; vorher: 2,9 % im Jahresvergleich)
• Australischer Lohnpreisindex für das 2. Quartal 2025: 3,4 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,3 % im Jahresvergleich; zuvor 3,4 % im Jahresvergleich); 0,8 % im Quartalsvergleich (Prognose: 0,8 % im Quartalsvergleich; zuvor 0,9 % im Quartalsvergleich)
• US-Finanzminister Bessent meinte, dass eine Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte im September auf dem Tisch liegen sollte.
• Endgültige Inflationsrate in Deutschland für Juli: 2,0 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,0 % im Jahresvergleich; zuvor: 2,0 % im Jahresvergleich); 0,3 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,3 % im Monatsvergleich; zuvor: 0,0 % im Monatsvergleich)
• Maschinenbauaufträge in Japan für Juli: 3,6 % im Jahresvergleich (Prognose: 0,0 % im Jahresvergleich; zuvor: -0,5 % im Jahresvergleich)
• IEA sieht für 2026 Rekord-Ölüberschuss, da die nachlassende Nachfrage und die steigende OPEC+-Produktion die Lagerbestände auf Pandemie-Höchststände treiben
• MBA-Hypothekenanträge in den USA für den 8. August 2025: 10,9 % (vorher 3,1 %)
• Veränderung der US-EIA-Rohölvorräte für den 8. August 2025: 3,04 Mio. (-3,03 Mio. zuvor)
• US-Präsident Trump erwägt laut CNBC elf Kandidaten für den Fed-Vorsitz, darunter David Zervos und Rick Rieder
• Ausdem Protokoll der Sitzung der Bank of Canada geht hervor, dass die Mitglieder im Juli eine Zinssenkung in Betracht gezogen haben, aber beschlossen haben, weitere Daten abzuwarten
• Der Präsident der Fed von Chicago, Goolsbee, sagte, dass alle Fed-Sitzungen in diesem Herbst „Live”-Sitzungen seien, bei denen Zinssenkungen möglich seien, wenn die kommenden Inflations- und Arbeitsmarktdaten eindeutig auf eine Abkühlung hindeuten
• Der Präsident der Fed von Atlanta, Bostic, sagte, dass eine Zinssenkung für 2025 angemessen sei, wenn die Beschäftigungslage stabil bleibe
• RICS-Hauspreisbilanz für Juli in Großbritannien: -13,0 % (Prognose: -8,0 %; zuvor: -7,0 %)

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, 10-jährige US-Rendite, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die Märkte setzten am Mittwoch ihre Risiko-Rally fort, da sich die Erwartungen einer Zinssenkung durch die Fed nach den Äußerungen von Finanzminister Bessent festigten, der angesichts der schwachen Beschäftigungszahlen eine Senkung um 50 Basispunkte für möglich hielt.

Der paneuropäische Stoxx 600 stieg um 0,54 %, wobei der deutsche DAX und der französische CAC 40 um 0,67 % bzw. 0,66 % zulegten, gestützt durch die Entspannung im Handel und die nachlassenden geopolitischen Spannungen vor dem Gipfeltreffen zwischen Trump und Putin am Freitag. Die Wall Street erreichte zum zweiten Mal in Folge neue Rekordstände: Der S&P 500 legte um 0,32 % zu, der Nasdaq um 0,14 %, während der Dow mit einem Anstieg von 1,04 % dank der Gewinne im Gesundheitssektor die beste Performance erzielte.

Die Renditen für Staatsanleihen sind über die gesamte Kurve stark gefallen, da die Märkte eine fast sichere Zinssenkung im September eingepreist haben, wobei die 10-jährige Rendite um 5,5 Basispunkte auf 4,24 % gefallen ist. Gold stieg leicht auf 3.355 $, unterstützt durch die Dollarschwäche, sinkende Renditen und eine verbesserte Risikostimmung.

Rohöl verzeichnete weitere Verluste, wobei WTI angesichts der Warnungen der IEA vor einem möglichen Überangebot und steigenden US-Lagerbeständen um 0,87 % auf 62,75 $ fiel. Bitcoin stieg über 123.500 $ auf ein neues Allzeithoch und brach damit den Rekord vom Juli, da die Risikobereitschaft neben den Aktienmärkten, die beispiellose Niveaus erreichten, zunahm.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währungen von TradingView

Der Dollar bewegte sich während der asiatischen Handelszeiten seitwärts und erholte sich zunächst leicht gegenüber dem Yen, bevor er mit der Eröffnung der europäischen Märkte wieder nachgab. Die Händler haben wahrscheinlich die guten CPI-Daten vom Dienstag zusammen mit den stabilen Inflationserwartungen für den Euroraum, die für April 2025 auf 3,1 % gegenüber zuvor 2,9 % gestiegen sind, verdaut, was den Druck auf den Greenback aufrechterhielt. Das Pfund Sterling führte die Gewinne der G10 mit einem Anstieg von 0,5 % an und erreichte fast ein Drei-Wochen-Hoch, da die Risikobereitschaft an den Devisenmärkten zunahm.

Die Äußerungen von Finanzminister Bessent über eine mögliche Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte verstärkten die Schwäche des Dollars zur Mittagszeit, und der Dollar-Index fiel um 0,25 % auf den niedrigsten Stand seit fast drei Wochen. Die Märkte preisten eine Zinssenkung im September mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,9 % vollständig ein, wodurch der Dollar gegenüber dem Yen auf ein Fünf-Tages-Tief fiel, nachdem er sich nicht über 148,00 halten konnte. Der australische Dollar fand zusätzliche Unterstützung durch ein stärker als erwartetes Lohnwachstum von 3,4 % im zweiten Quartal gegenüber dem Vorjahr, das damit dem Tempo des ersten Quartals entsprach und die Prognosen der RBA übertraf, was die Erwartungen an tiefere Zinssenkungen dämpfte.

Nach gemischten Signalen der Fed kam es zum Londoner Handelsschluss zu einigen Gewinnmitnahmen, wobei Bostic sich vorsichtig über eine Lockerung im September äußerte, während Goolsbee sich nicht festlegen wollte. Dennoch schloss der Dollar gegenüber allen wichtigen Währungen weitgehend schwächer.

Mögliche Impulse aus dem Wirtschaftskalender

• BIP-Daten für Großbritannien für Juni und das zweite Quartal 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Britische Industrieproduktion für Juni um 6:00 Uhr GMT
• Britische Produktion im verarbeitenden Gewerbe für Juni um 6:00 Uhr GMT
• Britische Handelsbilanz für Juni um 6:00 Uhr GMT
• Britische Handelsbilanz für Juni um 6:00 Uhr GMT
• Schweizer Produzenten- und Importpreise für Juli um 6:30 Uhr GMT
• Inflationsrate in Frankreich für Juli um 6:45 Uhr GMT
• Arbeitsproduktivität im Vereinigten Königreich für den 30. Juni um 8:30 Uhr GMT
• BIP-Wachstumsrate der Eurozone für das 2. Quartal 2025 um 9:00 Uhr GMT
• Veränderung der Beschäftigung in der Eurozone für das 2. Quartal 2025 um 9:00 Uhr GMT
• Industrieproduktion der Eurozone für Juni um 9:00 Uhr GMT
• Monatlicher NIESR-BIP-Tracker für Großbritannien für Juli um 12:00 Uhr GMT
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für den 9. August um 12:30 Uhr GMT
• US-PPI-Berichte für Juli um 12:30 Uhr GMT
• Rede von Fed-Mitglied Barkin um 18:00 Uhr GMT
• Bilanz der US-Notenbank für den 13. August um 20:30 Uhr GMT

Schnall dich an! Die Händler in London werden wahrscheinlich ganz auf die vielen Daten aus Großbritannien fixiert sein, wobei das BIP, die Produktionszahlen und die Handelsbilanzen wahrscheinlich den Ton für das Pfund Sterling angeben werden. Das BIP und die Industrieproduktion der Eurozone folgen und könnten den Euro noch weiter beflügeln, bevor die US-Händler ins Spiel kommen.

Dann heizt die US-Handelssitzung mit dem PPI und den Arbeitslosenzahlen ein, die beide entscheidend für die Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung durch die Fed sind, sodass es bei USD-Paaren zu Volatilitätsspitzen kommen könnte.

Wie immer solltest du auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen achten, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!