Recapitulação diária do mercado amplo - 13 de agosto de 2025

Os mercados aproveitaram uma onda de otimismo na quarta-feira, com as expectativas de um corte nas taxas de juros pelo Fed ficando mais fortes depois que Bessent falou sobre um possível corte de 50 pontos-base em setembro.

As ações bateram novos recordes, o dólar ficou mais fraco, o petróleo caiu com os alertas de excesso de oferta da IEA e o bitcoin disparou para novos máximos.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Índice Tankan da Reuters para o Japão em agosto: 9,0 (previsão de 7,0; anterior de 7,0)
• PPI do Japão para julho: 2,6% a/a (previsão de 2,6% a/a; 2,9% a/a anterior)
• Índice de preços dos salários da Austrália para o segundo trimestre de 2025: 3,4% a/a (previsão de 3,3% a/a; 3,4% a/a anterior); 0,8% t/t (previsão de 0,8% t/t; 0,9% t/t anterior)
• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse que um corte de 50 pontos-base na taxa do Fed deve ser considerado em setembro
• Taxa de inflação final da Alemanha em julho: 2,0% a/a (previsão de 2,0% a/a; 2,0% a/a anterior); 0,3% m/m (previsão de 0,3% m/m; 0,0% m/m anterior)
• Pedidos de máquinas-ferramentas no Japão em julho: 3,6% a/a (previsão de 0,0% a/a; -0,5% a/a anterior)
• A IEA prevê um excesso recorde de petróleo em 2026, com a desaceleração da demanda e o aumento da produção da OPEP+ levando os estoques a níveis pandêmicos
• Pedidos de hipotecas MBA nos EUA para 8 de agosto de 2025: 10,9% (3,1% anterior)
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA em 8 de agosto de 2025: 3,04 milhões (-3,03 milhões anteriormente)
• O presidente dos EUA, Trump, está considerando 11 candidatos para a presidência do Fed, incluindo David Zervos e Rick Rieder – CNBC
• A ata da reunião do BOC mostrou que os membros consideraram reduzir as taxas em julho, mas optaram por esperar por mais dados
• O presidente do Fed de Chicago, Goolsbee, disse que todas as reuniões do Fed neste outono são reuniões “ao vivo”, abertas a cortes nas taxas se os próximos dados sobre inflação e trabalho apontarem claramente para um arrefecimento
• O presidente do Fed de Atlanta, Bostic, disse que um corte nas taxas de juros é apropriado para 2025 se o emprego continuar sólido
• Índice RICS de preços de imóveis no Reino Unido para julho: -13,0% (previsão de -8,0%; anterior de -7,0%)

Movimentação geral dos preços de mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os mercados continuaram a sua recuperação de risco na quarta-feira, com as expectativas de corte das taxas da Fed a solidificarem-se após os comentários do secretário do Tesouro, Bessent, que sugeriram que uma redução de 50 pontos base era possível, dada a revisão em baixa dos dados do emprego.

O índice pan-europeu Stoxx 600 subiu 0,54%, com o DAX da Alemanha e o CAC 40 da França avançando 0,67% e 0,66%, respectivamente, impulsionados pela diminuição das tensões comerciais e geopolíticas antes da cúpula entre Trump e Putin na sexta-feira. Wall Street bateu novos recordes pela segunda sessão consecutiva, com o S&P 500 ganhando 0,32% e o Nasdaq subindo 0,14%, enquanto o Dow teve um desempenho superior, com um aumento de 1,04%, impulsionado pelos ganhos das ações do setor de saúde.

Os rendimentos do Tesouro caíram bastante em toda a curva, já que os mercados precificaram um corte quase certo nas taxas em setembro, com o rendimento de 10 anos caindo 5,5 pontos-base, para 4,24%. O ouro subiu um pouco, para US$ 3.355, apoiado pela fraqueza do dólar, pela queda nos rendimentos e pela melhora no sentimento de risco.

O petróleo bruto ampliou as perdas, com o WTI caindo 0,87%, para US$ 62,75, em meio a alertas da IEA sobre um possível excesso de oferta e aumento dos estoques nos EUA. O bitcoin ultrapassou US$ 123.500, atingindo um novo recorde histórico e quebrando o recorde de julho, com o apetite pelo risco florescendo ao lado dos mercados acionários, que atingiram níveis sem precedentes.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar foi negociado lateralmente durante o horário asiático, inicialmente se recuperando modestamente em relação ao iene, antes de reverter o curso com a abertura dos mercados europeus. Os traders provavelmente digeriram os dados benignos do IPC de terça-feira, juntamente com as expectativas de inflação estáveis na zona do euro, que subiram para 3,1% para abril de 2025, contra 2,9% anteriormente, mantendo a pressão sobre o dólar. A libra esterlina liderou os ganhos do G10 com um avanço de 0,5%, atingindo quase três semanas de alta, com o apetite pelo risco florescendo nos mercados cambiais.

Os comentários do secretário do Tesouro, Bessent, sobre um possível corte de 50 pontos-base pelo Fed amplificaram a fraqueza do dólar ao meio-dia, com o índice do dólar caindo 0,25%, para seu nível mais baixo em quase três semanas. Os mercados precificaram totalmente um corte nas taxas em setembro com 99,9% de probabilidade, levando o dólar a mínimos de cinco dias em relação ao iene, após não conseguir sustentar uma recuperação inicial acima de 148,00. O dólar australiano encontrou apoio adicional no crescimento salarial do segundo trimestre, que ficou acima do esperado, em 3,4% em relação ao ano anterior, igualando o ritmo do primeiro trimestre e superando as projeções do RBA, o que moderou as expectativas de cortes mais profundos nas taxas.

Algumas realizações de lucros surgiram no fechamento de Londres, após mensagens contraditórias do Fed, com Bostic adotando um tom cauteloso sobre a flexibilização em setembro, enquanto Goolsbee permaneceu evasivo. No entanto, o dólar fechou em baixa generalizada em relação a todas as principais moedas.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Relatórios do PIB do Reino Unido para junho e o segundo trimestre de 2025 às 6h GMT
• Produção industrial do Reino Unido para junho, às 6h GMT
• Produção industrial do Reino Unido para junho às 6h GMT
• Balança comercial do Reino Unido para junho às 6h GMT
• Balança comercial de bens do Reino Unido para junho às 6h GMT
• Preços de produção e importação da Suíça para julho às 6h30 GMT
• Taxa de inflação final da França para julho às 6h45 GMT
• Produtividade do trabalho no Reino Unido em junho, dia 30, às 8h30 GMT
• Taxa de crescimento do PIB da zona do euro, 2ª estimativa para o segundo trimestre de 2025, às 9h GMT
• Variação do emprego na zona do euro preliminar para o segundo trimestre de 2025 às 9h GMT
• Produção industrial da zona do euro em junho às 9h GMT
• Indicador mensal do PIB do Reino Unido pelo NIESR para julho às 12h GMT
• Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para 9 de agosto às 12h30 GMT
• Relatórios do PPI dos EUA para julho às 12h30 GMT
• Discurso de Barkin, do Fed dos EUA, às 18h GMT
• Balanço do Fed dos EUA para 13 de agosto às 20h30 GMT

Apertem os cintos! Os traders de Londres provavelmente estarão super focados em uma enxurrada de dados do Reino Unido, com o PIB, os números da produção e os saldos comerciais provavelmente definindo o tom para a libra esterlina. O PIB e a produção industrial da zona do euro vêm em seguida, adicionando combustível para qualquer movimento do euro antes da entrada dos traders dos EUA.

Em seguida, o pregão dos EUA esquenta com o PPI e os pedidos de seguro-desemprego, ambos fundamentais para moldar as expectativas de corte de juros pelo Fed, de modo que a volatilidade pode disparar nos pares do dólar americano.

Como sempre, fique de olho nos desenvolvimentos do comércio global e nas manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!