This article has been translated from English to Arabic.
ركبت الأسواق موجة من المخاطرة يوم الأربعاء مع تعزيز توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد أن أشار بيسنت إلى احتمال خفض 50 نقطة أساس في سبتمبر.
وسجلت الأسهم أرقامًا قياسية جديدة، وتراجع الدولار، وانخفضت أسعار النفط بعد تحذيرات وكالة الطاقة الدولية من زيادة العرض، وارتفع سعر البيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة.
إليك أهم العناوين التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!
العناوين
- مؤشر رويترز تانكان لليابان لشهر أغسطس: 9.0 (التوقعات: 7.0؛ القراءة السابقة: 7.0)
- مؤشر أسعار المنتجين في اليابان لشهر يوليو: 2.6% على أساس سنوي (توقعات 2.6% على أساس سنوي؛ 2.9% على أساس سنوي سابق)
- مؤشر أسعار الأجور في أستراليا للربع الثاني من عام 2025: 3.4٪ على أساس سنوي (توقعات 3.3٪ على أساس سنوي؛ 3.4٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.8٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.8٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.9٪ على أساس ربع سنوي سابقًا)
- قال وزير الخزانة الأمريكي بيسنت إن خفض سعر الفائدة بنسبة 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون على الطاولة في سبتمبر
- معدل التضخم النهائي في ألمانيا لشهر يوليو: 2.0% على أساس سنوي (توقعات: 2.0% على أساس سنوي؛ 2.0% على أساس سنوي في الشهر السابق)؛ 0.3% على أساس شهري (توقعات: 0.3% على أساس شهري؛ 0.0% على أساس شهري في الشهر السابق)
- طلبات الآلات المكنية في اليابان لشهر يوليو: 3.6% على أساس سنوي (توقعات 0.0% على أساس سنوي؛ -0.5% على أساس سنوي في الشهر السابق)
- وكالة الطاقة الدولية تتوقع فائضًا قياسيًا في النفط عام 2026 مع تباطؤ الطلب وارتفاع إنتاج أوبك+ إلى مستويات قياسية بسبب الجائحة
- طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: 10.9% (3.1% سابقًا)
- تغير مخزونات النفط الخام الأمريكية وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية في 8 أغسطس 2025: 3.04 مليون (-3.03 مليون سابقًا)
- الرئيس الأمريكي ترامب يدرس 11 مرشحًا لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، من بينهم ديفيد زيرفوس وريك ريدير – CNBC
- أظهرمحضر اجتماع بنك كندا أن الأعضاء نظروا في خفض أسعار الفائدة في يوليو، لكنهم قرروا انتظار المزيد من البيانات
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو جولزبي إن جميع اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الخريف هي اجتماعات "مباشرة"، ومفتوحة لخفض أسعار الفائدة إذا أشارت بيانات التضخم والعمالة القادمة بوضوح
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بوستيك إن خفض سعر الفائدة مرة واحدة مناسب لعام 2025 إذا استمرت الوظائف قوية
- مؤشر RICS لأسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر يوليو: -13.0% (توقعات: -8.0%؛ القراءة السابقة: -7.0%)
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين، مخطط تراكب من TradingView
واصلت الأسواق ارتفاعها يوم الأربعاء مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد تصريحات وزير الخزانة بيسنت التي أشار فيها إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ضوء التوقعات الضعيفة لبيانات التوظيف.
ارتفع مؤشر Stoxx 600 لعموم أوروبا بنسبة 0.54٪، مع ارتفاع مؤشري DAX الألماني و CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.67٪ و 0.66٪ على التوالي، مدعومًا بتخفيف التوترات التجارية والجيوسياسية قبل قمة ترامب وبوتين يوم الجمعة. وسجلت وول ستريت أرقامًا قياسية جديدة للجلسة الثانية على التوالي، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.32٪ ومؤشر ناسداك بنسبة 0.14٪، في حين تفوق مؤشر داو جونز على أداء المؤشرات الأخرى بارتفاع بنسبة 1.04٪ بقيادة أسهم قطاع الرعاية الصحية.
وانخفضتعوائد سندات الخزانة بشكل حاد على جميع المنحنيات مع توقع الأسواق لخفض شبه مؤكد في أسعار الفائدة في سبتمبر، حيث انخفضت عوائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 5.5 نقطة أساس إلى 4.24٪. وارتفع الذهب بشكل طفيف إلى 3355 دولارًا، مدعومًا بضعف الدولار وانخفاض العوائد وتحسن معنويات المخاطرة.
وواصلالنفط الخام خسائره، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.87٪ إلى 62.75 دولارًا وسط تحذيرات وكالة الطاقة الدولية من احتمال زيادة العرض وارتفاع المخزونات الأمريكية. وارتفع سعر البيتكوين إلى ما يزيد عن 123500 دولارًا أمريكيًا مسجلاً مستوى قياسيًا جديدًا، محطماً الرقم القياسي الذي سجله في يوليو مع ازدهار الرغبة في المخاطرة إلى جانب وصول أسواق الأسهم إلى مستويات غير مسبوقة.
سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تداخل الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
تداول الدولار بشكل جانبي خلال ساعات التداول الآسيوية، حيث تعافى بشكل طفيف في البداية مقابل الين قبل أن يعكس مساره مع افتتاح الأسواق الأوروبية. من المرجح أن المتداولين استوعبوا بيانات مؤشر أسعار المستهلكين المعتدلة يوم الثلاثاء إلى جانب توقعات التضخم الثابتة في منطقة اليورو التي ارتفعت إلى 3.1٪ لشهر أبريل 2025 مقابل 2.9٪ سابقًا، مما أبقى الضغط على الدولار. قاد الجنيه الإسترليني مكاسب مجموعة العشرة بارتفاع 0.5٪، ليصل إلى أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع تقريبًا مع ازدهار الرغبة في المخاطرة في أسواق العملات.
أدت تعليقات وزير الخزانة بيسنت حول احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى تفاقم ضعف الدولار في منتصف اليوم، حيث انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.25٪ إلى أدنى مستوى له في ما يقرب من ثلاثة أسابيع. أسعار الأسواق أسعار خفض سعر الفائدة في سبتمبر بنسبة 99.9٪، مما دفع الدولار إلى أدنى مستوى له في خمسة أيام مقابل الين بعد فشله في الحفاظ على انتعاشه المبكر فوق 148.00. وجد الدولار الأسترالي دعماً إضافياً من نمو الأجور في الربع الثاني الذي جاء أقوى من المتوقع عند 3.4٪ على أساس سنوي، مما يتماشى مع وتيرة الربع الأول ويتجاوز توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي، مما خفف من التوقعات بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.
ظهرت بعض عمليات جني الأرباح قرب إغلاق لندن بعد رسائل متباينة من الاحتياطي الفيدرالي، حيث اتخذ بوستيك نبرة حذرة بشأن التسهيل في سبتمبر بينما ظل غولزبي غير ملزم. ومع ذلك، أغلق الدولار على انخفاض عام مقابل جميع العملات الرئيسية.
العوامل المحفزة المحتملة في التقويم الاقتصادي
- تقارير الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة لشهر يونيو والربع الثاني من عام 2025 في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة لشهر يونيو في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة لشهر يونيو في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ميزان التجارة البريطاني لشهر يونيو في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ميزان تجارة السلع في المملكة المتحدة لشهر يونيو الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- أسعار المنتجين والمستوردين السويسريين لشهر يوليو الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل التضخم النهائي في فرنسا لشهر يوليو الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
- إنتاجية العمالة في المملكة المتحدة لشهر يونيو في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو التقديري الثاني للربع الثاني من عام 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- تغير معدل التوظيف في منطقة اليورو التقديري للربع الثاني من عام 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو لشهر يونيو الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر الناتج المحلي الإجمالي الشهري لمعهد NIESR في المملكة المتحدة لشهر يوليو الساعة 12:00 ظهراً بتوقيت جرينتش
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 9 في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- تقارير مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر يوليو الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب باركين، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الساعة 6:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- ميزانية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لشهر أغسطس في الساعة 8:30 مساءً بتوقيت جرينتش
استعدوا! من المرجح أن يركز المتداولون في لندن على سيل من البيانات البريطانية، حيث من المرجح أن يحدد الناتج المحلي الإجمالي وأرقام الإنتاج والموازين التجارية اتجاه الجنيه الإسترليني. ويلي ذلك الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي في منطقة اليورو، مما يضيف زخماً لأي تحركات لليورو قبل دخول المتداولين الأمريكيين.
ثم تزداد حدة التداولات في الجلسة الأمريكية مع صدور مؤشر أسعار المنتجين ومطالبات إعانة البطالة، وكلاهما عاملان رئيسيان في تشكيل توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يؤدي إلى ارتفاع التقلبات في أزواج الدولار
كما هو الحال دائمًا، ترقبوا تطورات التجارة العالمية والعناوين الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات السوق بشكل عام. كن مرنًا ولا تنسَ التحقق من حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!
